富吉瑞:华英证券有限责任公司关于北京富吉瑞光电科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

华英证券有限责任公司
关于北京富吉瑞光电科技股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”或“保荐机构”）作为北京富吉瑞光电科技股份有限公司（以下简称“富吉瑞”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，负责富吉瑞上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 针对具体的持续督导工作计划制定相应的工 持续督导制度，并制定了相应的工
作计划 作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与富吉瑞签订《保荐协
2 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 议》，该协议明确了双方在持续督
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 导期间的权利和义务，并报上海证
义务，并报上海证券交易所备案 券交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违 2024年上半年度富吉瑞在持续督导
3 法违规事项公开发表声明的，应于披露前向 期间未发生按有关规定需保荐机构
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所 公开发表声明的违法违规情况
审核后在指定媒体上公告
持续督导期间上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应
4 当自发现之日起五个工作日内，向上海证券 富吉瑞在持续督导期间未发生违法
交易所报告，报告内容包括上市公司或相关 违规或违背承诺等事项
当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具
体情况，保荐人采取的督导措施等
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 保荐机构通过日常沟通、定期或不
5 调查等方式开展持续督导工作 定期回访等方式，了解富吉瑞经营
情况，对富吉瑞开展持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 2024年上半年，保荐机构督导富吉
6 员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 瑞及其董事、监事、高级管理人员
易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 遵守法律、法规、部门规章和上海
切实履行其所做出的各项承诺 证券交易所发布的业务规则及其他

规范性文件，切实履行其所做出的
各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 保荐机构督促富吉瑞依照相关规定
7 制度，包括但不限于股东大会、董事会、监 健全完善公司治理制度，并严格执
事会议事规则以及董事、监事和高级管理人 行公司治理制度
员的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制 保荐机构对富吉瑞的内控制度的设
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算 计、实施和有效性进行了了解，富
8 制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 吉瑞的内控制度符合相关法规要求
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 并得到了有效执行，能够保证公司
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序 的规范运行
与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件， 保荐机构督促富吉瑞严格执行信息
9 并有充分理由确信上市公司向上海证券交易 披露制度，审阅信息披露文件及其
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述 他相关文件
或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充，公司不予更正或补
充的，应及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对富吉瑞的信息披露文件
10 市公司的信息披露文件未进行事前审阅的， 进行了审阅，不存在应及时向上海
应在上市公司履行信息披露义务后五个交易 证券交易所报告的情况
日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在
问题的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 富吉瑞及其控股股东、实际控制
11 行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被 人、董事、监事、高级管理人员未
上海证券交易所出具监管关注函的情况，并 发生该等事项
督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠
正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
12 等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 富吉瑞及其控股股东、实际控制人
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 不存在未履行承诺的情况
海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
13 司存在应披露未披露的重大事项或与披露的 经保荐机构核查，不存在应及时向
信息与事实不符的，及时督促上市公司如实 上海证券交易所报告的情况
披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告

发现以下情形之一的，督促上市公司做出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业
务规则；（二）证券服务机构及其签名人员
14 出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性 富吉瑞未发生前述情况
陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当
情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十
一条、第七十二条规定的情形；（四）公司
不配合持续督导工作；（五）上海证券交易
所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确
现场检查工作要求，确保现场检查工作质
量。上市公司出现以下情形之一的，保荐机
构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之
日 15 日内进行专项现场核查：（一）存在 富吉瑞不存在需要专项现场检查的
15 重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际 情形
控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌
侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违
规担保；（四）资金往来或者现金流存在重
大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机
构认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
本持续督导期间，公司主要的风险事项如下:
（一）核心竞争力风险
1、新产品研发风险
为巩固和提升公司核心竞争力，公司一直重视产品的创新和升级迭代。公司在红外热成像、多光谱融合成像、光电系统等领域都有研发布局。红外热成像应用行业的研发项目具有技术水平高、发展变化快、资质报证周期长、研发投入成本高等特点，项目在开展过程中易受行业政策和市场变化等不可控因素影响。同时，在研发过程中，技术路线选择、研发管理水平等都会影响产品研发的成败。如果公司投入大量研发经费后，无法在预期时间内研发出具有商业价值且符合市场需求的产品，将对公司的盈利能力产生不利影响。针对上述风险，公司在不断创新研发新产品的过程中，根据公司实际经营情况，结合市场
发展趋势动态修正公司的战略布局，加强公司治理水平，提升研发团队的研发效率和质量，同时做好成本控制，从而尽量避免新产品研发失败带来的风险。
2、核心技术失密风险
公司在红外机芯、整机及光电系统等光电成像领域掌握了多项核心技术，包括热成像图像处理领域、基于热成像的检测技术领域、嵌入式硬件架构领域、智能图像算法技术领域、伺服控制技术领域、特殊光学系统设计领域、全景光电雷达技术领域、红外与其他光谱融合技术领域等。公司核心技术涵盖了整个产品和工艺流程，对公司控制生产成本、改善产品性能和质量以及保持公司在光电成像市场的竞争力至关重要。如果因保管不善、外界窃取等原因致使公司核心技术失密，可能导致公司竞争力减弱，进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。
3、核心技术人员流失风险
通过长期技术积累，公司拥有一系列专利和专有技术，且培养了一批素质较高的研发人员，使公司在新产品开发、生产工艺优化方面形成了独有的竞争优势。公司历来注重技术人员的激励，主要核心技术人员通过直接或间接方式持有公司股份，且公司在对核心技术人员培养和岗位提升机制方面，制定了一系列吸引和稳定技术人才的制度，并通过签订保密协议、竞业限制协议的形式降低技术泄密的风险。但是，人才流动往往受到多种因素共同影响。若未来公司核心技术人员大量流失，则可能存在技术泄密隐患并对公司的生产经营造成不利影响。
（二）经营风险
1、市场竞争激烈导致产品价格持续大幅下降的风险
与同行业上市公司相比，公司发展历史相对较短，在资金实力、生产能力等方面处于一定劣势地位。随着红外热成像技术的快速发展，国内成熟产品和服务的竞争将变得愈发激烈，未来产品价格仍可能继续下降。在这种激烈的竞争环境下，如果公司不能及时进行调整运营策略，将无法抵御行业整体服务价格下降的趋势下，所带来的行业整体毛利率和净利率下滑，对公司未来业绩产
生不利影响。针对上述风险，公司将在服务质量、技术水平、销售模式、营销网络和人才培养方面持续提升，保证公司的竞争力水平，并不断扩大业务规模、完善人员结构，从而提高运营效率，降低运营成本。
2、军民品订单波动风险
公司按季度军品业务收入的具体情况如下：
单位：元
季度 2024 年度 2023 年度
金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率
一季度 20,295,018.55 43.75% 25.42% 19,476,487.11 38.44% 21.23%
二季度 26,094,885.61 56.25% 18.25% 31,185,364.29 61.56% 31.32%
合计 46,389,904.16 100.00% 21.39% 50,661,851.40 100.00% 27