◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2018-10-23 建新股份:量价齐升助推业绩大增,环保优势巩固行业地位
(中信建投 郑勇)
- ●公司于10月22日晚发布2018年三季报,公司前三季度实现营收10.56亿元,同比增长189%;归母净利4.94亿元,同比增长1337%;扣非净利4.95亿元,同比增长1234%;经营活动净现金流4.46亿元,同比增长950%。其中2018Q3单季实现营收4.13亿元,同比增长214%,环比增长12%;归母净利2.10亿元,同比增长1347%,环比增长24%;扣非净利2.05亿元,同比增长1248%,环比增长16%。预计公司2018、2019年归母净利分别为7.2、8.3亿元,对应EPS1.32、1.52元,PE9.6X、8.4X,维持买入评级。
- ●2018-09-05 建新股份:十年轮回格局重塑,“一链三体”独占鳌头
(中信建投 罗婷)
- ●公司2018中报资产负债率11%,股份质押比例更是趋近于0,安全有保障。近年来公司持续高分红,现金分红占归母净利润比例一直在70%以上,2017年更是高达94%,回馈股东优势尽显。预计公司2018、2019年归母净利分别为8、10亿元,对应EPS1.46、1.84元,PE8.0X、6.8X,维持买入评级。
- ●2018-08-28 建新股份:主营产品量价齐升业绩暴增,产业链供给重构景气维持
(中信建投 罗婷)
- ●公司于8月24日晚发布2018年半年报,报告期内公司实现营收6.43亿元,同比增长174%,环比增长135%;实现归母净利2.83亿元,同比增长1429%,环比增长148%;经营活动净现金流2.67亿元,同比增长1820%。其中2018Q2实现营收3.69亿元,同比增长173%,环比增长35%;归母净利1.69亿元,同比增长1036%,环比增长49%。预计公司2018、2019年归母净利分别为7.2、8.3亿元,对应EPS1.32、1.53元,PE9.4X、8.1X,维持买入评级。
- ●2018-05-16 建新股份:一链三体业务格局,18年是业绩拐点之年
(西南证券 商艾华,黄景文)
- ●预计公司18-20年EPS分别为1.20元、1.32元、1.31元,对应动态PE分别为14倍、13倍、13倍,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2018-05-08 建新股份:供应长期偏紧,苯系中间体龙头业绩弹性大
(国海证券 代鹏举,陈博)
- ●公司主营苯系中间体产品生产,以“间氨基”产品为母核,形成了“一链三体”的格局,有显著的成本优势。其中间氨基苯酚、OBD-2的供应长期偏紧。公司环保技术领先,在环保稽查长期化的趋势下,我们看好公司的长期发展。预计公司2018-2020年EPS分别为1.09、1.16和1.25元/股,对应当前股价的PE分为12.32、11.49和10.73倍。首次覆盖,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:化工化纤
- ●2024-09-05 安道麦A:市场低迷业绩短期承压,差异化战略驱动长期发展
(东兴证券 刘宇卓)
- ●公司作为全球非专利农药龙头企业,差异化的产品组合助推业务增长,叠加受益先正达集团内部协同,我们看好公司长期发展前景。基于公司2024年中报,我们相应调整公司2024~2026年盈利预测,即2024~2026年净利润分别为0.99、3.73和5.26亿元,对应EPS分别为0.04、0.16和0.23元,当前股价对应P/E值分别为103、27和19倍。维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-09-05 珀莱雅:半年报点评:1H24收入增40%净利增37%,看好组织定力夯实龙头地位
(海通证券 李宏科,汪立亭)
- ●参照可比公司估值,考虑到公司作为美妆新国货的领军者,围绕“6*N战略”持续强化综合实力,且扁平化、模块化的网状组织使其决策能力和运营效率更高,公司处于快速发展期,2024年给以其25-30倍PE,对应合理市值397-476亿元,合理价值区间99.97-119.96元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-09-05 荣盛石化:炼化板块业绩全面改善,推进项目提质增效
(长城证券 肖亚平)
- ●预计公司2024-2026年实现营业收入分别为3542.51/4010.38/4513.70亿元,实现归母净利润分别为31.66/46.71/55.58亿元,对应EPS分别为0.31/0.46/0.55元,当前股价对应的PE倍数分别为31.4X、21.3X、17.9X。我们基于以下几个方面:1)公司炼化板块营收同比上涨,化工产品业绩承压、盈利能力改善,随着新产能投放及下游需求复苏,公司业绩改善;2)公司推进布局多项提质增效项目,提升产品附加值;3)控股股东首次增持公司股份,提振投资者信心,稳定公司发展。我们看好公司公司产能释放后的规模优势及其长期发展,维持“买入”评级。
- ●2024-09-04 利安隆:中报点评:主业盈利稳步回升,新业务打开成长空间
(东方证券 倪吉,顾雪莺)
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- ●2024-09-04 中化国际:二季度业绩扭亏,新材料项目加速
(华安证券 王强峰,潘宁馨)
- ●我们预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为2.29、5.06、7.96亿元,对应PE分别为59.92、27.15、17.28倍,维持“增持”评级。
- ●2024-09-04 昊华科技:业绩短期承压,整合蓝天加速产业布局
(东兴证券 刘宇卓)
- ●公司是中国中化旗下的新材料科技型平台企业,新项目的有序建设助推公司不断丰富产品布局。我们维持对公司的盈利预测。即2024-2026年净利润分别为10.03、11.58和13.19亿元,对应EPS分别为1.10、1.27和1.45元,当前股价对应P/E值分别为24、21和18倍。维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-09-04 中广核技:亏损收窄,加速器和医疗健康业务取得突破
(招商证券 胡小禹,朱艺晴)
- ●中广核技是中国非动力核技术应用产业龙头企业,考虑到新材料业务竞争激烈,价格下降,医疗健康等培育期业务仍处于亏损状态,我们下调盈利预测,预计2024-2026年公司收入分别为62.73/65.15/70.81亿元,归属于上市公司股东净利润-0.61/0.58/1.31亿元。维持“增持”评级。
- ●2024-09-04 多氟多:中报点评:业绩短期仍承压,盈利环比改善
(中原证券 牟国洪)
- ●预测公司2024-2025年摊薄后的每股收益分别为0.14元与0.28元,按9月3日9.98元收盘价计算,对应的PE分别为70.48倍与35.99倍。目前估值相对行业水平偏高,结合行业发展前景及公司行业地位,维持公司“增持”投资评级。
- ●2024-09-04 贝泰妮:24H1收入增长18%,多品牌矩阵日益完善
(长城证券 黄淑妍)
- ●公司是国内化妆品公司,布局线上线下多元化渠道,并且依托先进的研发技术以及外延式并购打造差异化品牌品类矩阵。公司所在的功效性护肤品赛道优秀,未来行业有望保持较快速增长,主品牌薇诺娜占据先机。随着优秀管理经验的应用、完善供应链体系的建立,公司盈利能力仍有提升空间。预测公司2024-2026年EPS分别为2.35元、2.84元、3.42元,对应PE分别为17.4X、14.4X、12.0X,维持“增持”的投资评级。
- ●2024-09-04 敷尔佳:持续加码线上渠道,线上直销快速增长
(财通证券 刘洋)
- ●公司产品、渠道、营销多维度发力,有望基于贴片类专业皮肤护理市场领先地位实现快速发展,我们预计公司2024-2026年营业收入21.35/23.97/27.01亿元,归母净利润7.94/8.84/9.92亿元,对应PE分别为15/13/12倍,维持“增持”评级。