科汇股份:国海证券股份有限公司关于山东科汇电力自动化股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

国海证券股份有限公司
关于山东科汇电力自动化股份有限公司
2024年半年度持续督导跟踪报告
国海证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为山东科汇电力自动化股份有限公司（以下简称“科汇股份”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律法规的相关规定，负责科汇股份上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制 保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1 度，并针对具体的持续督导工作制定相 督导制度，并制定了相应的工作计划。
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导 保荐机构已与科汇股份签订承销及保荐
2 工作开始前，与上市公司签署持续督导 协议，该协议明确了双方在持续督导期
协议，明确双方在持续督导期间的权利 间的权利和义务，并报上海证券交易所
义务，并报上海证券交易所备案 备案。
持续督导期间，按照有关规定对上市公 2024年上半年，科汇股份在持续督导期
3 司违法违规事项公开发表声明的，应于 间未发生按有关规定应由保荐机构公开
披露前向上海证券交易所报告，并经上 发表声明的违法违规情况。
海证券交易所审核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的，应
自发现或应当发现之日起五个交易日内 2024年上半年，科汇股份未发生违法违
4 向上海证券交易所报告，报告内容包括 规或违背承诺等事项。
上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的具体情况，保荐人采
取的督导措施等

序号 工作内容 实施情况
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、 回访、现场检查等方式，了解科汇股份
尽职调查等方式开展持续督导工作。 经营情况，并对科汇股份开展持续督导
工作。
督导上市公司及其董事、监事、高级管 2024年上半年，保荐机构督导科汇股份
理人员遵守法律、法规、部门规章和上 及其董事、监事、高级管理人员遵守法
6 海证券交易所发布的业务规则及其他规 律、法规、部门规章和上海证券交易所
范性文件，并切实履行其所做出的各项 发布的业务规则及其他规范性文件，切
承诺 实履行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司 保荐机构督促科汇股份依照相关规定健
7 治理制度，包括但不限于股东大会、董 全完善公司治理制度，并严格执行公司
事会、监事会议事规则以及董事、监事 治理制度，督导董事、监事、高级管理
和高级管理人员的行为规范等 人员遵守行为规范。
督导上市公司建立健全并有效执行内控
制度，包括但不限于财务管理制度、会 保荐机构对科汇股份的内控制度的设
8 计核算制度和内部审计制度，以及募集 计、实施和有效性进行了核查，公司的
资金使用、关联交易、对外担保、对外 内控制度符合相关法规要求并得到了有
投资、衍生品交易、对子公司的控制等 效执行，能够保证公司的规范运行。
重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息
披露制度，审阅信息披露文件及其他相 保荐机构督促科汇股份严格执行信息披
9 关文件，并有充分理由确信上市公司向 露制度，审阅信息披露文件及其他相关
上海证券交易所提交的文件不存在虚假 文件。
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件及时督促公司予以更正或补充，公
司不予更正或补充的，应及时向上海证 保荐机构对科汇股份的信息披露文件进
10 券交易所报告；对上市公司的信息披露 行了审阅，不存在应及时向上海证券交
文件未进行事前审阅的，应在上市公司 易所报告的问题事项。
履行信息披露义务后五个交易日内，完
成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告

序号 工作内容 实施情况
关注上市公司或其控股股东、实际控制 2024年上半年，科汇股份或其控股股
人、董事、监事、高级管理人员受到中 东、实际控制人、董事、监事、高级管
11 国证监会行政处罚、上海证券交易所纪 理人员不存在受到中国证监会行政处
律处分或者被上海证券交易所出具监管 罚、上海证券交易所纪律处分或者被上
关注函的情况，并督促其完善内部控制 海证券交易所出具监管关注函的情况。
制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控 2024年上半年，科汇股份及其控股股
12 制人等履行承诺的情况，上市公司及控 东、实际控制人不存在未履行承诺的情
股股东、实际控制人等未履行承诺事项 况。
的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及
时针对市场传闻进行核查。经核查后发
现上市公司存在应披露未披露的重大事 2024年上半年，经保荐机构核查，科汇
13 项或与披露的信息与事实不符的，及时 股份不存在应及时向上海证券交易所报
督促上市公司如实披露或予以澄清；上 告的问题事项。
市公司不予披露或澄清的，应及时向上
海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做
出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）涉嫌违反《上市规
则》等相关业务规则；（二）证券服务
机构及其签名人员出具的专业意见可能
14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 2024年上半年，科汇股份未发生相关情
等违法违规情形或其他不当情形； 况。
（三）公司出现《证券发行上市保荐业务
管理办法》第七十一条、第七十二条规
定的情形；（四）公司不配合持续督导
工作；（五）上海证券交易所或保荐人
认为需要报告的其他情形
上市公司出现以下情形之一的，保荐人
应自知道或应当知道之日起十五日内按
规定对上市公司进行专项现场检查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
15 资金占用；（三）可能存在重大违规担 2024年上半年，科汇股份未发生相关事
保；（四）控股股东、实际控制人及其 项。
关联人、董事、监事或者高级管理人员
涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往
来或者现金流存在重大异常；（六）本
所或者保荐人认为应当进行现场核查的
其他事项
二、保荐机构对公司信息披露文件审阅的情况
保荐机构持续督导人员对公司2024年半年度的信息披露文件进行了事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。
经核查，保荐机构认为，报告期内，公司已依照相关法律法规及规范性文件的规定建立了信息披露制度并予以执行。
三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
四、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术更新换代的风险
公司产品以电气自动化技术为基础，涉及现代微电子技术、计算机技术、自动控制技术、物联网技术等多个专业领域技术的融合。随着时代进步，大数据、云计算、5G、人工智能等新技术在各行业内加以应用，对包括公司在内的同行业公司都提出了更高要求。
公司国家技术发明四等奖获奖项目“电缆故障测距仪”、国家技术发明二等奖获奖项目“基于行波原理的电力线路在线故障测距技术”的相关技术原理已发展成为行业内较为成熟的通用技术。若公司不能根据市场变化持续创新、开展新技术的研发，或是新技术、新产品开发未达预期，或是由于未能准确把握产品技术和行业应用的发展趋势，将可能导致公司的竞争力减弱，进而对公司生产经营造成不利影响。
电力一、二次设备融合仍在发展过程中，相关标准化的通信协议及规约尚未普及。目前绝大多数融合产品为“一次设备与二次设备的物理搭配组合”，
主要便于设备后续管理与维护，不属于替代一次设备或替代二次设备的关系。未来随着市场需求的发展和技术的更新迭代，出现了一二次设备技术完全融合，公司若未能提前预见并及时跟上技术变化，将存在产品被替代的风险。
2、研发未达预期的风险
报告期内，公司的研发投入为1,912.59万元，占营业收入的比例为11.25%。如果未来项目研发未达预期目的、研发投入下滑，或者相关技术未能形成产品或实现产业化，将对公司的经营业绩产生重大不利影响。
3、技术人才流失与技术泄密的风险
技术人才对公司的产品创新、持续发展起着关键性作用。截至2024年6月30日，公司拥有研发技术人员168人，占公司员工总数的26.33%。随着行业竞争日趋激烈，各厂商对于技术人才的争夺也将不断加剧，公司将面临技术人才流失与技术泄密的风险。
（二）经营风险
1、原材料价格波动及进口原材料受限的风险
（1）原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险
公司产品的主要原材料为电子元器件、电器及组件、PCB及结构组件、电机组件、机箱机柜等，主要原材料占生产成本的比重较高。报告期内，公司原材料成本占主营业务成本的比重为87.24%。公司各类别原材料采购价格在年度呈现一定波动。
如果未来原材料价格上涨，公司将面临主营业务成本上升的风险。
（2）进口原材料采购受限的风险
公司部分原材料零部件采用进口产品，如集成电路、钽电容、继电器、IGBT驱动模块等，原产地来自德国、马来西亚、菲律宾、泰国、瑞士等地区，品牌属地包括美国、荷兰、德国、瑞士等地，均为商业化普及的零部件产品。其中集成电路用于信息数据采集与处理、IGBT用于开关磁阻电机的驱动，钽电容、继电器等零部件为PCB板焊接组装的构成部分。

报告期内，采购进口原材料时，公司均通过境内代理商或贸易商签订合同交