◆研报摘要◆

●2021-06-23 先河环保：双碳时代，发力碳全链条综合服务 (光大证券 殷中枢,郝骞,黄帅斌)

●我们维持原盈利预测，预计公司21-23年归母净利润分别为2.42/2.89/3.37亿元，对应EPS为0.44/0.52/0.61元，当前股价对应21-23年PE分别为19/16/14倍。一方面，运营业务占比提升将提高收入稳定性，另一方面，公司在碳监测、咨询领域布局领先。我们看好公司在碳中和背景下的长期发展，上调至“买入”评级。

●2021-04-29 先河环保：2020年年报及2021年一季报点评：持续推动业务转型，关注CEMS设备应用进程 (光大证券 殷中枢,郝骞,黄帅斌)

●基于公司监测设备竞争加剧，我们下调公司21-22年盈利预测39%/43%至2.42/2.89亿元，新增23年盈利预测3.37亿元，对应21-23年EPS为0.44/0.52/0.61元，当前股价对应21年PE为16倍，下调至“增持”评级。

●2021-04-16 先河环保：碳监测设备进入市场，综合服务前景可期 (东北证券 王小勇)

●我们预计2020-2022年公司营业收入为10.66/12.95/15.21亿元，归母净利润为1.89/2.60/3.05亿元，EPS为0.34/0.47/0.55元，对应PE为21.76/15.83/13.48倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2020-10-30 先河环保：季报点评：疫情影响业绩下滑，积极转型监测综合服务商 (国盛证券 杨心成)

●我们预计2020-2022年公司归母净利润为2.0/2.5/3.1亿元，EPS分别为0.35/0.46/0.57元/股，对应PE估值为21.7X/16.7X/13.4X，在各省市“蓝天保卫战”政策推动下，环境监测点位将逐渐下沉至县、乡一级，同时环境咨询业务给公司提供新增量，维持“买入”评级。

●2020-09-01 先河环保：环保物联网领军，数据运营开启新篇章 (开源证券 陈宝健)

●我们预测公司2020-2022年归母净利润为2.76、3.53、4.59亿元，EPS为0.50、0.64、0.83元/股，当前股价对应2020-2022年PE为18、14、11倍，公司PE及PEG估值低于行业可比公司平均水平，首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:仪器仪表

●2024-08-30 埃斯顿：2024年中报点评：业绩短期承压，静待行业出清利润水平回升 (东吴证券 周尔双)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为2.04/3.06/4.26亿元，当前市值对应PE分别为52/35/25倍，考虑到公司在工业机器人领域的龙头地位，维持公司“增持”评级。

●2024-08-30 鼎阳科技：2024年半年报点评：高端产品占比提升，季度逐季改善看好全年业绩 (民生证券 马天诣,谢致远)

●考虑到国内商用通信、国防与航空航天、电子工业等各个下游领域技术的快速发展，公司产品升级带来的价格提升和新品放量带来的销量提升，我们预计公司24-26年收入分别为6.01/7.29/8.68亿元，归母净利润分别为2.01/2.25/2.66亿元，对应2024年08月29日收盘价PE分别为19x/17x/14x。维持“推荐”评级。

●2024-08-30 普源精电：24H1业绩点评：业绩符合预期，高端产品放量有望驱动业绩修复 (西部证券 单慧伟)

●考虑到折旧摊销及研发投入影响公司短期盈利能力，预计2024-26年公司归母净利润为0.58、1.38、2.32亿元，维持“增持”评级。

●2024-08-30 安科瑞：2024半年度报告点评：产品持续迭代升级，加大海外市场开拓 (西部证券 杨敬梅)

●我们预计2024/2025/2026年归母净利润为2.30/2.73/3.21亿元，对应2024-2026年PE为15.4/12.9/11.0x，维持“增持”评级。

●2024-08-30 伟创电气：半年报点评：完善工控自动化产品布局，海外业务稳步推进 (海通证券 房青,吴杰)

●我们预计，公司2024-2026年归母净利润2.48亿元、3.22亿元、4.19亿元。对应EPS分别为1.17元、1.52元、1.98元。参考可比公司估值，给予公司2024年PE25-30X，对应合理价格区间29.25元-35.10元。给予“优于大市”评级。

●2024-08-29 皖仪科技：需求减弱业绩短期承压，研发储备充足 (德邦证券 郭雪,卢璇)

●根据公司24H1业绩，我们调整了公司2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年分别实现销售收入为7.96/10.14/12.52亿元，同比增加1.1%、27.4%、23.5%。实现归母净利润为0.28/0.53/0.76亿元，同比-35.7%、+87.1%、+44.7%。维持“增持”投资评级。

●2024-08-29 莱伯泰科：业绩稳定增长，业务多点开花长期发展动力足 (德邦证券 郭雪,卢璇)

●我们预计公司2024-2026年的收入分别为4.73亿元、5.39亿元、6.23亿元，增速分别为13.7%、13.9%、15.5%，归母净利润分别为0.41亿元、0.52亿元、0.68亿元，增速分别为47%、28%、32%。维持“增持”投资评级。

●2024-08-29 步科股份：工控行业潜力巨大，静待周期上行 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为5.90、7.20、9.08亿元，EPS分别为0.84、1.18、1.52元，当前股价对应PE分别为41、29、23倍，维持“买入”投资评级。

●2024-08-29 容知日新：中报点评：业绩修复向好，产品和渠道稳步推进 (东方证券 浦俊懿,陈超,覃俊宁)

●根据公司24年中报，我们预测公司24-26年归母净利润分别为0.85/1.19/1.57亿元(原24-25年预测为1.81/2.42亿元，下调营业收入和毛利率预测，上调费用率预测)。参考可比公司给予24年27倍市盈率，对应目标价为28.35元，维持买入评级。

●2024-08-29 莱伯泰科：2024年中报点评：24H1业绩稳健，上市以来首次拟中期分红股利支付率达33.5% (光大证券 殷中枢,宋黎超)

●公司一方面在传统细分优势领域的样品前处理仪器通过全产品线覆盖和自动化变革维持领先地位，另一方面通过自主研发的ICP-MS质谱仪打开新的业绩增长点，在实验分析仪器国产替代大背景下有望保持业绩的持续增长，维持“增持”评级。