华虹公司:国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司关于华虹半导体有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司
关于华虹半导体有限公司
2024年半年度持续督导跟踪报告
重大事项提示
2024年上半年，华虹半导体有限公司（以下简称“华虹公司”或“公司”）营业收入673,215.88万元，较上年同期下降23.88%；归属于上市公司股东的净利润26,491.63万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23,384.86万元，分别较上年同期下降83.33%、83.46%。
受行业周期等影响，公司晶圆代工的平均销售价格下降、制造费用上升、研发工程片开支增加，使得营业收入、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均有所下降。2024年上半年，公司生产经营正常，不存在重大风险。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规的规定，国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司（以下合称“联席保荐人”）作为华虹公司持续督导工作的联席保荐人，负责华虹公司上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
工作内容 持续督导情况
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 联席保荐人已建立健全并有效执行
具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 持续督导制度，已根据华虹公司的
具体情况制定了相应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 联席保荐人已与华虹公司签订持续前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 督导协议，该协议明确了双方在持明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 续督导期间的权利义务，并报上海
券交易所备案。 证券交易所备案。
2024 年上半年度，联席保荐人通过
3、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查 日常沟通、定期或不定期回访等方
等方式开展持续督导工作。 式，了解华虹公司经营情况，对华
虹公司开展了持续督导工作。
4、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违 2024 年上半年度，华虹公司未发生规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交 按有关规定须联席保荐人公开发表易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体 声明的违法违规事项。
上公告。
5、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法 2024 年上半年度，华虹公司及相关违规、违背承诺等事项的，保荐人或财务顾问应自 当事人未出现需报告的违法违规、发现或应当发现之日起五个工作日内向上海证券交 违背承诺等事项。
易所报告。
联席保荐人持续督促、指导华虹公
6、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 司及其董事、高级管理人员，2024守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的 年上半年度，华虹公司及其董事、业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出 高级管理人员能够遵守相关法律法
的各项承诺。 规的要求，并切实履行其所做出的
各项承诺。
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 联席保荐人督促华虹公司依照相关度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 规定健全完善公司治理制度，并严规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范 格执行公司治理制度。
等。
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包 核查了华虹公司内控制度建立与执括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审 行情况，华虹公司内控制度符合相计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担 关法规要求，2024 年上半年度，华保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重 虹公司有效执行了相关内控制度。大经营决策的程序与规则等。
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度 联席保荐人督促华虹公司依照相关审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 规定健全和完善信息披露制度并严确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在 格执行，审阅信息披露文件及其他
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 相关文件。
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时 联席保荐人对华虹公司的信息披露向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文 文件进行了审阅，不存在因信息披件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露 露文件出现问题应向上海证券交易义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工 所报告的情况。
作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公
司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告。
11、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董 2024 年上半年度，华虹公司及相关事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处 主体不存在受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易 罚、上海证券交易所纪律处分或被所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制 上海证券交易所出具监管关注函的
制度，采取措施予以纠正。 情况。
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 2024 年上半年度，华虹公司及相关人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报 主体不存在未履行承诺的情况。
告。
13、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应
披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符 2024 年上半年度，华虹公司未出现的，应及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上 该等事项。
市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易
所报告。
14、发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司 2024 年上半年度，华虹公司及相关
做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报 主体未出现该等情况。
告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及
其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一
条、第七十二条规定的情形；（四）上市公司不配
合保荐人持续督导工作；（五）上海证券交易所或
保荐人认为需要报告的其他情形。
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公
司出现下列情形之一的，保荐人、保荐代表人应当
自知道或者应当知道之日起 15 日内进行专项现场核
查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股 2024 年上半年度，华虹公司不存在东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；（三） 需要专项现场检查的情形。
可能存在重大违规担保；（四）控股股东、实际控
制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉
嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或者现金流
存在重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人
认为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2024年上半年度，联席保荐人和保荐代表人未发现华虹公司存在需要进行整改的重大问题。
三、重大风险事项
华虹公司面临的主要风险因素如下：
（一）核心竞争力风险
1、未能紧跟工艺节点、工艺平台等技术迭代的风险
半导体行业是资本、人才及技术密集性行业，从晶圆制造工艺到下游产品需求等技术更新的迭代速度较快。公司以先进特色工艺领域作为自身战略发展方向，包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等特色工艺平台。随着汽车电子、工业控制、新能源等领域的快速发展和市场需求，如嵌入式/独立式存储平台中的MCU产品、逻辑及射频平台中的逻辑类产品均已出现向更先进工艺节点的拓展需求，而电源管理平台中应用的BCD工艺以及IGBT等功率器件领域亦已出现向更高电压水平等性能拓展的技术需求，公司需不断结合代工产品及市场需求，升级自身的技术水平和研发能力，以保持足够的技术竞争力。

未来，如果受到硬件限制、研发投入不足或技术人才流失等影响，公司可能无法在相关技术及工艺领域紧跟技术迭代，亦或大量研发投入未能获得理想效果及适应需求变化，则可能难以保持其在相关市场的竞争地位，从而对公司后续长期技术发展、经营及财务状况产生不利影响。
2、技术人才流失或无法获得相应人才的风险
随着半导体行业技术的不断进步，对技术人才的专业性、经验要求和管理能力的要求也不断提升，已形成较高的技术门槛。同时，行业中的人才竞争及流动也日益激烈。公司一贯高度重视人才激励与培养，制定合理的人才政策及薪酬管理体系。如果公司的薪酬体系、激励措施和保护措施无法为自身吸引到相匹配的技术与管理人才，则可能面临人才的流失，从而影响公司的持续发展。
3、知识产权保护与技术泄密的风险
在半导体行业的发展与竞争中，相应的知识产权保护体系至关重要，也是获取竞争优势与长期发展的关键要素。公司制定了信息安全保护制度及各项保密措施，但由于技术保护措施存在一定的局限性，在人员流动、上下游业务交流的过程中，公司的技术和研发成果仍面临一定的泄密风险，从而对公司在技术方面的竞争优势产生不利影响。
（二）经营风险
1、研发与生产持续巨额资金投入风险
晶圆代工行业属于资本密集型行业，需不断优化升级现有工艺技术平台以及创新研发项目投入，以保持市场竞争优势，并保证充足的产能以满足订单生产需求，提高核心竞争力，公司需要持续进行巨额的资金投入。未来，如果公司不能获取足够的经营收益，或者融资受限，导致资金投入减少，可能对公司的竞争优势产生不利影响。
2、供应链风险
半导体行业依赖于特定原材料、各种关键零备件和设备等，且合格供应商数量较少，部分供应商可能位于地缘政治不稳定的地区，若发生供应中断、短缺或价格波动，可能影响产品交付，对公司生产经营及持续发展产生不利影响。

1、业绩波动风险
受手机等部分消费电子需求复苏，而汽车电子、新能源等终端市场仍处于库存调整期，2024年上半年整体需求呈不同表现。未来受市场规模变化、行业竞争加剧、产品更新换代等因素综合影响，下游市场需求可能发生波动，进而影响公司收入及盈利水平。如果公司未能及时应对上述市场变化，将面临业绩波动的风险。
2、主营业务毛利率波动风险
如果半导体行业景气度下降、行业竞争加剧、原材料采购价格上涨，则可能导致公司产品单价的下降或单位成本的上升，主营业务毛利率存在下降的风险。
3、汇率波动风险
人民币与美元及其他货币的汇率存在波动，国际贸易局势的变化、金融政策的调整等均会对其造成影响。公司的销售、采购等环节均存在以外币计价的情形，但公司难以预测市场、外汇政策等因素对汇率产生的影响程度，因此，人民币汇率的波动可能对公