◆研报摘要◆

●2023-02-21 上海建科：新股覆盖研究 (华金证券 李蕙)

●公司主营业务涵盖工程项目和城市建设运营管理全过程，形成了工程咨询服务、检测与技术服务、环境低碳技术服务、特种工程与产品销售等多个业务板块。公司2020-2022年分别实现营业收入27.75亿元/34.35亿元/35.57亿元，YOY依次为8.87%/23.81%/3.55%，三年营业收入的年复合增速11.76%；实现归母净利润2.32亿元/2.79亿元/2.76亿元，YOY依次为28.78%/20.23%/-1.05%，三年归母净利润的年复合增速15.28%。根据初步预测，2023年1-3月公司实现归母净利润为1,100.00万元至1,700.00万元，较上年同期变动2,217.69万元至2,817.69万元。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:技术服务

●2024-08-20 地铁设计：半年度业绩维持平稳，股权激励计划成功授予 (开源证券 齐东,胡耀文)

●我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.93、6.25、6.42亿元，对应EPS为1.48、1.56、1.61元，当前股价对应PE为9.2、8.7、8.5倍，维持“买入”评级。

●2024-08-20 诺禾致源：半年报点评：国内外平衡发展，毛利率稳步提升 (海通证券 余文心,贺文斌,孟陆)

●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.48、0.57、0.68元，归母净利润增速为12.5%、19.2%、19.1%，参考可比公司估值，考虑公司所处基因测序行业的领先地位，我们给予公司2024年22-28倍PE，对应合理价值区间10.59-13.48元，给予“优于大市”评级。

●2024-08-19 中国汽研：智能化引领检测巨头不断向前 (海通证券 刘一鸣)

●我们认为作为检测龙头企业，中国汽研有望充分受益于国内智能汽车进一步的发展。预计2024/25/26年公司营收分别为4510/4927/5323亿元，归母净利润分别为955/1053/1154亿元，EPS分别为0.95/1.05/1.15元。对应2024年8月7日收盘价，PE分别为17/16/14倍。考虑到公司为行业龙头，确定性较强，参考可比公司，给予公司2024年20-22倍PE，合理价值区间19.03-20.94元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2024-08-19 百诚医药：收入稳健增长，转化业务表现亮眼 (中邮证券 蔡明子,陈成)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.24/4.01/5.15亿元，对应EPS分别为2.97/3.68/4.73元，当前股价对应PE分别为13.18/10.63/8.28倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-08-19 药石科技：在手订单增速稳健，CDMO业务持续赋能全球客户 (开源证券 余汝意)

●考虑行业下游需求承压及公司费用端压力较大，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为2.00/2.38/2.80亿元(原预计2.33/2.60/3.03亿元)，EPS为1.00/1.19/1.40元，当前股价对应PE31.6/26.7/22.6倍，鉴于公司在手订单增速稳健，维持“买入”评级。

●2024-08-19 华测检测：中报点评报告：24H1归母净利润增速转正，业绩稳健向上 (东北证券 刘俊奇,高伟杰)

●2024H1公司实现营收27.91亿元，同比+9.2%；归母净利润4.37亿元，同比+1.97%；扣非归母净利润4.03亿元，同比+4.74%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.43、11.79和13.20亿元，对应PE值分别为18、16和14倍，维持“增持”评级。

●2024-08-18 百诚医药：收入及签单稳健增长，加大研发布局新的增长点 (开源证券 余汝意)

●公司新签订单金额约7.11亿元，同比增长13.38%，新签订单整体稳健增长。考虑行业竞争及研发费用的增加，我们下调公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为3.21/4.20/5.46亿元(原预计3.94/5.69/8.09亿元)，EPS为2.95/3.86/5.01元，当前股价对应PE为13.3/10.2/7.8倍，鉴于公司自研转化业务快速发展，维持“买入”评级。

●2024-08-18 诺唯赞：战略转型，基本面拐点，阿尔茨海默血检有望驱动第二成长曲线 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青)

●我们预计2024-2026年公司收入16.11、20.62、26.44亿元，同比增长25%、28%、28%，归母净利润0.56、2.40、4.30亿元，同比增长179%、326%、79%。对应2024-2026年PE为145、34、19倍，还原激励费用后未来三年归母净利润CAGR约81%，对应PE为61、30、19倍，我们认为公司正处于转型后的快速成长期，重磅单品持续放量下收入规模和盈利能力有望快速上升，可以给予估值溢价，维持“买入”评级。

●2024-08-18 信测标准：销售规模增长持续，不断开拓新市场 (太平洋证券 崔文娟)

●预计2024年-2026年公司营业收入分别为8.60亿元、10.80亿元和13.59亿元，归母净利润分别为2.10亿元、2.71亿元和3.45亿元，对应EPS分别1.30元、1.68元和2.14元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2024-08-17 百诚医药：自研转化高增长，新签订单增长较为稳健 (信达证券 唐爱金,史慧颖)

●我们预计2024-2026年公司营业收入为11.8/14.6/18.8亿元，同比增长16.1%/23.9%/28.0%；归母净利润分别为3.0/3.9/5.2亿元，同比增长9.8%/29.3%/33.4%，对应2024-2026年PE分别为14.3/11.1/8.3倍。