壹连科技:首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

深圳壹连科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
特别提示
初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据剔除不符合要求的投资者初步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深圳证券交易所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的委托序号顺序从后到前排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不超过符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 3%，本次发行执行 3%的最高报价剔除比例。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。
深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）予以注册决定（证监许可〔2024〕1107 号）。
经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量 1,633 万股，占发行后总股本的 25.01%，全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行价格 72.99 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 19.06 倍，低于中证指数有限公司
2024 年 11 月 5 日（T-3 日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 39.33 倍，
低于同行业可比上市公司 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的静态市盈率的算术平均值 44.77 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令[208 号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上[2023]100 号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上[2023]110 号），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发[2024]237 号），请投资者关注相关规定的变化。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）按照《深圳壹连科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 79.44 元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 79.44 元/股，且拟申购数量小于 410 万股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 79.44 元/股，拟申购数量为 410 万股的配售对象
且申购时间为 2024 年 11 月 5 日 14:07:38:957 的配售对象中，按照网下发行电子
平台自动生成的委托序号从后往前排列剔除 1 个配售对象。以上过程共剔除 206个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 70,300 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 2,345,260 万股的 2.9975%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 72.99 元/股，
网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2024 年 11 月 8 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2024 年 11 月 8 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格为 72.99 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者
报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行的战略配售由发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者组成。依据本次发行价格，保荐人（主承销商）相关公司不参与战略配售。根据最终确定的发行价格，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为 163.30 万股，约占本次发行股份数量的 10.00%；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为95.9035 万股，约占本次发行股份数量的 5.87%。
本次发行初始战略配售数量为 326.60 万股，占本次发行数量的 20.00%。最
终战略配售数量为 259.2035 万股，约占本次发行股份数量的 15.87%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 67.3965 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
5、本次发行价格为 72.99 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）13.75 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）14.29 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）18.34 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）19.06 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 72.99 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计
分类指引》（2023 年），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），
截至 2024 年 11 月 5 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他
电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 39.33 倍。
（2）截至 2024 年 11 月 5 日（T-3 日），《深圳壹连科技股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露同
行业上市公司估值水平具体如下：
2023 年扣 2023 年扣 T-3 日股 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/ （2023 年） （2023 年）
股）
688800.SH 瑞可达 0.8636 0.7800 42.42 49.12 54.38
002055.SZ 得润电子 -0.3360 -0.3834 7.91 - -
603633.SH 徕木股份 0.1687 0.1775 7.20 42.68 40.56
300843.SZ 胜蓝股份 0.5022 0.4768 31.20 62.13 65.44
605333.SH 沪光股份 0.1239 0.0914 37.70 304.28 412.47
603312.SH 西典新能 1.2260 1.2063 34.15 27.85 28.31
算术平均值（剔除负值及异常值） 44.22 44.77

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2024 年 11 月 5 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
注 3：因得润电子 2023 年扣非前后归属于母公司股东的净利润为负值，对应的静态市盈率为负值；沪光股份 2023 年扣非前后对应的静态市盈率为异常值；瑞可达 2023 年净利润大幅下滑，其对应的静态市盈率异常；因此得润电子、沪光股份、瑞可达未纳入同行业上市公司市盈率算术平均值计算范围。
本次发行价格 72.99 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 19.06 倍，低于同行业可比上市公司 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率
44.77 倍，低于中证指数有限公司 2024 年 11 月 5 日（T-3 日）发布的同行业最
近一个月静态平均市盈率 39.33 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行的定价合理性说明如下：
与行业内其他公司相比，壹连科技在以下方面存在一定优势：
1）技术及研发优势
公司自设立以来专注于电连接组件产品的研发与制造，秉承着以技术创新为企业核心生命力的信念，始终注重产品生产技术的革新与工艺流程的改进优化，目前已建立了涵盖产品设计、核心工艺、设备设计、测试