◆业绩预测◆
截止2024-11-21，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.30 元，较去年同比增长 11.19% ，预测2024年净利润 1.14 亿元，较去年同比增长 12.47% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 1 | 0.300.300.300.96 | 1.141.141.147.35 |
| 2025年 | 1 | 0.600.600.601.22 | 2.242.242.249.54 |
| 2026年 | 1 | 0.940.940.941.50 | 3.513.513.5112.30 |
截止2024-11-21，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.30 元，较去年同比增长 11.19% ，预测2024年营业收入 43.85 亿元，较去年同比减少 3.90% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 1 | 0.300.300.300.96 | 43.8543.8543.85112.00 |
| 2025年 | 1 | 0.600.600.601.22 | 52.8952.8952.89133.03 |
| 2026年 | 1 | 0.940.940.941.50 | 61.3861.3861.38157.76 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.84 | 0.10 | 0.27 | 0.30 | 0.60 | 0.94 |
| 每股净资产(元) | 5.69 | 5.59 | 6.08 | 6.24 | 6.73 | 7.54 |
| 净利润(万元) | 31716.27 | 3938.37 | 10136.01 | 11400.00 | 22400.00 | 35100.00 |
| 净利润增长率(%) | 100.46 | -87.58 | 157.37 | 12.47 | 96.49 | 56.70 |
| 营业收入(万元) | 375901.68 | 450402.08 | 456298.53 | 438500.00 | 528900.00 | 613800.00 |
| 营收增长率(%) | 57.20 | 19.82 | 1.31 | -3.90 | 20.62 | 16.05 |
| 销售毛利率(%) | 12.74 | 4.42 | 5.56 | 5.70 | 7.60 | 9.20 |
| 净资产收益率(%) | 14.85 | 1.88 | 4.44 | 4.80 | 8.80 | 12.30 |
| 市盈率PE | 11.05 | 77.67 | 29.87 | 21.20 | 10.80 | 6.90 |
| 市净值PB | 1.64 | 1.46 | 1.33 | 1.00 | 1.00 | 0.90 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
|---|
| 2024-11-19 | 山西证券 | 买入 | 0.300.600.94 | 11400.0022400.0035100.00 |
| 2022-08-04 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.811.071.31 | 30300.0040200.0049000.00 |
| 2022-08-03 | 海通证券 | 买入 | 0.811.071.31 | 30300.0040200.0049000.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-11-19 永东股份：深耕碳循环经济产业链，募投项目有望贡献业绩增量 (山西证券 李旋坤,程俊杰)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.30\0.60\0.94，对应公司11月18日收盘价6.42元，2024-2026年PE分别为21.2\10.8\6.9；公司深耕碳循环经济产业链，未来向高附加值产品倾斜，募投项目建成投产有望贡献业绩增量，首次覆盖给予“买入-B”评级。
- ●2022-08-03 永东股份：炭黑主业成本优势显著，针状焦投产增厚利润 (海通证券 刘威,孙维容,邓勇)
- ●我们预计22-24年公司EPS分别为0.81、1.07、1.31元。参考同行业可比公司估值，我们认为合理估值倍数为2022年18-20倍PE，对应合理目标价14.6-16.2元，首次覆盖，给予“优于大市”投资评级。
- ●2018-05-04 永东股份：“成本优势+联产工艺”双轮驱动带动公司长期成长 (海通证券 孙维容,刘威)
- ●我们预计公司18-20年净利润分别为2.76亿元、2.92亿元、3.07亿元，对应EPS分别为1.24元、1.31元、1.38元，考虑到公司新产能尚未释放，未来随着装置的投产和新产能的释放，我们认为公司盈利能力将进一步提高，给予18年14-18倍估值区间，对应目标价17.36-22.32元。给予“增持”投资评级。
- ●2017-11-17 永东股份：循环经济奠定炭黑成本优势，新项目驱动增长 (天风证券 李辉)
- ●公司目前拥有煤焦油深加工能力30万吨/年，炭黑产能24万吨/年。预计2017-2019年归母净利2.09/2.75/3.57亿，对应PE22.4/17.1/13.2倍，首次覆盖给予增持评级。
- ●2015-05-22 永东股份：国内领先炭黑及煤焦油加工产品生产企业 (海通证券 张瑞,刘威)
- ●我们预计公司2015-2017EPS分别为0.65、0.70、0.75元(发行后股本)。公司为国内具有较大规模的炭黑和煤焦油加工产品生产龙头企业，参考A股类似板块公司的估值，我们认为给公司2015年40-45倍动态PE较为合理，对应公司价值区间为28.40-31.95元。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:化工化纤
- ●2024-11-21 同益中：新产能释放叠加高毛利订单回升，业绩增长可期 (山西证券 李旋坤)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.57/0.85/1.17，对应公司11月20日收盘价13.63元，2024-2026年PE分别为23.8/16.0/11.7倍。随着公司新产能建成投产，叠加高毛利的复材订单回升，未来业绩增长可期。首次覆盖，给予“买入-A”评级。
- ●2024-11-20 东方盛虹：子公司国望高科增资扩股，控股股东增持公司股份彰显信心 (中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为-13.4/13.0/22.4亿元，EPS分别为-0.2元，0.2元、0.3元；对应PE分别为-50X、51X和30X。
- ●2024-11-20 国泰集团：“运河开工+军工投产”共振，戴维斯双击拐点将近 (华源证券 戴铭余,王彬鹏,郦悦轩)
- ●我们预计，公司2024-2026年归母净利润分别为3.26亿元、3.95亿元、4.91亿元，对应11月18日股价PE为25、21、17倍。我们选取同为民爆行业头部企业广东宏大、易普力，以及同为公司第一大股东江西省军工控股集团旗下的国科军工作为可比公司，2024-2026年可比公司平均PE分别为31、25、21倍。公司PE明显低于可比公司平均水平，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-11-19 雅克科技：电子材料平台型企业，并购切入新领域 (群益证券 费倩然)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现净利润9.6/12.2/14.2亿元，yoy+65%/+27%/+17%，折合EPS为2.01/2.56/2.98元，目前A股股价对应的PE为31/24/21倍，估值合理，看好公司在电子材料领域的持续扩张，带来业绩和估值的双重提升，首次覆盖，给予“买进”评级。
- ●2024-11-19 鼎龙股份：业绩快速增长，半导体业务占比持续提升 (中银证券 余嫄嫄)
- ●公司半导体材料布局逐渐完善，新产品研发及导入持续推进，上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为4.91/6.75/8.77亿元，每股收益分别为0.52/0.72/0.93元，对应PE分别为50.4/36.7/28.2倍，维持增持评级。
- ●2024-11-19 龙佰集团：看好钛白粉龙头的对外扩张趋势不变 (东方证券 倪吉,顾雪莺)
- ●我们预测公司2024-2026年每股收益分别为1.42、1.69、1.94元，给予公司2025年可比公司平均估值12倍市盈率，对应目标价为20.28元，首次给予增持评级。
- ●2024-11-19 亚士创能：“大零售”扬帆起航，有望开启新一轮成长 (天风证券 鲍荣富,王涛,林晓龙)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润为0.5/1.4/1.8亿元，若后续地产需求有所改善，则我们认为公司业绩仍具备较好的增长基础，参考可比公司，给予公司24年2.3倍PB，对应目标价9.43元，维持“买入”评级。
- ●2024-11-19 万润股份：季报点评：柴油重卡影响收入下降，同京东方合作布局未来 (天风证券 郭建奇,唐婕,张峰)
- ●因行业景气下滑和费用增加，我们下调公司净利润预期，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.32/5.38/6.94亿元（前值24/25年分别为8.32/10.62亿元），维持“买入”评级。
- ●2024-11-19 宝丰能源：煤制烯烃民企典范，成本领先成长广阔 (德邦证券 王华炳)
- ●公司作为国内煤制烯烃龙头企业，烯烃成本长期处于成本曲线左侧，同时内蒙一期300万吨烯烃项目预计年内投产，成长动能充足。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为65.58、141.35、169.90亿元，同比分别+16.1%、+115.5%、+20.2%，对应EPS分别为0.89、1.93、2.32元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-11-18 利安隆：3Q24公司业绩符合预期，多元业务布局注入新动能 (长城证券 肖亚平)
- ●预计公司2024-2026年实现营业收入分别为60.44/68.54/75.66亿元，实现归母净利润分别为4.39/5.86/7.25亿元，对应EPS分别为1.91/2.55/3.16元，当前股价对应的PE倍数分别为13.1X、9.8X、8.0X。我们基于以下几个方面：1)康泰二期产能逐步释放，公司润滑油添加剂业务的盈利能力有望得到改善；2)随着多个研发项目的产业化推进，公司未来有望在生命科学领域开发出更多有影响力的产品，增加业绩增长点。我们看好公司新产品开发及产能放量，维持“买入”评级。