联创光电:关于上海证券交易所对公司收购参股公司股权暨关联交易事项的监管工作函回复的公告

证券代码：600363 证券简称：联创光电 编号：2024-056
江西联创光电科技股份有限公司
关于上海证券交易所对公司收购参股公司股权
暨关联交易事项的监管工作函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
近日，江西联创光电科技股份有限公司（以下简称：“公司”或“联创光电”或“上市公司”）收到上海证券交易所《关于江西联创光电科技股份有限公司收购参股公司股权暨关联交易事项的监管工作函》（上证公函【2024】1084 号）（以下简称“《监管工作函》”）。公司高度重视，会同相关各方就《监管工作函》中所涉及事项进行认真核查整理，现就有关问题逐项回复如下：
2024 年 8 月 5 日，你公司提交披露公告称，拟以现金 3.6 亿元和 1.3 亿元分别向控股
股东江西省电子集团有限公司（以下简称：“电子集团”）和共青城智诺嘉投资中心（有限合伙）（以下简称：“共青城智诺嘉”）收购其持有的江西联创光电超导应用有限公司（以下简称：“联创超导”或“标的公司”）8%和 3%的股权，持股比例由 40%提升至 51%，成为联创超导控股股东。根据本所《股票上市规则》第 13.1.1 条等有关规定，现请你公司及相关方补充披露以下事项。
问题一：公告显示，联创超导成立于 2019 年 6 月，由电子集团控股，主要提供基于
高温超导磁体技术的高端电工装备。2022 年、2023 年和 2024 年一季度分别实现营业收入
0 元、7539.8 万元和 869 万元，实现净利润-326.2 万元、687.6 万元和-296.9 万元。截至 2024
年 3 月 31 日，联创超导总资产 3.9 亿元，净资产 1.9 亿元。
请公司补充披露：（1）联创超导的主要产品、研发投入、核心功能、应用领域及目前产业化情况，说明其业务开展的主要模式，包括但不限于生产模式、销售模式、结算模式及收入确认政策等；（2）联创超导自成立以来各年度主要财务数据，当期主要客户、供应商名称、对应交易内容及交易金额、毛利率、结算方式、期末未结算款项情况，并说明是否构成关联方；（3）联创超导目前实现量产销售的主要产品、性能稳定性、客户使
用及售后维保情况，说明相关产品的销售是否具有可持续性，结合其 2023 年方才实现收入的实际情况说明在当下时点启动相关收购交易是否审慎，在整合管控方面存在的具体风险及应对措施。
（1）联创超导的主要产品、研发投入、核心功能、应用领域及目前产业化情况，说明其业务开展的主要模式，包括但不限于生产模式、销售模式、结算模式及收入确认政策等
【公司回复】：
一、联创超导的主要产品、核心功能、应用领域、生产工艺及目前产业化情况
联创超导的主要产品是基于高温超导磁体技术的高端电工装备，具体产品主要分三大类，即高温超导感应加热装备、高温超导磁控硅单晶生长炉及其磁体产品、紧凑型核聚变用高温超导磁体系统及低温系统。
1、产品名称，核心功能，应用领域及产品图例：
产品名 核心功能 应用领域 产品图例
称
利用超导材料的零电阻和高载流 主要应用于金属或
等特性形成强磁场，并在加热区 合金材料如铝合金、
高温超 域通过被加热工件旋转切割磁力 铝镁合金、钛及钛合
导感应 线产生涡流，实现金属工件的高 金、铜材及不锈钢等
加热装 效加热。该装置具有加热过程高 在金属压延成型过
备 能效、径向温度均匀化、轴向温 程中的热处理，全面
度梯度性或一致性灵活可控等显 兼容多种金属或合
著优势。 金材料规格型号
高温超 通过在单晶生长区域加载超导强 提供面向磁控直拉
导磁控 磁场，抑制硅液纵向流动产生的 法生长硅单晶的高
硅单晶 对流，降低熔体对流速度以及坩 温超导磁体系统，以
生长炉 埚转速，减少相对运动，从而有 及面向半导体和光
及其磁 效降低硅单晶中间隙氧浓度，提 伏太阳能应用的高
体 高掺杂物的径向均匀性，提高大 温超导磁控硅单晶
尺寸硅单晶的质量。 生长炉
紧凑型 超导磁约束核聚变（托卡马克） 提供应用于可控核
核聚变 装置中等离子体约束和控制对磁 聚变装置的高温超
用高温 场强度和位型有极高要求，高温 导磁体系统（包括 CS
超导磁 超导磁体可以提供超过 15T 的强 线圈、PF 线圈和 TF
体系统 磁场，用于约束托卡马克装置中 线圈）和低温系统。
的等离子体，提高核聚变装置功

产品名 核心功能 应用领域 产品图例
称
率，实现核聚变装置的紧凑化。
2、产品的生产工艺及产业化程度
（1）高温超导感应加热装备
①生产工艺：主要分为测控系统、机械传动、高温超导磁体和辅助设备 4 个部分，其
中高温超导磁体部分是由标的公司自己生产，以高温超导带材作为原材料进行磁体绕制、固化、真空、绝热、封装等加工，再对超导磁体进行出厂前性能测试，形成完整的高温超导磁体部件。测控系统、机械传动和辅助设备，则由标的公司提供设计方案、设计图纸和关键参数后，委外加工制造。在此基础上，标的公司进行产品各关键部件的系统集成、装配、调试运行并达到出厂标准后，交付用户。
高温超导磁体生产工艺流程图

高温超导感应加热设备生产工艺流程图
②产业化情况：小批量商业化生产阶段
2022年3 月向中铝集团东北轻合金有限责任公司交付 1台感应加热设备用于产品的测
试推广，设备安装并线生产，在设备稳定运行一年后，即 2023 年 4 月在东北轻合金有限责任公司召开了“世界首台 MW 级高温超导感应加热装置投产仪式”，投产仪式上四位院士及多位相关领域专家和企业代表共同见证了高温超导感应加热装置的节能效果、加热效率、加热节拍和温度均匀性等关键指标，见证了设备性能的优越性和运行的稳定性；2023年 11 月，联创超导中标 1 台上海交通大学轻合金精密成型国家工程中心超导强磁场材料热加工技术专用设备，该设备是首次开发的多功能超导强磁场科研设备，为其在大空域内、可控磁场、可控温场等条件下进行多种金属材料热加工技术研究提供支撑，设备于 2024
年 6 月完成交付。目前，标的公司正在生产的感应加热设备 4 台，预计年底前交付 8 台。
（2）高温超导磁控硅单晶生长炉及磁体：
①生产工艺：目前主要生产的是高温超导磁控光伏硅单晶生长炉，可分为两类产品，一类为基础版的超导磁控加热炉，产品为定制化带有智能控制系统（含超导磁场控制）的
磁控单晶硅生长炉，产品市场定价较目前常规生长炉略高，其中主要材料成本占比为65-75%左右，产品主要用于高精度 N 型光伏单晶硅的生产，可实现含氧量小于 9ppm；另一类为强磁版的高温超导磁控单晶硅生长炉成套设备，产品为配备智能控制系统及强场磁体的磁控单晶硅生长炉，产品市场定价较基础版高 50%以上，其中主要材料成本占比为60-70%左右，产品主要用于高品质 N 型光伏单晶硅的生产，可实现含氧量小于 5ppm；同时也为单晶硅生长炉设备厂商提供单独的超导磁体产品，这类产品需要针对性地对客户原有或新装晶硅生长炉进行技术衔接和匹配。因此，标的公司可以给客户交付单晶硅生长炉用高温超导磁体、超导磁控加热炉及高温超导磁控单晶硅生长炉成套设备。其中高温超导磁体和智能控制系统等关键部分由标的公司自主设计和生产，以高温超导带材作为原材料进行磁体绕制、固化、真空、绝热、封装等加工，再对超导磁体进行出厂前性能测试，形成完整的高温超导磁体。超导磁控加热炉及高温超导磁控单晶硅生长炉成套设备则由标的公司提供设计方案和技术参数，委托加工制造炉体，并与公司自研和生产的智能控制系统以及超导磁体集成和测试，完成产品制造和交付。
高温超导磁控硅单晶生长炉及磁体生产工艺流程图
②产业化情况：批量化生产阶段
2023年9月获得下游客户宁夏旭樱新能源科技有限公司首批几十台超导磁控加热炉商业化订单，已完成交付；12 月该客户追加百余台成套设备的批量化订单。2024 年 1 月与
江苏某头部光伏企业签订高温超导磁体订单 1 台。
（3）紧凑型核聚变用高温超导磁体系统：
①生产工艺：标的公司以高温超导带材作为原材料开展磁体制造工作，形成超导材料—超导集束缆线—高温超导管内导体（Cable-in-Conduit Conductor，CICC）—高温超导线圈的全链条生产。磁约束核聚变装置的超导磁体系统由 TF 线圈、CS 线圈、PF 线圈等组成，标的公司根据混合堆聚变反应装置工程建设进度要求，将按照总体节点分批次生产并交付高温超导磁体系统和低温系统，保障核聚变装置和工程建设的有序推进。
紧凑型核聚变用高温超导磁体生产工艺流程图
②产业化情况：处于小试阶段
联创超导于 2023 年 11 月，在国家相关主管单位、某合作央企领导和江西省政府领导
的共同见证下，和某合作央企下属某研究院签订框架合作协议，发挥各自优势，开发基于高温超导技术的混合型核聚变反应装置，联创超导拟向项目方提供高温超导磁体系统和低温系统等关键部件。目前，联创超导正在验证大电流高温超导磁体制造工艺和关键技术，已经初步完成了高温超导集束缆线及高场磁体的设计。总体上，联创超导面向紧凑型核聚变装置应用的高温超导磁体系统目前尚处于小试阶段，主要供实验研究和验证使用，产业化程度较低。根据规划，预计在 2026 年到 2028 年开始分批次交付聚变—裂变混合堆装置所需高温超导磁体系统及低温系统。
二、业务开展的主要模式
（1）生产模式
联创超导自主生产的主要产品或关键部件是高温超导磁体和智能控制系统，根据下游应用领域、超导磁体关键参数不同，其生产工艺有所不同，超导磁体从投料到成品的生产
周期约 50-60 天，在连续生产的情况下，一条产线每间隔约 12 天可生产一台超导磁体。为超导感应加热设备配套的机械传动系统，为超导磁控硅单晶生长炉配套的炉体等配套部件则由标的公司按设备参数和客户要求委托加工生产。感应加热设备由标的公司将自主生产的磁体与委托加工生产的测控系统部件、机械传动系统部件等在专用工位上进行集成、安
装、调试，完成整机生产，每工位配置约 5 名工作人员，每间隔约 35-45 天可生产 1 台感
应加热设备。磁控单晶硅生长炉则由标的公司提供设计方案和技术参数，委托加工制造炉体，并与公司自研和生产的智能控制系统以及超导磁体集成和测试，完成产品制造和交付。
（2）采购模式
联创超导根据客户订单及与意向客户商定的较为确定的合作方案，一般提前 1 个月左右开始采购备料，在保交付的前提下，尽量减少库存压力。所需高温超导带材及其他标准金属固件材料直接向市场采购，磁控单晶硅生长炉炉体大件等向合格供应商外协定制加工，超导带材、单晶硅生长炉体及金属固件等的订购周期约 1 个月左右。公司目前已初步建成完善的供应链管理体系，构建了供应商质量管理、采购订单管理、供应商绩效管理等流程，实现供应链快速、敏捷、灵活和协作地满足客户的需求，材料采购主要采用预付款—验收款—质保金的付款结算方式，预付比例约为 10