芯导科技:国元证券股份有限公司关于上海芯导电子科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司
关于上海芯导电子科技股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）作为上海芯导电子科技股份有限公司（以下简称“芯导科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，负责芯导科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、2024 年 1-6 月保荐机构持续督导工作情况
序号 项目 持续督导工作情况
建立健全并有效执行持续督导工作保荐机构已建立健全并有效执行了
1 制度，并针对具体的持续督导工作持续督导制度，已根据公司的具体
制定相应的工作计划 情况制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续保荐机构已与公司签署了保荐协
督导工作开始前，与上市公司或相议，协议明确了双方在持续督导期
2 关当事人签署持续督导协议，明确间的权利和义务，并已报上海证券
双方在持续督导期间的权利义务，交易所备案。2024 年上半年，未发
生对协议内容做出修改或终止协议
并报上海证券交易所备案
的情况
通过日常沟通、定期回访、现场检2024 年上半年，保荐机构通过日常
3 查、尽职调查等方式开展持续督导沟通、定期或不定期回访等方式，
工作 对公司开展持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上
市公司违法违规事项公开发表声明
的，应于披露前向上海证券交易所2024 年上半年，公司未发生需公开
4 发表声明的违法违规事项
报告，经上海证券交易所审核后在
指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当
事人出现违法违规、违背承诺等事
项的，应自发现或应当发现之日起2024 年上半年，公司及相关当事人
5 五个工作日内向上海证券交易所报未出现需报告的违法违规、违背承
告，报告内容包括上市公司或相关诺等事项
当事人出现违法违规、违背承诺等
事项的具体情况，保荐机构采取的

督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高保荐机构持续督促、指导公司及其
级管理人员遵守法律、法规、部门董事、监事、高级管理人员，2024
年上半年，公司及其董事、监事、
6 规章和上海证券交易所发布的业务
高级管理人员能够遵守相关法律法
规则及其他规范性文件，并切实履
规的要求，并切实履行其所做出的
行其所做出的各项承诺
各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行保荐机构核查了公司治理制度建立
公司治理制度，包括但不限于股东与执行情况，公司章程、三会议事 7 大会、董事会、监事会议事规则以规则等制度符合相关法规要求，
及董事、监事和高级管理人员的行2024 年上半年，公司有效执行了相
为规范等 关治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行
内控制度，包括但不限于财务管理保荐机构核查了公司内控制度建立
制度、会计核算制度和内部审计制与执行情况，公司内控制度符合相 8 度，以及募集资金使用、关联交易、
对外担保、对外投资、衍生品交易、关法规要求，2024 年上半年，公司
有效执行了相关内控制度
对子公司的控制等重大经营决策的
程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行
信息披露制度，审阅信息披露文件保荐机构督促公司严格执行信息披 9 及其他相关文件，并有充分理由确露制度，审阅信息披露文件及其他
信上市公司向上海证券交易所提交相关文件
的文件不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中
国证监会、上海证券交易所提交的
其他文件进行事前审阅，对存在问
题的信息披露文件应及时督促上市
公司予以更正或补充，上市公司不
予更正或补充的，应及时向上海证2024 年上半年，保荐机构对公司的
10 券交易所报告；对上市公司的信息信息披露文件进行了审阅，不存在
披露文件未进行事前审阅的，应在应及时向上海证券交易所报告的情
上市公司履行信息披露义务后五个况
交易日内，完成对有关文件的审阅
工作，对存在问题的信息披露文件
应及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际2024 年上半年，公司或其控股股东、
11 控制人、董事、监事、高级管理人实际控制人、董事、监事、高级管
员受到中国证监会行政处罚、上海理人员未受到中国证监会行政处
证券交易所纪律处分或者被上海证罚、上海证券交易所纪律处分或者
券交易所出具监管关注函的情况，被上海证券交易所出具监管关注函
并督促其完善内部控制制度，采取的情况
措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实
际控制人等履行承诺的情况，上市2024 年上半年，公司及控股股东、
12 公司及控股股东、实际控制人等未实际控制人等不存在未履行承诺的
履行承诺事项的，保荐人应及时向情况
上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报
道，及时针对市场传闻进行核查。
经核查后发现上市公司存在应披露
13 未披露的重大事项或与披露的信息2024 年上半年，公司未出现该等事
与事实不符的，保荐人应及时督促项
上市公司如实披露或予以澄清；上
市公司不予披露或澄清的，应及时
向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上
海证券交易所报告：（一）涉嫌违反
《上市规则》等相关业务规则；（二）
证券服务机构及其签名人员出具的
14 专业意见可能存在虚假记载、误导2024 年上半年，公司及相关主体未
性陈述或重大遗漏等违法违规情形出现该等事项
或其他不当情形；（三）公司出现《保
荐办法》第七十一条、第七十二条
规定的情形；（四）公司不配合持续
督导工作；（五）上海证券交易所或
保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计
划，明确现场检查工作要求，确保
现场检查工作质量。上市公司出现
下列情形之一的，保荐机构、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之
日起 15 日内进行专项现场核查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
15 控股股东、实际控制人及其关联人2024 年上半年，公司未出现该等需
涉嫌资金占用；（三）可能存在重大要现场检查的事项
违规担保；（四）控股股东、实际控
制人及其关联人、董事、监事和高
级管理人员涉嫌侵占公司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重
大异常；（六）上海证券交易所或者
保荐人认为应当进行现场核查的其
他事项

制定对上市公司的现场检查工作计保荐机构已制定了现场检查的相关
16 划，明确现场检查工作要求，确保工作计划，并明确了现场检查工作
现场检查工作质量 要求
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无
三、重大风险事项
（一）产品收入结构较为集中，存在产品单一的风险
公司主营业务收入来源于功率器件和功率 IC。功率器件主要产品为 TVS、MOSFET 和肖特基等，其中 TVS 产品收入占比较高，占主营业务的收入比例为58.95%，未来若因技术升级不及预期、市场竞争加剧或下游应用领域如手机的出货量下降等因素影响，导致主要产品 TVS 产品的生产或销售出现不利变化，则将对公司现金流、盈利能力产生不利影响。
（二）公司产品下游应用集中于以手机为主的消费类电子领域，受下游手机出货量影响较大的风险
公司产品可应用于消费类电子、网络通讯、安防、工业、汽车、储能等领域，目前主要在以手机为主的消费类电子领域。受下游应用领域集中度较高的影响，全球智能手机出货量对公司产品的销售影响较大。若未来下游消费类电子产品需求量出现波动，如手机市场需求萎缩，或公司在其他应用领域的技术研发及市场开发不及预期，则会对公司的业绩造成一定不利影响。
（三）产品升级换代的风险
集成电路设计行业产品更新换代及技术升级速度较快，在公司产品主要应用的以手机为主的消费类电子领域，终端产品的更新换代较快，公司需根据下游需求和技术发展趋势对产品进行持续创新，从而维持技术先进性。公司产品具有一定的迭代周期，一般为 3-5 年左右。公司未来若未能准确把握下游客户需求或不能持续推出适应市场需求的产品，将面临公司竞争力下降的风险；且由于功率半导体产品的升级换代需要一定周期，如果产品更新换代的进度未达预期或无法在市场竞争中占据优势，公司将面临产品升级换代不及预期的风险，进而对公司的经济效益产生不利影响。

（四）市场竞争风险
公司所处的功率半导体行业属于技术密集型行业，技术门槛较高。目前国内功率半导体市场的主要参与者仍主要为欧美企业，目前，具有 ESD 保护器件研发设计能力的国内企业相对较少，随着功率半导体新技术、新应用领域的大量涌现，对功率半导体设计企业的研发提出了非常高的技术要求。尤其是部分竞争对手采用 IDM 模式，在市场地位、技术实力以及产能保障方面具备一定优势，公司与该等竞争对手相比尚存在差距。如果公司未能准确把握市场和行业发展趋势，持续提升市场地位和技术水平，以及加大产能保障，将会导致公司竞争能力下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（五）关于公司产品市场拓展的风险
报告期内，公司以境内销售为主，境外销售占比较低，主要系公司根据目前的发展程度，将主要精力集中在境内市场开拓，在境外销售策略上采取跟随终端品牌客户境外拓展的策略。考虑公司 TVS 及 ESD 产品已经成功进入小米、传音、TCL 等手机品牌厂商以及华勤、闻泰、龙旗等手机 ODM 厂商，在境内市场取得一定的市场地位，公司未来将加强 TVS 及 ESD 产品对境外市场的主动开拓，提升产品的市场份额及品牌影响力。
此外，随着公司 MOS