◆研报摘要◆

●2024-01-09 久吾高科：陶瓷膜龙头，平台化扩张空间可期 (国盛证券 尹乐川,杨心成,杨义韬,王席鑫)

●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为6.90/11.46/16.43亿元；归母净利润0.39/1.99/2.87亿元；对应PE分别为87.6/17.1/11.9倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-08-22 久吾高科：2023中报点评：二季度营收环比改善，多领域驱动公司成长 (国海证券 李永磊,董伯骏)

●预计公司2023/2024/2025年实现归母净利润0.69/1.47/2.01亿元，对应PE54.64、25.74、18.84倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-05-18 久吾高科：盐湖提锂的最大受益者 (东吴证券 杨件,袁理,任逸轩,王钦扬)

●我们预计公司2023/2024/2025年收入分别为9.9/14.0/19.3亿元，增速分别为33%/42%/38%；归母净利润分别为1.5/2.5/3.4亿元，对应增速分别为235%/70%/39%；对应PE分别为29.9x/17.6x/12.7x。考虑到公司积极研发吸附剂技术，同时探索下游资源化应用，叠当前绿色发展导向，我们预计公司业绩增长具有可持续性，故首次覆盖给予公司“买入”评级

●2023-04-26 久吾高科：成本上升拖累业绩，盐湖提锂、资源化等新兴领域打开长期成长空间 (银河证券 陶贻功,严明)

●预计2023-2025年公司归母净利润分别为0.93/1.82/2.77亿元，对应EPS分别为0.76/1.48/2.26元/股，对应PE分别为41x/21x/14x，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2022-11-06 久吾高科：陶瓷膜行业龙头，盐湖提锂打开成长空间 (华鑫证券 宝幼琛,任春阳)

●我们看好公司膜材料的市场地位以及盐湖提锂带来的业绩弹性，预测公司2022-2024年净利润分别为0.69、1.20、1.65亿元，EPS分别为0.57、0.98、1.35元，当前股价对应PE分别为58、34、25倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-09-27 杰瑞股份：中东客户EPC业务再落子，油服出海低估值高确定优质标的 (东吴证券 周尔双)

●公司是机械板块出海标的中估值低&；成长性确定的优质标的，我们维持公司2024-2026年归母净利润27/33/37亿元预测，当前市值对应估值为11/9/8倍，维持“买入”评级。

●2024-09-27 新国都：深耕“支付+终端”，全面推进出海战略 (国海证券 刘熹)

●公司是国内第三方支付领先企业，公司第一大主业收单业务逐步恢复叠加提价红利显现，第二大主业电子支付产品稳定增长，我们预计2024-2026年公司营业收入39.50/45.29/52.39亿元，归母净利润分别为5.87/10.88/13.42亿元，EPS分别为1.05/1.94/2.39元，当前股价对应PE分别为17/9/8X，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-09-27 快克智能：从果链到芯链，多元化发展平滑消费电子周期 (财通证券 佘炜超,谢铭,孟欣)

●随着AI加速3C行业复苏，公司主业有望向上修复，同时半导体布局循序兼具，静待开花结果，预计2024-2026年收入为10.47/13.12/15.35亿元，归母净利润为2.67/3.41/4.20亿元，对应PE分别为18.13/14.19/11.52倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-09-26 华荣股份：全球防爆电器领军企业，安工系统+海外市场加速拓展 (东北证券 刘俊奇)

●首次覆盖，给予公司“增持”评级。我们预计公司2024-2026年实现营业收入37.76/41.58/45.45亿元，实现归母净利润5.16/5.75/6.38亿元，对应PE为10.36x/9.30x/8.37x。

●2024-09-26 美好医疗：基石业务稳健，多元化突破打造新增长极 (国盛证券 张金洋,杨芳)

●我们预计2024-2026年公司营收分别为16.14、19.75、24.06亿元，分别同比增长20.7%、22.4%、21.8%；归母净利润分别为3.80、4.65、5.75亿元，分别同比增长21.3%、22.3%、23.7%，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-09-26 杰瑞股份：与BAPCO签署大型天然气项目，中东市场再突破 (财通证券 佘炜超)

●公司是民营油服设备龙头，随着海外高端市场持续突破，相关订单逐渐落地，有望实现业绩稳步增长。预计公司2024-2026年归母净利润27.6/32.8/37.3亿元，对应当前PE为10.7/9.0/7.9倍，维持“增持”评级。

●2024-09-26 一拖股份：国内农机领军者，立足中国，放眼世界 (华安证券 张帆)

●我们看好一拖股份各类产品在国内及海外市场的持续发展，预计2024-2026年分别实现营收128.46/144.25/159.03亿元，同比增长11.4%/12.3%/10.2%；实现归母净利润11.68/13.71/15.99亿元，同比增长17.2%/17.3%/16.7%；2024-2026年对应的EPS为1.04/1.22/1.42元。公司当前股价对应PE为16/14/12倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-09-26 中微公司：核心半导体设备企业，具备长期价值 (群益证券 朱吉翔)

●公司积极布局沉积设备领域，未来有望形成新的业绩增长点。与此同时，公司南昌、临港生产基地已投入使用，为后续业绩增长提供保障，预计公司2024-26年实现净利润18亿元、23亿元和27.6亿元，YOY分别增长1%、28%和20%，EPS分别为2.89元、3.7元和4.44元，目前股价对应2024-26年PE分别为42倍、33倍和27倍，给与买进的评级。

●2024-09-25 翔宇医疗：中报点评：业绩承压，研发持续投入助力公司长期发展 (中原证券 李琳琳)

●预计公司2024年EPS为1.33元/股，2025年EPS为1.56元/股，2026年EPS为1.87元/股，对应9月24日收盘价22.90元，动态市盈率分别为17.22倍，14.68倍和12.25倍，维持公司“增持”的投资评级。

●2024-09-25 杰瑞股份：获巴林国油公司22亿元天然气工程项目，中东高端市场再获突破 (浙商证券 邱世梁,王华君,陈姝姝)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为27.5、32.4、37.3亿元，同比增长11.9%、18.1%、15.1%，对应PE分别为11、9、8倍，维持“买入”评级。