◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-09-20 奥特维：获4亿元单晶炉海外订单，设备商出海再下一城 (东吴证券 周尔双,李文意)

●随着组件设备持续景气+单晶炉持续放量+新领域拓展顺利，我们维持公司2024-2026年归母净利润为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE6/5/4倍，维持“买入”评级。

●2024-09-20 联影医疗：医学影像设备国之重器，全球化云程发轫 (海通证券 余文心,贺文斌)

●我们预计公司24-26年EPS分别为2.68、3.22、3.87元，归母净利润分别为22.09、26.56、31.90亿元，参考可比公司估值，考虑公司在医疗影像设备领域的领先地位，我们给予公司2024年45-50倍PE，对应合理价值区间120.60-134.00元，给予“优于大市”评级。

●2024-09-20 博众精工：3C设备系列研究：业绩符合预期，Q2业绩高增系3C设备验收加速 (中信建投 吕娟,杨超)

●博众精工为国内3C自动化龙头，深度绑定大客户供应链，并横向拓展新能源、汽车电子、半导体、低空经济、电子光学等众多高端装备市场，纵向延伸至上游核心零部件。展望未来，短期内，公司3C业务有望充分受益于智能手机的AI升级趋势，公司广泛布局的非3C业务支撑公司中长期成长性。预计2024-2026年公司实现营业收入分别为53.19、65.23、77.81亿元，同比分别+9.91%、+22.64%、+19.28%；公司实现归母净利润分别为4.76、6.37、7.96亿元，同比分别+21.80%、+33.95%、+24.91%，对应PE分别为18.14、13.54、10.84倍，维持“买入”评级。

●2024-09-20 海尔生物：业绩短期承压，新产业增速亮眼 (中信建投 贺菊颖,王在存,朱红亮)

●我们预计2024-2026年公司收入分别为25.90亿元、30.78亿元和36.75亿元，分别同比增长13.6%、18。9%和19.4%，2024-2026年归母净利润预计分别为4.90亿元、5.91亿元和7.03亿元，分别同比增长20.6%、20。7%和19.1%，按照2024年9月19日收盘价25.40元/股计算，2024-2026年PE分别为16.5、13.7、11.5倍，维持“增持”评级。

●2024-09-20 赛诺医疗：冠脉业务保持高速增长，神经介入创新单品即将获证 (中信建投 贺菊颖,王在存,郑涛)

●我们预计2024-2026年公司营收分别4.59、6.60和10.69亿元，同比增长分别为33。64%、43.89%和62.00%；预计实现公司归母净利润分别为0.10、0.35和1.30亿元，同比增长分别为126.35%、237。93%和268.11%，对应PE分别353、105和28X，首次覆盖，给予买入评级。

●2024-09-19 杰瑞股份：管理层增持彰显公司经营发展信心，估值最底部24年业绩有望高增 (东吴证券 周尔双)

●公司国内业务作为基本盘稳健向上，海外中东&；中亚&；北美业务处于高速拓展期，看好公司订单持续增长。我们维持公司2024-2026年归母净利润27/33/37亿元，当前市值对应PE为10/8/7倍，为上市以来1%分位估值水平，维持“买入”评级。

●2024-09-19 惠泰医疗：业绩超预期，电生理手术量实现高增长 (中信建投 贺菊颖,王在存,朱琪璋,郑涛)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别同比增31%、32%和33%，预计归母净利润分别同比增长32%、33%和34%。维持“买入”评级。

●2024-09-19 杰瑞股份：核心高管集体增持，彰显公司长期价值充足信心 (财通证券 佘炜超)

●公司是民营油服设备龙头，随着海外高端市场持续突破，相关订单逐渐落地，有望实现业绩稳步增长。预计公司2024-2026年归母净利润27.6/32.8/37.3亿元，对应当前PE为10.2/8.5/7.5倍，维持“增持”评级。

●2024-09-19 中信重工：中报扣非快速增长，设备更新加出海助力成长 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2024年-2026年营业收入分别为96.94亿、105.27亿、116.25亿，归母净利润分别为5.3亿、6.7亿、7.73亿，按9月18日收盘价对应的PE分别为28.88X、22.82X、19.78X。首次覆盖，给予公司投资评级为“增持”评级。

●2024-09-19 南微医学：拟收购Creo Medical 51%股权，加速海外布局 (东吴证券 朱国广)

●我们维持2024-2026年归母净利润为6.09/7.64/9.32亿元，对应当前市值的PE估值分别为18/15/12倍。考虑到公司海外市场推广顺利，维持“买入”评级。