◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-01-30 东瑞股份:2023出栏目标基本完成,Q4生猪完全成本再降
(华安证券 王莺)
- ●公司是我国粤港澳大湾区重要的优质生猪供应商,也是内地供港活大猪龙头企业,我们预计2023-2025年公司生猪出栏量62万头、90万头、160万头,实现营业收入11.24亿元、19.56亿元、36.31亿元,同比增长-7.6%、74%、85.7%,对应归母净利润-4.9亿元、-0.81亿元、5.95亿元,归母净利润前值2023年-3.03亿元、2024年2.51亿元、2025年5.71亿元,本次调整幅度较大的原因是,修正了23-25年猪价和出栏预期,维持“买入”评级不变。
- ●2023-11-22 东瑞股份:降本增效持续推进,出栏有望稳步扩张
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为-2.8亿元、2.4亿元、5.9亿元,同比分别增长-742%、186%、151%,当前股价对应PE分别为-17、20、8倍。维持买入评级。
- ●2023-10-31 东瑞股份:出栏目标有望顺利完成,Q3生猪完全成本再降
(华安证券 王莺)
- ●我们预计2023-2025年公司生猪出栏量65万头、100万头、160万头,实现营业收入12.84亿元、24.23亿元、36.57亿元,同比增长5.6%、88.7%、50.9%,对应归母净利润-3.03亿元、2.51亿元、5.71亿元,归母净利润前值2023年-1.61亿元、2024年2.65亿元、2025年9.21亿元,本次调整幅度较大的原因是,修正了23-25年猪价预期和管理费用,维持“买入”评级不变。
- ●2023-10-31 东瑞股份:财务保持稳健,静待基本面进一步改善
(山西证券 陈振志)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润-3.76/1.02/7.00亿元,对应EPS为-1.77/0.48/3.29元,目前股价对应2023年PB为1.8倍,维持“增持-B”评级。
- ●2023-09-20 东瑞股份:大湾区生猪养殖龙头,供港活大猪份额稳步提升
(华安证券 王莺)
- ●东瑞股份是我国粤港澳大湾区重要的优质生猪供应商,也是内地供港活大猪龙头企业,我们预计2023-2025年公司实现营业收入13.33亿元、24.04亿元、39.87亿元,同比增长9.6%、80.3%、65.9%,对应归母净利润-1.61亿元、2.65亿元、9.21亿元,对应EPS分别为-0.76元、1.24元、4.33元,首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:农林牧渔
- ●2024-09-19 温氏股份:股份回购用于员工激励,彰显长期发展信心
(华鑫证券 娄倩)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为1090.78、1241.02、1318.33亿元,EPS分别为1.42、1.87、1.72元,当前股价对应PE分别为11.0、8.4、9.1倍,故给予“买入”投资评级。
- ●2024-09-19 温氏股份:回购方案彰显信心,畜禽成本稳步回落
(华安证券 王莺)
- ●我们预计2024-2026年公司生猪出栏量3300万头、3700万头、4000万头,同比分别增长25.7%、12.1%、8.1%,预计肉鸡出栏量12.42亿羽、13.04亿羽、13.69亿羽,同比分别增长5%、5%、5%,对应归母净利润102.57亿元、154.5亿元、129.55亿元,同比分别增长260.5%、50.6%、-16.1%。本轮周期的生猪产能恢复明显偏慢,猪价维持高位时间或超预期,公司作为我国第二大生猪养殖企业、第一大黄羽鸡养殖企业,有望实现净利润持续增长,维持公司“买入”评级不变。
- ●2024-09-14 巨星农牧:聚焦生猪业务高质量发展,养殖成本持续优化
(华安证券 王莺)
- ●巨星农牧是我国西南地区优质养殖企业,兼具出栏量成长弹性与养殖成本优势,综合考虑猪价变动情况以及公司出栏规划,我们预计2024-2026年公司实现营业收入65.64亿元、89.37亿元、120.40亿元(预测前值为64.8亿元、122.13亿元、141.96亿元),同比增长62.4%、36.1%、34.7%,对应归母净利润7.04亿元、11.08亿元、12.56亿元(预测前值为5.11亿元、22.02亿元、13.91亿元),对应EPS分别为1.38元、2.17元、2.46元,维持“买入”评级。
- ●2024-09-12 益生股份:聚焦高代次种源的白羽肉鸡种苗龙头
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠,江海航)
- ●考虑到下半年猪价高位运行有望同步带动白鸡产业景气,我们将公司2024年白羽肉鸡苗销售均价预测由4.20元/羽上调至4.40元/羽,对应2024年归母净利润预测上调至5.02亿元(原为4.0亿元),同时维持2025-2026年归母净利润预测为9.0/8.1亿元,对应2024-2026年每股收益为0.5/0.8/0.7元。通过多角度估值,我们认为公司股票合理估值区间在11.8-12.7元之间,维持“优于大市”评级。
- ●2024-09-09 巨星农牧:半年报点评:成本下降,能繁扩张奠定未来增长基础
(海通证券 李淼,冯鹤,巩健)
- ●我们预计公司养殖成本将继续改善,同时猪价或将保持在相对较高水平,公司下半年盈利有望进一步改善。整体而言,我们预测24-26年EPS分别为1.00/1.60/2.03元。考虑公司低成本、高成长性,给予公司24年3.0-3.3倍PB,对应合理价值区间为21.2-23.3元,给予“优于大市”评级。
- ●2024-09-06 益生股份:白鸡祖代龙头,综合优势显著
(国联证券 王明琦,马鹏)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收30.42/32.32/34.32亿元,归母净利润4.07/4.62/5.01亿元,EPS分别为0.37/0.42/0.45元/股,公司为白鸡种鸡龙头核心优势显著,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-09-05 隆平高科:水稻种子表现亮眼,瘦身健体持续推进
(东兴证券 程诗月)
- ●我们看好公司主营业务经营稳健,瘦身健体后高质量发展值得期待。预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.24、7.66和10.21亿元,EPS为0.40、0.58和0.78元,PE值为24、17和12倍。维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-09-05 巨星农牧:猪价回暖二季度扭亏,成本表现优异
(东海证券 姚星辰)
- ●结合公司出栏节奏以及猪价波动,我们调整盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.73/10.28/12.09亿元(前值分别为5.57/17.38/11.69亿元),对应EPS分别为1.32/2.02/2.37元(前值分别为1.09/3.41/2.29元),对应当前股价PE分别为13/9/7倍,维持“买入”评级。
- ●2024-09-05 温氏股份:养殖成本持续优化,生猪出栏稳健增长
(首创证券 赵瑞)
- ●我们预计2024、2025、2026年公司归母净利润分别为72.1亿元、131.5亿元、198.2亿元,同比分别增长212.9%、82.2%、50.8%,当前股价对应PE分别为15、8、6倍。维持“买入”评级。
- ●2024-09-05 巨星农牧:2024年中报点评:牢铸成本优势,养殖业务扭亏为盈
(西南证券 徐卿)
- ●预计2024-2026年EPS分别为1.41元、2.34元、2.86元,对应动态PE分别为13/8/6倍,维持“买入”评级,目标价22.14元。