◆研报摘要◆

●2024-09-02 迪瑞医疗：2024半年报点评：业绩平稳增长，期待试剂放量 (国元证券 马云涛)

●公司试剂产品未来有望逐步放量，海外市场的进一步拓展为公司打开成长空间。预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为18.40亿元、21.92亿元和26.26亿元，实现归母净利润分别为3.68亿元、4.41亿元和5.38亿元，对应EPS分别为1.34元/股、1.61元/股和1.96元/股，对应PE分别为11倍、9倍和7倍，维持“买入”评级。

●2024-05-18 迪瑞医疗：华润入主，产品结构持续优化 (华源证券 刘闯)

●我们预计2024-2026年公司总营收分别为24.11、28.38、34.10亿元，增速分别为74.97%、17.71%、20.14%；2024-2026年归母净利润分别为4.51、5.80、7.20亿元，增速分别为63.62%、28.66%、24.12%。当前股价对应的PE分别为15x、12x、10x，选取迈瑞医疗、新产业、安图生物作为可比公司，可比公司2024年平均PE为25倍，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-04-22 迪瑞医疗：2023年报及2024Q1点评：业绩增长符合预期，外延式发展和试剂放量值得期待 (国元证券 马云涛)

●公司仪器有望保持稳健增长，试剂业务有望迎来放量，预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为21.02、25.99和31.90亿元，实现归母净利润分别为4.00、4.92和6.08亿元，对应EPS分别为1.45、1.79和2.21元/股，对应PE分别为17、14和11倍，维持“买入”评级。

●2024-04-22 迪瑞医疗：年报点评报告：2024Q1业绩高增，试剂上量值得期待 (天风证券 杨松,张雪)

●2023年及2024Q1，公司业绩增长亮眼，我们认为随着试剂上量及国际市场的快速增长，业绩有望持续稳健增长。2024-2025年营业收入由23.10/30.03亿元上调至23.11/30.36亿元，2026年收入预测为38.49亿元；2024-2025年归母净利润预测由4.18/5.58亿元上调至4.33/5.70亿元，2026年归母净利润预测为7.43亿元。维持“买入”评级。

●2024-04-20 迪瑞医疗：2024年Q1开门红，考核优化调整持续提升销售 (华鑫证券 胡博新)

●迪瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，自整合以来销售已显著提升，继续看好未来的增长和平台整合潜力，维持“买入”投资评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-09-03 柳工：2024半年报点评：海外业务加速发展，土方机械营收国内外双增 (东莞证券 谢少威)

●预计公司2024-2026年EPS分别为0.71元0.91元、1.09元，对应PE分别为13倍、10倍、9倍，维持“买入”评级。

●2024-09-03 澳华内镜：24年半年报业绩点评：业绩符合预期，股权支付费用影响表观利润 (华福证券 陈铁林,盛丽华,王艳,刘佳琦)

●核心变量，预计公司2024-2026年营收为9.9/14.0/19.6亿元(前值为10.1/14.4/20.3亿元)，CAGR为42.5%，归母净利润为0.82/1.54/2.57亿元(前值为1.16/1.80/2.73亿元)，CAGR为64.3%，当前股价对应2024-2026年PS为5.3/3.7/2.6倍。公司作为专注于软镜赛道的国产龙头企业，产品具有创新性并实现赋能临床，维持“买入”评级。

●2024-09-03 盘古智能：收入稳健增长，归母净利润阶段性承压 (中银证券 武佳雄,陶波,许怡然)

●在当前股本下，结合公司半年报盈利承压的情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.71/0.80/1.13元(原2024-2026年摊薄预测为1.32/1.57/-元)，对应市盈率27.7/24.6/17.5倍；维持增持评级。

●2024-09-02 爱迪特：2024年半年报点评：盈利能力有所提升 (东莞证券 谢雄雄)

●预计公司2024-2025年EPS分别为2.36元和2.88元，公司是国内领先的口腔修复材料及口腔数字化设备提供商，在国内具备了明显的品牌及先发优势，维持对公司“增持”评级。

●2024-09-02 安徽合力：盈利能力提升，新兴业务逐步放量 (国信证券 吴双,年亚颂)

●全球叉车行业呈现电动化、锂电化趋势，受益国内锂电产业链优势，国内叉车企业海外市场份额持续增加。公司系国内叉车行业龙头，充分受益叉车出口，业绩有望持续增长。我们维持2024-2026年盈利预测不变，预计2024-2026年归母净利润为15.32/18.08/21.38亿元，对应PE9/8/6倍，维持“优于大市”评级。

●2024-09-02 中科飞测：半年报点评：专注半导体质量控制领域，充分受益半导体设备国产化 (平安证券 徐勇,付强,徐碧云,郭冠君)

●公司背靠中科院，在光学检测技术方面积累深厚，产品布局国内领先，在国内集成电路制造市场广泛应用，已获得国内多家集成电路前道制程及先进封装厂商的设备验收和批量订单，在部分细分领域填补了国内高端半导体质量控制设备市场的空白，市场认可度稳步提升。维持“推荐”评级。

●2024-09-02 三一重工：2024半年报点评：海外营收再创新高，电动化产品取得重大突破 (东莞证券 谢少威)

●预计公司2024-2026年EPS分别为0.73元0.92元、1.15元，对应PE分别为22倍、17倍、14倍，维持“买入”评级。

●2024-09-02 恒立液压：稳步推进多元化战略，积极开拓海外市场 (国信证券 吴双,年亚颂)

●公司系液压件龙头，国际市场份额持续提升，丝杠业务有望打开成长空间，未来随着工程机械行业筑底企稳，公司有望充分受益。我们维持2024-2026年盈利预测不变，预计2024-2026年归母净利润为26.73/31.37/36.88亿元，对应PE24/21/18倍，维持“优于大市”评级。

●2024-09-02 联赢激光：半年报点评：上半年业绩有所承压，期待非锂电业务带来利润增量 (海通证券 赵玥炜,毛冠锦)

●我们预计公司2024/2025/2026年归母净利润为3.07/4.28/5.41亿元，EPS为0.90/1.25/1.59元。考虑到公司在积极布局海外市场和非锂电业务，具备一定成长性，我们给予公司2024年14-16倍PE估值，合理价值区间为12.61-14.41元/股(预计2024年公司EPS为0.90元)，对应合理市值区间为43-49亿元，“优于大市”评级。

●2024-09-02 普门科技：24H1点评：24H1归母净利润同增28%，IVD及医美业务实现较好增长 (信达证券 蔡昕妤)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.32/5.33/6.42亿元，同比增长31.4%/23.5%/20.4%，对应8月30日收盘价PE分别13/11/9X，公司聚焦于体外诊断和治疗与康复两大板块，医美业务加速发展，整体业绩保持高增长态势，维持“买入”评级。