华大智造:投资者关系活动记录表(2024年8月)

证券代码：688114 证券简称：华大智造 编号：2024-03
深圳华大智造科技股份有限公司
投资者关系活动记录表（2024 年 8 月）
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访  业绩说明会
投资者关系活
□新闻发布会 □路演活动
动类别
□现场参观 □电话会议
□其他 （请文字说明其他活动内容）
会议时间 2024 年 8 月 26 日
会议地点 公司会议室
参与单位名称 共计 169 家机构，217 名参会人员。其中与会机构名单见附件
与人员姓名 1。
总经理：牟峰
总裁：余德健
首席运营官：蒋慧
上市公司参与
执行副总裁：刘健
人员
高级副总裁：倪鸣
首席财务官：刘波
董事会秘书、高级副总裁：韦炜

公司于 2024 年 8 月 26 日开展投资者交流活动，与投资者进
行互动交流，就投资者关注的问题在信息披露允许的范围内进行
了回答。公司对交流内容进行了梳理，主要如下：
一、 公司 2024 年上半年基本情况
（一）2024 年上半年整体情况
2024 年上半年，公司整体实现营业收入 12.09 亿元，同比下
降 16%，系宏观环境、地缘政治、市场竞争等各方面的影响所致。
按照产品类型划分，2024 年上半年仪器设备实现收入 4.96 亿元，
同比下降 27%；试剂耗材实现收入 6.24 亿元，同比下降 5%；第
二季度，仪器设备实现收入 2.71 亿元，同比下降 29%，环比增长
20%，试剂耗材实现收入 3.55 亿元，同比下降 7%，环比增长 32%。
2024 年上半年，受中低通量基因测序仪放量、单位成本下降
以及高通量测序仪毛利率提升所致，基因测序仪业务毛利率继续
投资者关系活 保持上升趋势，达到 66%；由于产品销售结构发生变化，基因测动主要内容介 序仪业务收入占比大幅上升导致公司综合毛利率相比去年提升
绍 了 5 个百分点，达到 63%。
2024 年上半年，公司归母净利润亏损 2.98 亿元，资产负债
情况较年初变动不大。公司进一步加强费用管控、注重精细化管
理并在报告期取得一定进展，管理费用及研发费用二季度环比均
有所下降。
（二）基因测序业务板块情况
1、基因测序仪业务整体情况
2024 年上半年，公司基因测序仪业务收入 10.05 亿元，同比
下降 8%，二季度收入环比增长 24%。
其中，中国大陆及港澳台区域实现收入 6.80 亿元，同比下降
2%，主要系项目申报周期、经费划拨时间等波动因素影响所致；
二季度环比增长 33%，展现了国内区域的业务韧性及公司业务发
展压舱石的示范性效应。
海外区域实现收入 3.25 亿元，同比下降 19%。其中，亚太区
域第二季度实现收入 0.47 亿元，环比下降 20%，主要系地缘政治的影响；公司在欧洲区域持续推进本地化经营策略，并取得阶段性进展，欧非区域第二季度实现收入 0.79 亿元，环比增长 42%，呈现增长复苏态势；美洲区域第二季度实现收入 0.41 亿元，环比下降 3%，系《生物安全法案》导致当地市场开拓难度加大所致；
2、基因测序仪业务装机量
2024 年上半年，公司测序仪新增销售装机 454 台，创历史同
期销售装机数量新高，进一步支持全球科研和临床等领域的应用。截至报告期末，累计销售装机量超 3,700 台。
3、基因测序仪业务按照产品类型划分
2024 年上半年，公司基因测序仪业务仪器设备实现收入 4.03
亿元，占比 40%；试剂耗材实现收入 6.00 亿元，占比 60%。2024年第二季度，基因测序业务仪器设备收入环比增长 12%，试剂耗材收入环比增长 32%。
问 1：2024 年上半年，测序仪业务板块按下游机构以及客户
类型贡献收入拆分？
答：2024 年上半年，公司基因测序仪业务实现收入 10.05 亿
元，占主营业务收入比例为 84%。
按照产品 IVD 属性拆分，2024 年上半年基因测序仪 IVD 产
品实现收入 2.24 亿元，占比为 22%，非 IVD 产品实现收入 7.81
亿元，占比为 78%。
问 2：2024 年上半年，基因测序业务在不同地区的表现如
何？
2024 年上半年，基因测序仪业务中国区实现收入 6.80 亿元，
占比 68%；亚太区实现收入 1.06 亿元，占比 11%；欧非区实现收
入 1.35 亿元，占比 13%；美洲区实现收入约 0.84 亿元，占比 8%。
问 3：公司三费投入情况如何规划？公司实现整体盈亏平衡
的节点是否有预期？海外是否盈利，目前国内和国外的毛利率水平分别是怎么样的，未来毛利率保持什么样的水平？

答：公司今年更加注重精细化管理，一季度成立了“增量降本增效”专项，对费用的管控更为严格。整体目标是今年收入在取得增长的同时费用能有所下降。
公司每个季度会对利润表进行滚动预测，并根据收入的完成情况去匹配各部门的费用支出。从二季度的数据来看，管理费用、研发费用环比有所下降，取得了一定进展。
毛利率方面，海外的毛利率略高于国内毛利率。以 2024 年
上半年基因测序仪业务为例，中国大陆及港澳台区域的毛利率为63%，而海外的平均毛利率为 72%。从各区域的毛利润减去各区域的直接花费来看，亚太区和欧非区均已实现盈利，美洲区还处于投入期。
问 4：公司在 2023 年开始计提新冠相关的存货减值，2024
是否还有进一步计提的风险？
答：与新冠相关的存货已在 2023 年全额计提减值，目前的存货均为常规业务的原材料、在产品及产成品等，年底公司会根据存货的可变现净值情况来计提减值。根据目前的情况来看，预计 2024 年不会发生大规模的计提存货减值情况。
问 5：截止目前公司在手订单是多少？订单的组成结构大致
如何？交付周期大概要多久？
答：截至 2024 年 8 月 22 日，公司在手订单 10.01 亿元，其
中基因测序仪业务订单金额为 7.52 亿元，占比 75%；实验室自动化业务订单金额为 0.90 亿元，占比 9%；新业务订单金额为 1.59亿元，占比 16%；分地区来看，中国大陆及港澳台区域在手订单
为 6.94 亿元，占比 69%；亚太区在手订单为 1.14 亿元，占比 11%；
欧非区在手订单为 0.99 亿元，占比 10%；美洲区在手订单为 0.93亿元，占比 9%。
公司整体上实行以销定产，并备以合理库存的销售策略。通常情况下，仪器设备交付周期区间为 25～35 天；试剂耗材交付周期的区间为 20～30 天。

问 6：目前美国 Biosecure 整体法案推进节奏如何？法案推
进的下一阶段是否有时间预期？
答：截至目前，参议院和众议院的生物安全法案没有进一步进展，也未出现在参众两院各自版本的国防安全法案（NDAA）中。法案成为法律需要经过委员会、众议院全体、参议院全体投票、白宫签署等多个程序，在此过程中存在被修改甚至被终止的可能性，具有不确定性。公司作为生命科学仪器生产商，不接触或保存数据，不威胁国家安全，把公司以及美国子公司 CG 列入法案是不准确、不客观的。据了解，今年 9 月份众议院还会就一系列和中国有关的议题进行讨论，我们将持续向美国的立法机构、政府和民众传递前述这一客观信息和相关证据支持，以期获得好的结果。
问 7：是否已有美国存量客户取消合作/取消下单？原本正在
洽谈过程的潜在客户，合作意向是否受到影响？
答：目前，公司与美国存量客户保持良好关系，地缘政治问题尚未导致合作和订单取消。即使生物安全法案通过，存量客户的合作可以延续到 2032 年，因此对存量客户的影响有限。2024年上半年，公司在美洲区域基因测序业务收入同比增长 13%，从业务数据上验证了上述情况。地缘政治确实对新增业务有影响，部分合作客户因顾虑而不公开，影响业务扩展；此外，潜在客户对法案的不确定性可能导致合作推迟。尽管如此，上半年包括斯坦福大学的 Mike Snyder 教授和北卡罗来纳大学教堂山分校（UNC）的 CorbinJones 在内的很多专家都公开表达了对于公司为测序市场提供更高性能、更高准确性、更具性价比的测序产品的存有期待，对于上游提供方百花齐放、良性竞争的期望、以及地缘政治影响消除后的加速合作的意愿。
问 8：美国是否对国内测序设备厂商实施了额外的关税增
加？如果已经实施，具体增加了多少？此外，基于当前的贸易政策和趋势，未来美国是否会对这些产品进一步加征关税？

答：美国针对国内测序设备的加征关税是在 2019 年随美国
对中国 2000 亿特别加征清单，按照应用光学技术的检测仪器（包括测序仪、流式细胞仪等）的分类加征的 25%关税，加征范围并不是针对测序仪，而是针对于应用光学技术的检测设备。
此外，据公司所知没有额外的关税增加。如果进一步加征关税，美国区域利润会相应降低。但公司规划了欧洲拉脱维亚工厂和美国圣何塞工厂等应对措施平抑进一步加征关税的风险。并且加征关税的范围主要是测序设备，测序试剂并没有任何的加征关税。随着测序设备装机数量的增加，未来试剂耗材的占比也会增多。
问 9：美国政策影响下新装机数量和趋势判断？
答：2024年上半年美洲区域新增测序仪装机超30台，与2023年上半年同比持平，但其中 DNBSEQ-T7 新增装机超过 10 台、对应试剂收入增长明显。2024 年上半年美国新开设了美国波士顿客户体验中心、巴西圣保罗客户体验中心，美国工厂也成功下线首批投产的中低通量基因测序仪 DNBSEQ-G99，同时随着装机数量的持续提高，客户群体和生态合作伙伴的逐步增加，技术产品和生态的影响力也在逐步增加，我们有理由相信未来新装机数量会迎来进一步增长。
问 10：“以旧换新”等政策对于公司全年收入的贡献是怎么