◆业绩预测◆
截止2024-10-16,6个月以内共有 13 家机构发了 19 篇研报。
预测2024年每股收益 1.18 元,较去年同比增长 7.66% ,预测2024年净利润 6.00 亿元,较去年同比增长 6.96% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 13 | 0.831.182.010.72 | 4.256.0010.2612.43 |
2025年 | 14 | 1.502.674.931.19 | 7.6313.5925.1321.18 |
2026年 | 14 | 1.502.684.081.10 | 7.6713.6820.8323.74 |
截止2024-10-16,6个月以内共有 13 家机构发了 19 篇研报。
预测2024年每股收益 1.18 元,较去年同比增长 7.66% ,预测2024年营业收入 65.22 亿元,较去年同比增长 61.41% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 13 | 0.831.182.010.72 | 48.7365.2276.97159.20 |
2025年 | 14 | 1.502.674.931.19 | 77.49103.57143.43192.85 |
2026年 | 14 | 1.502.684.081.10 | 91.30126.65168.85255.75 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 1 | 11 | 16 | 38 | 74 |
增持 | 1 | 3 | 9 | 25 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 0.51 | 0.31 | -1.27 | 1.20 | 3.01 | 3.03 |
每股净资产(元) | 6.50 | 6.76 | 5.57 | 7.07 | 9.85 | 12.59 |
净利润(万元) | 25898.18 | 15808.96 | -64529.41 | 61211.06 | 153167.11 | 154500.44 |
净利润增长率(%) | 102.84 | -38.96 | -508.18 | 141.07 | 180.75 | 9.69 |
营业收入(万元) | 298292.27 | 396793.83 | 404071.34 | 684980.41 | 1104521.61 | 1319363.67 |
营收增长率(%) | 107.26 | 33.02 | 1.83 | 67.27 | 62.06 | 19.91 |
销售毛利率(%) | 18.99 | 14.60 | -0.37 | 18.21 | 22.72 | 19.84 |
净资产收益率(%) | 7.87 | 4.62 | -22.73 | 17.02 | 30.30 | 23.85 |
市盈率PE | 30.20 | 78.00 | -29.58 | 27.44 | 10.69 | 9.96 |
市净值PB | 2.38 | 3.60 | 6.72 | 4.20 | 2.97 | 2.32 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-10-01 | 华鑫证券 | 买入 | 1.401.82- | 71300.0092700.00- |
2024-09-14 | 华安证券 | 买入 | 1.382.172.46 | 70400.00110800.00125600.00 |
2024-09-09 | 海通证券 | 买入 | 1.001.602.03 | 51100.0081800.00103300.00 |
2024-09-05 | 西南证券 | 买入 | 1.412.342.86 | 71700.00119600.00145800.00 |
2024-09-05 | 东海证券 | 买入 | 1.322.022.37 | 67283.00102789.00120866.00 |
2024-09-03 | 国信证券 | 买入 | 1.453.353.23 | 73900.00170800.00164300.00 |
2024-09-03 | 华鑫证券 | 买入 | --3.22 | --164100.00 |
2024-09-02 | 国联证券 | 买入 | 1.031.51- | 52500.0077200.00- |
2024-09-02 | 申万宏源 | 增持 | -2.27- | -115900.00- |
2024-09-01 | 西部证券 | 买入 | 1.393.272.37 | 70700.00166900.00120700.00 |
2024-09-01 | 财通证券 | 增持 | 1.301.501.59 | 66225.0076281.0080893.00 |
2024-08-31 | 开源证券 | 买入 | 2.012.352.28 | 102600.00120100.00116200.00 |
2024-08-14 | 华鑫证券 | 买入 | 1.133.363.22 | 57800.00171200.00164100.00 |
2024-08-09 | 华鑫证券 | 买入 | 1.143.363.22 | 57800.00171200.00164100.00 |
2024-07-11 | 国信证券 | 买入 | -3.35- | -170800.00- |
2024-05-19 | 东海证券 | 买入 | 1.093.412.29 | 55741.00173835.00116857.00 |
2024-05-17 | 华泰证券 | 买入 | 0.854.934.08 | 43429.00251300.00208300.00 |
2024-05-12 | 国联证券 | 买入 | 0.832.352.82 | 42500.00119800.00143900.00 |
2024-05-05 | 招商证券 | 买入 | 0.991.931.50 | 50300.0098600.0076700.00 |
2024-05-05 | 申万宏源 | 增持 | 0.912.062.83 | 46600.00104800.00144200.00 |
2024-05-01 | 华泰证券 | 买入 | 0.854.93- | 43429.00251300.00- |
2024-05-01 | 民生证券 | 增持 | -2.463.38 | -125500.00172200.00 |
2024-04-30 | 财通证券 | 增持 | 0.892.302.56 | 45400.00117200.00130600.00 |
2024-04-08 | 招商证券 | 买入 | 0.991.93- | 50300.0098600.00- |
2024-04-05 | 海通证券 | 买入 | 1.36-3.73 | 69200.00-190200.00 |
2024-03-28 | 华安证券 | 买入 | 1.004.322.73 | 51100.00220200.00139100.00 |
2024-03-27 | 山西证券 | 增持 | 1.043.623.59 | 52900.00184700.00182900.00 |
2024-03-26 | 方正证券 | 增持 | 1.483.233.54 | 75600.00164600.00180500.00 |
2024-03-25 | 西部证券 | 买入 | 1.653.13- | 84000.00159700.00- |
2024-03-25 | 国海证券 | 买入 | 1.063.67- | 54100.00187200.00- |
2024-03-24 | 中信建投 | 买入 | 0.912.322.93 | 46204.00118218.00149540.00 |
2024-03-24 | 开源证券 | 买入 | 2.15-4.16 | 109400.00-212100.00 |
2024-03-23 | 中航证券 | 买入 | 1.704.555.92 | 86518.00231960.00301956.00 |
2024-03-22 | 华泰证券 | 买入 | 0.854.934.09 | 43429.00251300.00208300.00 |
2024-02-02 | 华泰证券 | 买入 | 0.854.93- | 43429.00251300.00- |
2024-01-31 | 申万宏源 | 增持 | 0.612.06- | 31100.00104800.00- |
2024-01-30 | 中金公司 | 买入 | 0.651.81- | 33000.0092000.00- |
2024-01-30 | 方正证券 | 增持 | 2.193.36- | 111600.00171300.00- |
2023-12-28 | 广发证券 | 买入 | -0.692.985.25 | -35200.00152000.00267600.00 |
2023-11-02 | 西部证券 | 买入 | -0.382.632.99 | -19100.00133000.00151100.00 |
2023-11-02 | 国泰君安 | 买入 | -0.332.815.31 | -16800.00142000.00268700.00 |
2023-11-01 | 财通证券 | 增持 | -0.621.011.53 | -31400.0051200.0077300.00 |
2023-11-01 | 开源证券 | 买入 | -0.561.825.21 | -28200.0091900.00263800.00 |
2023-10-30 | 中金公司 | 买入 | 0.361.94- | 18000.0098000.00- |
2023-10-30 | 西南证券 | 买入 | -0.462.013.46 | -23218.00101969.00175023.00 |
2023-10-29 | 中航证券 | 买入 | -0.022.953.50 | -933.00149194.00177368.00 |
2023-10-29 | 广发证券 | 买入 | -0.303.024.64 | -15100.00152600.00235000.00 |
2023-10-27 | 中信建投 | 买入 | -0.400.801.78 | -20000.0040440.0089915.00 |
2023-10-27 | 方正证券 | 增持 | -0.352.283.47 | -17600.00115400.00175500.00 |
2023-09-25 | 广发证券 | 买入 | -0.252.664.63 | -12700.00134800.00234500.00 |
2023-09-12 | 方正证券 | 增持 | 0.332.454.76 | 16600.00123800.00241000.00 |
2023-09-04 | 民生证券 | 增持 | 0.171.072.25 | 8700.0054100.00114000.00 |
2023-09-01 | 中金公司 | 买入 | 0.361.94- | 18000.0098000.00- |
2023-09-01 | 山西证券 | 增持 | -0.481.014.08 | -24300.0051000.00206300.00 |
2023-09-01 | 华安证券 | 买入 | 0.111.912.68 | 5800.0096900.00135600.00 |
2023-09-01 | 国信证券 | 买入 | -0.281.407.28 | -14300.0070600.00368400.00 |
2023-09-01 | 东北证券 | 增持 | 0.221.682.93 | 11300.0085000.00148400.00 |
2023-09-01 | 西南证券 | 买入 | -0.462.013.46 | -23218.00101969.00175023.00 |
2023-09-01 | 国金证券 | 买入 | 0.093.172.52 | 4500.00160400.00127600.00 |
2023-08-31 | 申万宏源 | 增持 | 0.202.212.38 | 10300.00111600.00120200.00 |
2023-08-31 | 财通证券 | 增持 | 0.251.501.52 | 12600.0075900.0077000.00 |
2023-08-31 | 中航证券 | 买入 | -0.022.953.50 | -933.00149194.00177368.00 |
2023-08-31 | 开源证券 | 买入 | 0.172.023.81 | 8800.00102000.00193000.00 |
2023-08-31 | 西部证券 | 买入 | 0.072.653.01 | 3500.00134200.00152400.00 |
2023-08-31 | 方正证券 | 增持 | 0.332.454.76 | 16600.00123800.00241000.00 |
2023-08-31 | 招商证券 | 买入 | 0.042.143.87 | 1900.00108200.00196100.00 |
2023-08-31 | 国海证券 | 买入 | 0.270.593.62 | 13800.0029700.00183000.00 |
2023-08-30 | 中信建投 | 买入 | 0.210.851.90 | 10810.0042863.0096234.00 |
2023-08-07 | 中信证券 | 买入 | -0.425.031.65 | -21508.00254455.0083535.00 |
2023-07-19 | 申港证券 | 买入 | 0.194.393.42 | 9761.00222080.00173200.00 |
2023-07-18 | 国信证券 | 买入 | 0.115.135.42 | 5500.00259600.00274500.00 |
2023-06-28 | 华安证券 | 买入 | 0.111.912.68 | 5500.0096800.00135500.00 |
2023-06-26 | 首创证券 | 买入 | 0.992.343.50 | 50200.00118300.00176900.00 |
2023-06-19 | 中金公司 | 买入 | 0.592.19- | 30000.00111000.00- |
2023-06-09 | 中金公司 | 买入 | 0.602.20- | 30366.12111342.45- |
2023-05-22 | 西部证券 | 买入 | 1.052.653.01 | 53400.00134200.00152400.00 |
2023-05-18 | 长江证券 | 买入 | 0.844.223.27 | 42500.00213500.00165600.00 |
2023-05-09 | 中信证券 | 买入 | 0.765.031.65 | 38351.00254816.0083385.00 |
2023-04-08 | 申万宏源 | 增持 | 0.822.202.37 | 41500.00111600.00120200.00 |
2023-04-03 | 东北证券 | 增持 | 1.513.523.65 | 76200.00177900.00184900.00 |
2023-03-31 | 民生证券 | 增持 | 0.522.643.90 | 26200.00133600.00197300.00 |
2023-03-31 | 方正证券 | 增持 | 1.162.781.16 | 58500.00140600.0058500.00 |
2023-03-31 | 兴业证券 | 增持 | 0.853.682.25 | 43000.00186500.00113700.00 |
2023-03-31 | 招商证券 | 买入 | 1.474.893.57 | 74400.00247200.00180500.00 |
2023-03-30 | 中信建投 | 买入 | 0.762.332.35 | 38477.00117976.00119042.00 |
2023-03-30 | 财通证券 | 增持 | 1.732.072.39 | 87400.00104600.00120800.00 |
2023-03-30 | 开源证券 | 买入 | 1.134.663.99 | 56900.00236100.00201700.00 |
2023-03-30 | 山西证券 | 增持 | 0.823.333.37 | 41500.00168500.00170700.00 |
2023-03-30 | 国信证券 | 买入 | 1.682.972.69 | 85100.00150200.00136400.00 |
2023-03-30 | 国海证券 | 买入 | 1.131.595.12 | 57000.0080400.00259100.00 |
2023-03-30 | 西南证券 | 买入 | 1.112.063.81 | 56336.00104314.00192737.00 |
2023-03-30 | 国金证券 | 买入 | 0.873.642.04 | 44100.00184400.00103400.00 |
2023-03-30 | 中信证券 | 买入 | 0.765.031.65 | 38351.00254816.0083385.00 |
2023-03-29 | 中航证券 | 买入 | 1.102.394.04 | 55865.00121063.00204420.00 |
2022-12-30 | 国金证券 | 买入 | 2.792.792.79 | 141000.00141000.00141000.00 |
2022-11-02 | 开源证券 | 买入 | 0.703.962.99 | 35400.00200200.00151600.00 |
2022-11-02 | 国泰君安 | 买入 | 0.773.695.01 | 38900.00187000.00253600.00 |
2022-10-29 | 山西证券 | 增持 | 0.260.702.42 | 13000.0035400.00122400.00 |
2022-10-29 | 西南证券 | 买入 | 0.442.422.92 | 22468.00122308.00147952.00 |
2022-10-13 | 中信建投 | 买入 | 0.462.102.80 | 23113.00106221.00141889.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-10-01 巨星农牧:成本+资金双优势引领,未来出栏高增可期 (华鑫证券 娄倩)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为65.03、93.68、101.11亿元,EPS分别为1.40、1.82、-0.93元,当前股价对应PE分别为15.5、11.9、-23.1倍。我们认为目前猪价冲高势头较缓,但因为全国补栏整体积极性偏弱,预计盈利周期将会维持至2025年。在这样的行业背景下,我们认为巨星农牧拥有成本优势和资金优势,双优势给予公司养殖规模和业绩的成长性,与同业竞争者相比,有望在本轮周期进一步提升市场份额和行业竞争力,故维持给予“买入”投资评级。
- ●2024-09-14 巨星农牧:聚焦生猪业务高质量发展,养殖成本持续优化 (华安证券 王莺)
- ●巨星农牧是我国西南地区优质养殖企业,兼具出栏量成长弹性与养殖成本优势,综合考虑猪价变动情况以及公司出栏规划,我们预计2024-2026年公司实现营业收入65.64亿元、89.37亿元、120.40亿元(预测前值为64.8亿元、122.13亿元、141.96亿元),同比增长62.4%、36.1%、34.7%,对应归母净利润7.04亿元、11.08亿元、12.56亿元(预测前值为5.11亿元、22.02亿元、13.91亿元),对应EPS分别为1.38元、2.17元、2.46元,维持“买入”评级。
- ●2024-09-09 巨星农牧:半年报点评:成本下降,能繁扩张奠定未来增长基础 (海通证券 李淼,冯鹤,巩健)
- ●我们预计公司养殖成本将继续改善,同时猪价或将保持在相对较高水平,公司下半年盈利有望进一步改善。整体而言,我们预测24-26年EPS分别为1.00/1.60/2.03元。考虑公司低成本、高成长性,给予公司24年3.0-3.3倍PB,对应合理价值区间为21.2-23.3元,给予“优于大市”评级。
- ●2024-09-05 巨星农牧:2024年中报点评:牢铸成本优势,养殖业务扭亏为盈 (西南证券 徐卿)
- ●预计2024-2026年EPS分别为1.41元、2.34元、2.86元,对应动态PE分别为13/8/6倍,维持“买入”评级,目标价22.14元。
- ●2024-09-05 巨星农牧:猪价回暖二季度扭亏,成本表现优异 (东海证券 姚星辰)
- ●结合公司出栏节奏以及猪价波动,我们调整盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.73/10.28/12.09亿元(前值分别为5.57/17.38/11.69亿元),对应EPS分别为1.32/2.02/2.37元(前值分别为1.09/3.41/2.29元),对应当前股价PE分别为13/9/7倍,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:农林牧渔
- ●2024-10-15 牧原股份:2024年三季报预告点评:业绩表现亮眼,成本进一步下降 (中原证券 张蔓梓)
- ●考虑到猪价波动和公司成本下降情况,上调公司2024-2026年归母净利润分别至200.34/200.96/187.10亿元(前值为159.53/179.31/164.68亿元),EPS分别为3.67/3.68/3.42元,对应PE为11.81/11.77/12.65倍。根据生猪养殖行业可比上市公司市盈率情况,公司估值处于合理区间。考虑到公司龙头企业的规模优势和屠宰板块的业绩增长空间,维持公司“增持”的投资评级。
- ●2024-10-13 牧原股份:2024三季报业绩预告点评:预计2024Q3归母净利90-100亿元,养殖成本稳步下降 (国信证券 鲁家瑞,李瑞楠,江海航)
- ●公司是成本管理优秀的生猪养殖龙头,维持“优大于市”评级。我们维持盈利预测,预计2024-2026年归母净利分别为152.6/251.8/228.7亿元,每股收益分别为2.79/4.61/4.18元,对应PE分别为12/9/10。
- ●2024-10-11 湘佳股份:2024年9月份销售简报点评:冰鲜业务持续领跑,关注黄鸡价格旺季回升 (光大证券 李晓渊)
- ●2024年受制于消费需求乏力,公司黄鸡销售价格短期承压,因此我们下调2024年归母净利润预测至0.90亿元(较上次预测下降74.58%),下调25年归母净利润预测至1.68亿元(较上次预测下降48.62%),新增26年归母净利润预测为3.09亿元,对应EPS为0.63/1.18/2.17元。公司是我国冰鲜黄鸡龙头企业,冰鲜产品业务稳步扩张,24上半年公司归母净利润已实现扭亏为盈,全年业绩弹性依然可观,基于此,维持“买入”评级。
- ●2024-10-10 牧原股份:Q3业绩增长预期兑现,养殖成本持续下探 (华鑫证券 娄倩)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为1334.78、1520.08、1551.94亿元,EPS分别为2.80、4.70、3.62元,当前股价对应PE分别为15.5、9.3、12.0倍,给予“买入”投资评级。
- ●2024-10-09 牧原股份:降成本增出栏,Q3业绩预喜 (华泰证券 樊俊豪,熊承慧,张正芳)
- ●Q3公司预计盈利90~100亿元、同比高增,在成本下降、猪价上涨的助力下单头商品肥猪盈利或超600元。考虑到二育近期或伺机补栏、冬季猪肉消费旺季逐步来临,行业补栏母猪积极性不高,高猪价持续时间或值得期待;同时,公司持续降成本、稳健增母猪,未来盈利兑现能力强。我们维持盈利预测,预计公司2024/25/26年归母净利润188/399/368亿元,对应BVPS为14.94/22.03/28.56元,参考可比公司Wind一致预期2024年2.89xPB,考虑到公司龙头优势稳固、持续降本增效、母猪存栏稳定增加,我们维持公司24年3.65xPB,目标价54.53元,维持“买入”评级。
- ●2024-10-09 圣农发展:Q3盈利环比增逾1.1亿,成本优势日益凸显 (华安证券 王莺)
- ●2024年1-8月,全国祖代更新量93.8万套,同比增长4.5%,我们维持全年祖代更新量130万套左右的预测不变,仍处于供给充足的状况。我们预计,2024-2026年公司肉鸡出栏量7.0亿羽、7.56亿羽、8.2亿羽,实现收入184.11亿元、201.53亿元、220.59亿元,同比分别增长-0.4%、9.5%、9.5%,对应归母净利8.46亿元、9.48亿元、10.42亿元,同比分别增长27.4%、12.0%、9.9%。公司作为我国最大的白羽肉鸡全产业链公司,成本优势日益凸显,我们维持公司“买入”评级不变。
- ●2024-10-08 牧原股份:Q3出栏量同比增长6%,生猪净利有望突破100亿 (华安证券 王莺)
- ●我们预计归母净利润前值2024年131.14亿元、2025年153.58亿元、2026年39.92亿元,本次调整幅度较大的原因是,修正了2024-2026年猪价预期和养殖成本。公司作为我国最大的生猪养殖企业,养殖成本处于上市猪企第一梯队,我们维持公司“买入”评级不变。
- ●2024-09-30 正邦科技:整合重启,焕新出发 (国盛证券 张斌梅,樊嘉敏)
- ●我们预计2024-2026年公司实现归母净利润4.66、5.50、20.41亿元,同比分别-94.5%、+18.0%、+270.9%,考虑公司2026年实现产能的基本复产,对应PE为13x,可比公司2026年PE平均在13x,同时公司存在控股股东双胞胎资产注入预期,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-09-27 牧原股份:拟回购股份用于员工持股计划或股权激励 (东莞证券 魏红梅)
- ●预计公司2024-2025年EPS分别为3.16元和4.43元,对应PE分别为13倍和9倍。公司是我国生猪养殖一体化龙头,不断延伸产业链,竞争优势较为显著,仍不断精进内功。展望Q4及明年Q1我国生猪养殖盈利有望维持在较好水平,生猪养殖行业中长期规模化和集中度仍有较大提升空间。维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-09-27 牧原股份:回购股份彰显信心,宏观消费向好业绩有望高兑现 (开源证券 陈雪丽)
- ●预计2024H2猪价高位运行,公司成本稳步下降,业绩进入高兑现阶段,我们维持原盈利预测不变,预计公司2024-2026年归母净利润为253.28/286.16/206.74亿元,对应EPS分别为4.63/5.24/3.78元,当前股价对应PE为8.6/7.6/10.6倍。公司回购股份彰显发展信心,宏观经济向好背景下公司有望实现业绩高兑现高分红,维持“买入”评级。