国检集团(603060):业绩稳健增长,房屋养老金制度与CCER重启下有望受益-2023年中报业绩预告点评

风险因素:宏观经济增速大幅波动的风险;行业竞争加剧的风险;政策推进不

  及预期的风险。

   盈利预测、估值与评级:公司内生外延不断提升检测能力,向综合性检验、检

  测龙头迈进。未来公司重点布局的双碳、流程工业智能实验室、土壤普查、存

  量房结构鉴定等业务均具有增长弹性,预计未来收入规模有望保持快速增长,

  市占率持续提升。我们维持公司2023-2025年净利润预测3.16/3.85/4.57亿元,

  对应EPS预测为0.43/0.53/0.64元,参考公司历史估值中枢(近5年估值中枢

  为38x),

  考虑到需求仍在弱复苏阶段,基于谨慎性原则,给予2023年35倍

  PE,对应目标价15元,维持"买入"评级。