◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-10-18 盛美上海：跟踪报告之四：公司产品不断迭代升级，高研发投入构筑核心竞争力 (光大证券 刘凯,于文龙)

●公司产品不断迭代升级，新产品市场推广顺利，我们上调公司2024-2025年归母净利润预测分别为11.56亿元(上调5.57%)、14.76亿元(上调17.33%)，新增2026年归母净利润预测为18.29亿元，对应的PE值为41x、32x和26x。公司是国内半导体清洗设备的领军企业，将持续受益于国产化带来的业绩增量，我们维持公司“买入”评级。

●2024-10-18 华峰测控：跟踪报告之五：公司是国内测试机龙头，持续扩大海外市场销售 (光大证券 刘凯,于文龙)

●公司不断拓展海外销售网络，海外市场推广顺利，我们上调公司2024-2025年归母净利润预测分别为3.41亿元(上调3.02%)、4.59亿元(上调8.00%)，新增2026年归母净利润预测为6.05亿元，对应的PE值为41x、31x和23x。公司是国内半导体测试设备的领军企业，将持续受益于国产化带来的业绩增量，我们维持公司“增持”评级。

●2024-10-18 中联重科：注销式回购计划增强信心，有望提升公司投资价值 (国投证券 郭倩倩,高杨洋)

●公司传统业务市场份额稳固，有望充分受益于行业需求筑底复苏；土方、高空、农业、矿山机械等新兴业务为公司注入成长新动能，“端对端”直销模式助力公司持续较好开拓国际市场，成长性突出；给予买入-A的投资评级，12个月目标价为8.82元，相当于2025年14X的动态市盈率。

●2024-10-18 瑞鹄模具：系列点评五：24Q3业绩稳健增长，智界R7上市迎来催化 (民生证券 崔琰)

●公司当前装备类业务在手订单充足，轻量化业务随产能释将会带来进一步业绩提升。我们预计公司2024-2026年营收25.7/34.2/44.6亿元，归母净利为3.6/4.6/5.8亿元，对应EPS分别为1.73/2.21/2.76元。按照2024年10月17日收盘价31.41元，对应PE分别为18/14/11倍，维持“推荐”评级。

●2024-10-18 瑞鹄模具：季报点评：24Q3业绩同比高增，看好智界R7贡献增量 (天风证券 邵将,郭雨蒙)

●公司发布2024年三季报，24Q1-Q3公司实现营收17.26亿元，同比+32.99%；归母净利润2.53亿元，同比+63.66%。预计24-26年归母净利润为3.49/4.34/5.68亿元，当前市值对应PE为19/15/12倍，维持“买入”评级。

●2024-10-17 三鑫医疗：2024三季报点评：业绩增长符合预期，产业项目有序扩张 (国元证券 马云涛)

●公司血液透析设备快速放量，血液透析耗材稳健增长，预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为15.55亿元、17.25亿元和19.20亿元，实现归母净利润分别为2.45亿元、2.66亿元和2.95亿元，对应EPS分别为0.47元/股、0.51元/股和0.57元/股，对应PE分别为16倍、15倍和13倍，维持“买入”评级。

●2024-10-17 凯格精机：深耕电子装联设备，设备市场前景广阔 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2024-2026年公司营收和归母净利分别为9.17/11.04/12.98亿元和0.63/0.82/0.96亿元，对应EPS为0.59/0.77/0.90元/股，按照最新股价测算，对应PE估值分别为51/39/33倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-10-17 北方华创：前三季度业绩预告点评：前三季度业绩高增，平台型设备龙头优势体现 (西部证券 贺茂飞)

●我们预计2024-2026年公司营收分别为301.12/390.96/491.80亿元，归母净利润为56.03/76.84/100.86亿元。北方华创作为国内平台型半导体设备龙头，深度布局刻蚀、PVD、CVD、炉管、清洗等设备，受益于国产替代大潮和先进制程扩产，维持公司“买入”评级。

●2024-10-17 瑞鹄模具：2024三季报点评：盈利稳中有升，业绩符合预期 (中泰证券 何俊艺,刘欣畅,毛yan玄,白臻哲)

●考虑公司装备业务盈利超预期，零部件业务规模拐点已现，上修24-26年归母净利润3.6、4.6、5.7亿元（前值为3.4亿元、4.5亿元、5.5亿元)，24-26年归母净利润同比增速分别为+78%、+27%、+26%，对应当前PE分别为18.3X、14.4X、11.5X，维持“增持”评级。

●2024-10-17 燕麦科技：2024Q3点评报告：Q3业绩超预期，AI iPhone+半导体检测放量增长 (中泰证券 冯胜,王可,万欣怡)

●公司有望深度把握苹果创新浪潮契机，主业软板检测业务业绩有望持续高增，同时积极布局第二成长曲线半导体测试设备，进一步增厚业绩。预计2024-2026年公司营收分别为4.8、6.7、8.3亿元，归母净利润分别为8922万元、1.7亿元、1.9亿元(营收前值为4.3、5.9、7.0亿元，归母净利润前值为7500万元、1.5亿元、1.7亿元，根据公司2024Q3业绩情况上调盈利预测)。2024年10月17日股价对应PE分别为52、28、25，PEG分别为1.7、0.3、2.0。看好公司未来成长性，维持“增持”评级。