新国都(300130):业绩快速增长,投资多模态领域-2023年三季报点评

事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营业收入28.95亿元,同比减少12.04％;归母净利润5.52亿元,同比增加80.43％。

   业绩快速增长,实控人承诺不减持。2023年第三季度,公司实现营业收入9.35亿元,同比减少19.94％;归母净利润2.20亿元,同比增长96.80％;扣非后的归母净利润2.11亿元,同比增长98.80％。2023年8月24日,公司发布公告,公司收到控股股东、实际控制人刘祥出具的《关于未来十二个月内不减持公司股份的承诺函》,自承诺书签署之日起十二个月内不减持本人所持有的公司股份,包括承诺期间该部分股份因资本公积转增、派送股票红利、配股、增发等事项产生的新增股份。

   投资多模态领域,有望产生战略协同。2023年10月,公司一级全资子公司深圳市新国都智能有限公司(新国都智能)和上海卫莎网络科技有限公司(上海卫莎)共同出资设立上海拾贰区信息技术有限公司(拾贰区)。新国都智能出资51万元,持股51％。。合资公司未来将建立独立的人工智能研究团队,致力于研发通用智能体技术,发展多模态AI,与其他系统及应用工具进行交互。投资建议:公司是支付领域龙头企业,后续随着欧盟市场收单业务的落地,收单业务收入有望恢复增长;同时海外POS机市场高景气是公司保持增长的另一推动因素。公司旗下拥有AIGC相关业务,进一步投资多模态夯实AI领域发展。预计公司2023-2025年的EPS分别为1.40元、1.74元和2.27元,维持"买入"评级。

   风险提示:支付行业政策影响;海外市场景气度下降;行业竞争加剧。