◆业绩预测◆
截止2024-09-02，6个月以内共有 4 家机构发了 6 篇研报。
预测2024年每股收益 0.28 元，较去年同比增长 34.92% ，预测2024年净利润 1.90 亿元，较去年同比增长 56.70% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 4 | 0.210.280.361.08 | 1.411.902.436.13 |
| 2025年 | 5 | 0.240.360.451.43 | 1.632.453.058.47 |
| 2026年 | 5 | 0.260.520.691.86 | 1.773.494.7011.74 |
截止2024-09-02，6个月以内共有 4 家机构发了 6 篇研报。
预测2024年每股收益 0.28 元，较去年同比增长 34.92% ，预测2024年营业收入 28.36 亿元，较去年同比增长 14.33% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 4 | 0.210.280.361.08 | 27.6728.3629.0993.34 |
| 2025年 | 5 | 0.240.360.451.43 | 29.7832.6333.67115.25 |
| 2026年 | 5 | 0.260.520.691.86 | 32.6940.0344.01147.21 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 2 | 4 | 10 | 21 |
| 未披露 | 2 | 5 | |||
| 增持 | 1 | 2 | 3 | 10 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.33 | -0.12 | 0.18 | 0.27 | 0.34 | 0.46 |
| 每股净资产(元) | 3.04 | 2.96 | 4.30 | 4.58 | 4.86 | 5.26 |
| 净利润(万元) | 17707.66 | -6329.70 | 12115.36 | 17767.55 | 22984.85 | 30936.92 |
| 净利润增长率(%) | 728.43 | -135.75 | 291.41 | 46.65 | 29.82 | 31.54 |
| 营业收入(万元) | 200919.75 | 202857.31 | 248092.47 | 283283.09 | 329656.38 | 393703.31 |
| 营收增长率(%) | 42.83 | 0.96 | 22.30 | 14.18 | 15.69 | 19.29 |
| 销售毛利率(%) | 16.89 | 9.11 | 10.44 | 12.73 | 13.34 | 14.66 |
| 净资产收益率(%) | 10.72 | -3.92 | 4.20 | 5.93 | 7.20 | 8.95 |
| 市盈率PE | 55.31 | -77.08 | 61.50 | 36.44 | 28.28 | 22.68 |
| 市净值PB | 5.93 | 3.02 | 2.58 | 2.04 | 1.91 | 1.76 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
|---|
| 2024-08-06 | 华泰证券 | 买入 | 0.210.240.26 | 14093.0016320.0017724.00 |
| 2024-08-01 | 东兴证券 | 增持 | 0.320.400.52 | 21380.0027002.0035286.00 |
| 2024-08-01 | 山西证券 | 买入 | 0.360.450.69 | 24300.0030500.0047000.00 |
| 2024-04-29 | 山西证券 | 买入 | 0.290.390.63 | 19300.0026300.0042500.00 |
| 2024-04-24 | 国联证券 | - | -0.390.52 | -26000.0035000.00 |
| 2024-03-10 | 山西证券 | 买入 | 0.280.400.65 | 19000.0026500.0043500.00 |
| 2024-03-07 | 南京证券 | 增持 | 0.240.280.35 | 15837.0018637.0023230.00 |
| 2024-02-04 | 首创证券 | 买入 | 0.300.300.40 | 17240.0022170.0026380.00 |
| 2024-02-01 | 国联证券 | - | 0.240.330.49 | 15900.0022400.0032600.00 |
| 2024-01-30 | 银河证券 | 买入 | 0.230.260.26 | 15100.0017300.0017200.00 |
| 2024-01-30 | 山西证券 | 买入 | 0.290.390.52 | 19200.0026000.0034800.00 |
| 2024-01-29 | 华泰证券 | 买入 | 0.210.240.26 | 14093.0016320.0017724.00 |
| 2023-11-09 | 中信证券 | 增持 | 0.180.280.41 | 12100.0018700.0027200.00 |
| 2023-10-29 | 国联证券 | - | 0.170.250.35 | 11400.0016600.0023500.00 |
| 2023-10-26 | 山西证券 | 买入 | 0.190.300.45 | 12900.0020400.0030400.00 |
| 2023-10-23 | 华泰证券 | 买入 | 0.140.240.32 | 9096.0015967.0021763.00 |
| 2023-08-18 | 东兴证券 | 增持 | 0.150.220.43 | 8483.0012329.0023661.00 |
| 2023-08-08 | 南京证券 | 增持 | 0.160.220.28 | 8750.0011930.0015460.00 |
| 2023-08-01 | 首创证券 | 买入 | 0.200.300.40 | 12570.0016750.0020030.00 |
| 2023-07-31 | 山西证券 | 买入 | 0.230.360.54 | 12800.0020100.0030100.00 |
| 2023-07-27 | 国泰君安 | 买入 | 0.150.260.29 | 8100.0014200.0016100.00 |
| 2023-07-27 | 南京证券 | 增持 | 0.160.220.28 | 8753.0011927.0015459.00 |
| 2023-07-21 | 海通证券 | 买入 | 0.310.380.44 | 17300.0020700.0024200.00 |
| 2023-07-20 | 银河证券 | 买入 | 0.250.290.35 | 13500.0015900.0019300.00 |
| 2023-07-19 | 国联证券 | - | 0.250.300.38 | 13890.0016350.0021090.00 |
| 2023-05-05 | 南京证券 | 增持 | 0.120.180.21 | 6670.009550.0011390.00 |
| 2023-05-02 | 国联证券 | 买入 | 0.250.300.38 | 13890.0016350.0021090.00 |
| 2023-03-17 | 南京证券 | 增持 | 0.120.180.21 | 6674.709554.7011385.10 |
| 2023-03-03 | 银河证券 | 买入 | 0.250.290.35 | 13500.0015900.0019300.00 |
| 2023-03-02 | 国联证券 | - | 0.250.300.39 | 13880.0016320.0021040.00 |
| 2023-03-01 | 海通证券 | 买入 | 0.320.380.44 | 17300.0020700.0024100.00 |
| 2023-02-27 | 国泰君安 | 买入 | 0.160.26- | 8500.0014300.00- |
| 2023-02-12 | 南京证券 | 增持 | 0.140.20- | 7583.2010700.80- |
| 2022-10-25 | 国联证券 | - | 0.110.290.40 | 6210.0015540.0021930.00 |
| 2022-09-28 | 海通证券 | 买入 | 0.280.390.52 | 15100.0021100.0028500.00 |
| 2022-09-20 | 南京证券 | 增持 | 0.270.280.30 | 14426.3015356.5016451.60 |
| 2022-09-08 | 国泰君安 | 买入 | 0.280.400.54 | 15000.0021700.0029200.00 |
| 2022-08-01 | 中信建投 | 买入 | 0.360.490.61 | 25500.0034600.0043200.00 |
| 2022-07-08 | 银河证券 | 买入 | 0.530.600.76 | 28600.0032800.0041300.00 |
| 2022-07-01 | 南京证券 | 买入 | 0.440.530.63 | 24120.7028826.2034055.60 |
| 2022-06-29 | 国泰君安 | 买入 | 0.480.620.76 | 26000.0033700.0041200.00 |
| 2022-06-28 | 首创证券 | 买入 | 0.490.640.88 | 26400.0034600.0048000.00 |
| 2022-06-24 | 海通证券 | 买入 | 0.560.851.18 | 30300.0046400.0064300.00 |
| 2022-04-20 | 国联证券 | 买入 | 0.500.610.67 | 27370.0033100.0036650.00 |
| 2022-04-18 | 国泰君安 | 买入 | 0.480.620.76 | 26000.0033700.0041200.00 |
| 2022-04-18 | 首创证券 | 买入 | 0.490.640.88 | 26420.0034640.0047980.00 |
| 2022-04-13 | 国泰君安 | 买入 | 0.480.620.76 | 26000.0033700.0041200.00 |
| 2022-04-12 | 海通证券 | 买入 | 0.560.851.18 | 30300.0046400.0064300.00 |
| 2022-02-20 | 国联证券 | 增持 | 0.500.610.68 | 27380.0033120.0036700.00 |
| 2022-02-10 | 国泰君安 | 买入 | 0.480.620.76 | 26100.0034000.0041100.00 |
| 2022-02-09 | 首创证券 | 买入 | 0.660.961.37 | 35930.0052110.0074330.00 |
| 2022-02-07 | 海通证券 | 买入 | 0.560.851.18 | 30300.0046400.0064300.00 |
| 2021-12-28 | 国泰君安 | 买入 | 0.360.510.70 | 19800.0027900.0038100.00 |
| 2021-11-10 | 南京证券 | 中性 | -0.39- | -21000.00- |
| 2021-11-05 | 国泰君安 | 买入 | 0.360.510.70 | 19800.0027900.0038100.00 |
| 2021-10-21 | 开源证券 | 增持 | 0.320.530.79 | 17500.0028900.0042800.00 |
| 2021-10-15 | 海通证券 | - | 0.340.641.00 | 18500.0034700.0054300.00 |
| 2021-10-14 | 国联证券 | - | 0.320.500.63 | 17580.0027390.0034500.00 |
| 2021-08-27 | 国联证券 | - | 0.560.911.14 | 16960.0027380.0034470.00 |
| 2021-07-12 | 海通证券 | - | 0.591.131.78 | 17900.0034000.0053900.00 |
| 2020-05-06 | 财通证券 | 买入 | 0.380.791.32 | 9900.0020500.0034300.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-06 聚灿光电：2Q24：单季度营收创历史新高 (华泰证券 谢春生,丁宁,陈钰)
- ●我们预计24/25/26年公司将实现营收28.32/32.65/37.52亿元，参考可比公司2倍24PS，考虑公司已处于行业领军地位，且公司产能逐步放量，规模效应逐步兑现，给予3倍24PS，对应目标价12.6元，“买入”评级。
- ●2024-08-01 聚灿光电：行业高端化趋势明显，量价齐升驱动公司业绩特续向上 (山西证券 高宇洋)
- ●预计公司2024-2026年归母公司净利润2.43/3.05/4.70亿元，同比增长100.2%/25.8%/53.9%，对应EPS为0.36/0.45/0.69元，PE为23.9/19.0/12.3倍，维持“买入-A”评级。
- ●2024-08-01 聚灿光电：2024年半年报业绩点评：利润明显改善，终端需求持续回暖 (东兴证券 刘航)
- ●公司是国内领先的LED芯片企业，随着公司募投项目的平稳推进以及未来几年Mini LED市场有望迎来放量，公司业绩有望持续增长。预计2024-2026年公司EPS分别为0.32元，0.40元和0.52元，维持“推荐”评级。
- ●2024-04-29 聚灿光电：Q1业绩显著改善，高端产品结构持续升级 (山西证券 高宇洋)
- ●预计公司2024-2026年归母公司净利润1.93/2.63/4.25亿元，同比增长59.2%/36.3%/61.6%，对应EPS为0.29/0.39/0.63元，PE为31.1/22.9/14.1倍，维持“买入-A”评级。
- ●2024-04-25 聚灿光电：2024年一季报业绩点评：业绩明显改善，高端产品持续渗透 (东兴证券 刘航)
- ●公司是国内领先的LED芯片企业，随着未来Mini LED产能不断扩张，公司业绩有望持续增长。预计2024-2026年公司EPS分别为0.27元，0.38元和0.46元，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电子设备
- ●2024-09-01 鹏鼎控股：走进“芯”时代系列深度之八十六“鹏鼎控股”：PCB龙头专注发展高阶产品，深度受益AI发展新浪潮 (华金证券 孙远峰,王海维)
- ●我们维持此前业绩预测。预计2024年至2026年，公司营收分别为351.53/391.78/435.70亿元，增速分别为9.6%/11.5%/11.2%；归母净利润分别为38.32/44.36/49.42亿元，增速分别为16.6%/15.8%/11.4%；PE分别为21.7/18.7/16.8。公司持续打造全方位PCB一站式服务平台，布局前瞻性技术的同时加快推进产能建设，显著受益于AI浪潮带来的发展新动能。持续推荐，维持“增持-A”评级。
- ●2024-08-30 经纬恒润：2024年中报点评：研发费用环比收窄，业绩拐点将现 (东吴证券 黄细里)
- ●我们维持公司2024-2026年营收预测为55.0/71.5/80.4亿元，同比分别+18%/+30%/+13%；基本维持2024-2026年归母净利润预测为0.04/2.01/3.63亿元，2025-2026年归母净利润同比分别+5101%/+81%，2024-2026年对应PE分别为1855/36/20倍，鉴于公司电子业务新品放量在即，我们维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 欧陆通：电源适配器业务展韧性，高功率数据中心电源业务高成长 (国投证券 马良)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为22.32%、22.26%、22.85%，净利润的增速分别为0.00%、35.42%、34.00%。我们对公司维持买入-A的投资评级，6个月目标价为48.25元，相当于2024年25.00x的动态市盈率。
- ●2024-08-30 领益智造：2024年中报点评：业绩符合预期，深耕AI终端智能智造平台 (民生证券 方竞)
- ●预计公司24-26年归母净利润为20.05/32.43/41.56亿元，对应现价PE为27/16/13倍，我们看好公司作为苹果创新中军，散热+电池+快充共振，苹果供应链地位持续提升，长期向上趋势明确，维持“推荐”评级。
- ●2024-08-30 北京君正：行业市场低迷拖累业绩，公司稳健经营静待复苏 (中银证券 苏凌瑶)
- ●由于受下游行业市场景气低迷影响，公司上半年业绩承压，我们下调公司盈利预测，预计公司2024/2025/2026年分别实现收入47.65/57.85/68.26亿元，实现归母净利润分别为6.33/8.00/9.92亿元，对应2024-2026年PE分别为33.6/26.6/21.4倍。但考虑相比消费市场，行业市场更为稳定，公司基本业务扎实经营稳健，或有望在远期受益行业复苏，维持买入评级。
- ●2024-08-30 生益电子：24H1营收利润双增，“AI+”稳步迈进 (中银证券 苏凌瑶)
- ●考虑24年PCB行业处于复苏期，有线通信、服务器、汽车三大行业景气度较高，公司均有较好进展，AI服务器项目陆续落地量产，业绩有望稳步提高，我们上调公司盈利预测，预计公司2024/2025/2026年分别实现收入41.00/53.31/63.89亿元，实现归母净利润分别为2.24/4.11/6.09亿元，对应2024-2026年PE分别为72.5/39.5/26.7倍。维持买入评级。
- ●2024-08-30 创维数字：2024年中报点评：需求疲软业绩承压，革新+开拓有望逐步见效 (东吴证券 张良卫,马天翼,金晶)
- ●我们认为机顶盒和宽带连接产品需求有望在触底后修复，车载和XR产品一前一后为公司贡献业绩增量。考虑到需求仍在较低区间，将公司2024/2025/2026年归母净利润由8.0/9.5/11.1亿元调整至6.3/7.4/9.4亿元，2024年8月28日收盘价对应PE分别为21.2/18.1/14.4倍，维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 天赐材料：业绩符合预期，持续深化国际化布局 (中银证券 武佳雄)
- ●结合公司半年报，考虑未来市场仍面临价格压力，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.35/0.76/1.25元(原预测2024-2026年摊薄每股收益为0.68/1.05/1.39元)，对应市盈率39.6/18.4/11.2倍；维持增持评级。
- ●2024-08-30 领益智造：2024年半年度报告点评：H1业绩符合预期，AI终端类业务快速增长 (德邦证券 陈蓉芳)
- ●作为消费电子精密功能件/结构件领军企业，公司有望充分受益未来AI手机硬件升级带来的单机价值量提升和整机销量增长。我们预计公司2024至2026年营业收入分别为409.95亿元/500.86亿元/582.10亿元，预计公司归母净利润分别为19.03亿元/30.12亿元/40.31亿元，以8月29日收盘价计算，对应2024年至2026年PE分别为28.06倍/17.73倍/13.25倍，维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 东芯股份：Q2收入环比大幅增长，布局“存、算、联一体化” (德邦证券 陈蓉芳,陈瑜熙)
- ●考虑存储行业周期性复苏，看好公司研发能力，一体化布局增强市场竞争力。预计公司24-26年实现收入7.38/11.37/15.72亿元，实现归母净利0.07/1.08/2.23亿元，以8月29日市值计算，对应25-26年PE为71/34倍，维持“买入”评级。