◆研报摘要◆

●2024-08-30 英科医疗：2024年半年报点评：业绩持续环比改善，盈利能力提升 (西南证券 杜向阳,张殊豪)

●公司发布2024半年报。2024H1公司实现收入45.1亿元(+36.9%)；实现归母净利润5.9亿元(+100.2%)；实现扣非归母净利润4.87亿元(+185.2%)。预计2024-2026年归母净利润分别为12、15.1、19.4亿元。

●2024-08-28 英科医疗：手套行业拐点明显，成本优势赋能公司龙头地位 (中邮证券 蔡明子)

●我们预计公司2024-2026年收入端分别为92.32亿元(原值86.85亿元)107.30亿元(原值99.74亿元)和125.45亿元(原值109.89亿元)收入同比增速分别为33.43%、16.23%和16.92%，预计2024年-2026年归母净利润分别为12.57亿元(原值11.85亿元)、16.58亿元(原值15.36亿元)和20.97亿元(原值18.43亿元)，归母净利润同比增速分别为228.13%，31.96%和26.46%。

●2024-08-07 英科医疗：丁腈手套维持高景气，公司产能成本优势凸显 (中邮证券 蔡明子)

●我们认为英科医疗手套订单将会迎来明显增长，公司产品有涨价机会，公司有望量价齐升并迎来业绩反转，营收和净利润将得到快速增长，公司盈利能力将进一步提高，给予“买入”评级。

●2024-07-28 英科医疗：2024年半年度业绩预告点评：主业增长亮眼，手套均价稳步提升 (东北证券 唐凯,陈渊文)

●预计公司2024-2026年归母净利润为12.7/15.2/18.4亿元，当前股价对应PE为13.2/10.9/9.0x。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-09 英科医疗：行业库存见底，公司手套业务有望迎来量价齐升 (中邮证券 蔡明子)

●我们预计公司2024-2026年收入端分别为86.85亿元、99.74亿元和109.89亿元，收入同比增速分别为25.53%、14.84%和10.18%，预计2024年-2026年归母净利润分别为11.85亿元、15.36亿元和18.43亿元，归母净利润同比增速分别为209.52%，29.54%和20.04%。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:橡胶塑料

●2024-09-02 中鼎股份：半年报点评：海外业务盈利改善，空气悬架及轻量化业务高增长 (平安证券 王德安,王跟海)

●公司在维持传统业务稳增长的同时，持续推动空气悬挂系统、轻量化底盘系统、热管理系统增量业务的落地成长。空气悬架领域具备较高的进入壁垒，中鼎股份现已在空气供给单元上占据较大份额，空气弹簧业务已获突破，维持公司业绩预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为13.9亿/16.5亿/18.8亿，维持对公司的“推荐”评级。

●2024-09-02 家联科技：半年报点评：24H1收入同增39%，毛利率有所恢复 (海通证券 郭庆龙,高翩然)

●我们将公司24-25年净利润由1.8/2.1亿元下调至1.4/1.7亿元，当前对应PE为19/16倍。参考可比公司，给予24年22-24倍PE，对应合理价值区间为16.6-18.1元/股，给予“优于大市”评级。

●2024-09-02 通用股份：2024年半年度业绩点评：业绩高速增长，海外基地加速放量 (东北证券 喻杰)

●公司全球化布局，泰国、柬埔寨基地产能将持续放量，盈利能力将大幅提升，成长性较强。我们预计公司2024-2026年实现营收75.93/109.97/122.85亿元，归母净利润6.55/10.73/13.52亿元，同比+202.81%/63.73%/26.01%，对应PE分别为11X/7X/5X，维持公司“买入”评级。

●2024-09-02 中鼎股份：2024年中报点评：空悬业务快速放量，海外并购项目加速落地国内 (东吴证券 黄细里)

●由于公司海外资产盈利修复及海外并购项目国内落地进度较快，我们维持公司2024-2026年营收预测为199/228/260亿元，同比+16%/+15%/+14%；提高2024-2026年归母净利润预测为14.2/17.6/20.7亿元（原为13.3/15.4/17.4亿元），同比+26%/+24%/+18%，对应PE为10/8/7倍，维持“买入”评级。

●2024-09-02 安利股份：半年报点评：总体呈现经营高速度、盈利高增长态势 (天风证券 孙海洋,唐婕)

●公司产销量、营收和利润均创历史同期最好成绩，其中，二季度当季多项指标创单季最高纪录，跑赢大势大盘。公司上半年总体呈现经营高速度、盈利高增长、发展高质量的良好态势，我们预计24-26年归母净利分别为2亿、2.6亿以及3.2亿，PE分别为15X、12X、10X。

●2024-09-01 风神股份：2024年中报点评：立足非公路轮胎战略转型，看好巨胎放量业绩持续提升 (国海证券 李永磊,董伯骏)

●预计公司2024-2026年营业收入分别为65.88、68.83、74.84亿元，归母净利润分别为5.52、5.92、7.54亿元，对应PE分别7.3、6.8、5.3倍，公司拥有先进的工业轮胎生产设备，导入倍耐力轮胎制造工艺技术，多项目有序推进，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-09-01 时代新材：半年报点评：Q2轨交业务高增，汽车业务连续扭亏 (天风证券 鲍荣富,孙潇雅,熊可为)

●公司为中国中车子公司，股权激励下提质降本动能充足，各大业务有望共振向上，我们预计公司24-26年归母净利分别为6.5/9.4/11.3亿元，维持“买入”评级。

●2024-09-01 伟星新材：零售市占率逆势提升，营销持续深化 (中泰证券 孙颖,聂磊)

●我们下调2024-2026年归母净利润预测至12.5、13.6、15.5亿元(原2024-2026年盈利预测为14.6、15.8、17.9亿元)，一是考虑到工程业务仍有所承压，调降工程管道销量假设，二是公司逆势增加费用投入，调增销售费用率假设。调整后盈利预测对应当前股价的PE分别为15.1、13.9、12.2倍。维持评级为“买入”。

●2024-08-31 森麒麟：系列点评四：2024Q2净利率历史新高，智能制造赋能全球化 (民生证券 崔琰,刘海荣)

●我们预计公司2024-2026年收入为97.45/116.61/134.97亿元归母净利润为22.12/24.83/28.37亿元，对应EPS为2.15/2.41/2.76元，对应2024年8月30日23.20元/股的收盘价，PE分别为11/10/8倍，维持“推荐”评级。

●2024-08-31 中鼎股份：盈利能力稳步提升，增量业务定点持续拓展 (信达证券 陆嘉敏)

●公司是国内领先的汽车底盘龙头，积极推动海外技术国内落地，业绩有望实现较快增长。我们预计公司2024-2026年归母净利润为14.0、16.8、18.9亿元，对应PE分别为11、9、8倍，维持“买入”评级。