◆同行业研报摘要◆大智慧行业:化工化纤

●2024-08-09 新洋丰：2024H1扣非后净利润同比增长5.52%，新型肥料占比提升 (海通证券(香港) 孙小涵)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.06、16.70、19.25亿元。由于公司是行业龙头，给予一定估值溢价，参考同行业公司，给予公司2024年14倍PE不变，对应目标价为15.68元，维持“优于大市”评级。

●2024-08-08 新洋丰：上半年业绩表现符合预期，磷复肥迎来量利修复 (招商证券 周铮,曹承安)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为13.3亿、15.6亿、18.8亿元，EPS分别为1.06、1.24、1.50元，当前股价对应PE分别为11.0、9.4、7.8倍，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-08-07 国瓷材料：半年报点评：2024H1公司营业收入及归母净利润均实现正增长 (海通证券 刘威,张翠翠)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润为7.30亿元、8.50亿元和9.97亿元，EPS为0.73元、0.85和1.00元。参考同行业公司，我们认为合理估值为2024年PE25-30倍，合理价值区间为18.25-21.90元，维持优于大市评级。

●2024-08-07 奥克股份：【奥克股份(300082.SZ)】旺季聚醚销量显著增长，Q2业绩环比大幅改善-2024年半年报点评(赵乃迪/蔡嘉豪)(微信) (光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)

●公司发布2024年半年度报告，2024年H1公司实现营业收入18.36亿元，同比-10%，实现归母净利润-1.01亿元，同比+0.49亿元；其中Q2单季度实现营业收入10.79亿元，同比-2%，环比+43%，实现归母净利润-0.22亿元，同比+0.68亿元，环比+0.56亿元。

●2024-08-07 沧州大化：旧貌换新颜，TDI和PC两大核心产品再突破 (民生证券 刘海荣)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.42、2.95、4.35亿元，EPS分别0.34、0.71、1.05元，现价(2024年08月06日)对应PE分别为30x、14x、10x。我们看好公司未来成长性，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2024-08-07 国泰集团：民爆基石业务稳健增长，军工板块驱动发展 (财通证券 佘炜超)

●公司是江西省内唯一民爆生产企业，其含能材料产线启动建设，将增强公司军工新材料板块产值和盈利能力。我们预计公司2024-2026年实现营业收入分别为27.49/34.68/42.01亿元，归母净利润分别为3.35/4.05/5.16亿元，对应PE分别为19.03/15.74/12.36倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-08-06 国瓷材料：1H24业绩符合预期，各业务板块多点开花，关注公司成长性 (长城证券 肖亚平)

●我们基于以下几个方面：1)公司MLCC介质粉体复苏延续，电子浆料国产替代加速推进；2)催化材料板块蜂窝陶瓷载体、铈锆固溶体等产品保持持续增长，乘用车领域的产品应用继续推进；3)公司精密陶瓷板块产业链不断完善，多应用领域产品逐步释放业绩，整体竞争力进一步提高。我们看好公司各板块产品良好的发展态势，维持“买入”评级。

●2024-08-06 盐湖股份：国内盐湖产业龙头企业，钾锂业务双轮驱动 (国联证券 丁士涛,周志璐,刘依然)

●基于公司碳酸锂未来三年都有增量，同时公司是国内钾肥龙头，钾肥产能全国领先，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-08-06 常青科技：产销增长贡献营收，原料价格下降有望利润回升 (财通证券 梅宇鑫)

●公司作为精细化工企业，拥有多款高端精细化工产品，募投项目扩建产能，有望打开未来成长空间。我们预计公司2024-2026年实现营业收入11.76/18.34/22.09亿元，归母净利润2.32/3.83/4.88亿元，对应PE分别为21.23/12.86/10.08倍，维持“增持”评级。

●2024-08-05 远兴能源：1H24业绩同比明显上涨，纯碱产能放量将为公司持续赋能 (长城证券 肖亚平)

●阿拉善项目一期部分生产线稳定运行，二期启动，公司碱化工产品产能有望持续增加，为收入增长提供长期增量。我们看好公司新产能释放，维持“买入”评级。