◆研报摘要◆

●2016-11-17 *ST迪威：智慧城市行业前景明朗，业绩下滑不必忧虑 (国海证券 金龙)

●公司目前市值不到50亿，未来受益于行业高成长，有望实现业绩反转，首次覆盖给予增持评级。预计公司2016-2018年收入为2.69亿元、4.84亿元、7.27亿元，净利润为-1900万、2200万、4000万，每股收益为-0.06元、0.07元、0.13元。当前股价对应2016-2018年PE为-253、215、120倍。

●2015-01-21 *ST迪威：激光显示放量在即，云计算业务发展潜力巨大 (光大证券 顾建国,田明华)

●我们长期看好公司在激光显示方面处于全球的领先地位，预计2014-2016年EPS分别0.06元、0.30元和0.45元，给予“增持”评级，目标价18元。

●2015-01-19 *ST迪威：转型：打造新兴业务“三叉戟” (宏源证券 王建伟)

●我们预估公司2014-2016年EPS为0.09元，0.44元和0.86元，看好公司基本面反转驱动下的业绩反弹，维持“买入”评级。

●2014-10-23 *ST迪威：季报简评：关注公司成长的两大逻辑 (宏源证券 王建伟)

●我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.09元，0.23元，0.46元，再次提示公司成长的两大逻辑，维持公司“买入”的投资评级。

●2014-10-22 *ST迪威：DCI认证落地，院线市场打开 (宏源证券 王建伟)

●我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.09元，0.23元，0.46元，DCI认证落地为进军院线市场奠定基础，同时考虑到公司与华为在智慧城市领域的合作不断深入，维持公司“买入”的投资评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:软件

●2024-08-29 莱斯信息：收入稳健增长，打造低空飞行服务体系 (财通证券 杨烨,王妍丹)

●公司作为民航空管龙头，将伴随我国民航空管体系建设以及低空经济发展享受持续成长。我们预计公司2024-2026年分别实现收入19.62/22.84/26.72亿元，实现归母净利润1.56/1.87/2.26亿元，对应当前PE估值分别为50/41/34倍，维持“增持”评级。

●2024-08-29 启明星辰：2024年中报点评：业绩符合预期，短期承压静待回暖 (东吴证券 王紫敬)

●考虑公司项目招标节奏影响，下调公司2024-2026年EPS至0.69/0.88/1.12元(前值0.76/0.96/1.19元)。预计后续随着下游客户订单恢复，公司有望率先受益，维持“买入”评级。

●2024-08-29 海量数据：2024年半年报点评：营收增速亮眼，数据库自主产品稳步增长 (东吴证券 王紫敬,王世杰)

●公司是openGauss数据库生态头部厂商，随着行业信创逐步深化，公司依托华为鲲鹏生态，布局软硬一体的业务，公司营收有望迎来快速增长。但由于信创行业招标节奏延缓，我们下调2024-2025年归母净利润预测为-0.24/-0.04亿元(前值为0.45/0.61亿元)，给予2026年归母净利润预测为0.18亿元。维持“买入”评级。

●2024-08-29 盛科通信：高端产品导入顺利，高强度研发夯实产业护城河 (开源证券 蒋颖)

●公司在自研以太网交换芯片基础上不断丰富产品矩阵，有望抓住国产化需求浪潮，随着高端自研芯片陆续进入量产阶段，有望收回前期高额研发投入，逐步实现扭亏。我们维持2024-2026年营收预测，预计2024-2026年营业收入分别为13.62/17.37/22.05亿元，当前收盘价对应PS为10.87/8.52/6.72倍，看好公司长期发展，维持“买入”评级。

●2024-08-29 普天科技：卫星互联网和低空通信前景光明 (开源证券 陈宝健)

●考虑到公司新兴业务战略投入，我们下调原有盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.81、2.16、2.66(原值为2.31、3.23、3.88)亿元，EPS分别为0.27、0.32、0.39(原值为0.34、0.47、0.57)元/股，对应当前股价PE分别为60.8、50.9、41.5倍，公司为中国电科通信板块上市平台，有望受益卫星互联网、低空经济蓝海，维持“买入”评级。

●2024-08-29 铖昌科技：受下游订单节奏影响业绩承压，行业需求拐点正逐步靠近 (山西证券 高宇洋,张天,赵天宇)

●整体来看，由于上半年业绩有所承压由于低轨卫星发射节奏调整，我们下调公司2024-2026归母净利润由1.41/2.15/2.86亿元至0.76/1.33/1.96亿元。但我们认为下半年需求拐点临近，我们看好公司在机载、地面装备领域新型号的配套地位，维持“买入-B”评级。

●2024-08-29 四维图新：四大板块合力增长，产业智能化发展加速 (民生证券 吕伟,金郁欣)

●面向数字化转型、智能化升级和“车-路-云-图”融合发展机遇，公司不断提升产品迭代与创新能力，深耕各业务板块并增强四大业务板块合力效应。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为36.78/48.22/65.87亿元，对应PS分别为5倍、4倍、3倍，维持“推荐”评级。

●2024-08-29 光环新网：2024年半年报点评：算力稳步转型，期待全年业绩放量 (民生证券 马天诣,谢致远)

●AI浪潮和数字经济背景下，数据中心产业和云计算行业仍将保持快速增长。我们预计公司2024-2026年收入分别为91.2/109.0/128.7亿元，归母净利润分别为6.08/7.84/9.20亿元，当前股价对应2024-2026年P/E分别为23/18/15x，维持“推荐”评级。

●2024-08-29 索辰科技：营收保持快速增长，横向战略布局持续拓展 (浙商证券 刘雯蜀)

●我们认为随着公司核心CAE软件产品的持续迭代升级，技术壁垒不断巩固，叠加公司在民用CAE市场、机器人等领域业务不断拓展，整体经营有望保持增长态势。我们预计公司2024-2026年实现营收4.60/6.49/8.96亿元，同比增速分别为43.62%/41.00%/38.06%，对应归母净利润分别为0.72/1.10/1.60亿元，同比增速分别为25.77%/52.25%/45.09%，对应EPS为0.81/1.24/1.79元，维持“买入”评级。

●2024-08-29 恒生电子：压力环境下业务保持稳健，股权激励草案彰显中长期信心 (信达证券 庞倩倩)

●公司积极强化管理能力，积极顺应行业变化拥抱新技术、新赛道，有望在下游需求复苏的周期中获得持续成长。我们预计2024-2026年EPS分别为0.79/0.90/1.00元，对应P/E分别为19.71/17.34/15.52倍。维持“买入”评级。