莱尔科技:世纪证券有限责任公司关于广东莱尔新材料科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

世纪证券有限责任公司
关于广东莱尔新材料科技股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，世纪证券有限责任公司（以下简称“世纪证券”或“保荐机构”）作为广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称“莱尔科技”或“公司”或“上市公司”）的持续督导机构，对莱尔科技进行持续督导，并出具 2024 年半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
项目 工作内容
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度，
具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 并针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始保荐机构已与公司签署了持续督导协议，协议明确了前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明双方在持续督导期间的权利和义务，并已报上海证券确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。
交易所备案。
3、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、现场检
等方式开展持续督导工作。 查、尽职调查等方式，对上市公司开展持续督导工作。
4、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违
规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交2024 年上半年，上市公司未出现按有关规定须保荐易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体机构公开发表声明的违法违规情况。
上公告。
5、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法
违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日
起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容2024 年上半年，上市公司及其相关当事人未发生需
要向交易所报告的违法违规或违背承诺等事项。
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。
6、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵保荐机构已督导上市公司及其董事、监事、高级管理守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出
各项承诺。 的各项承诺。
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制保荐机构已督促上市公司依照相关规定健全完善公度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规
司治理制度，并严格执行公司治理制度。
则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审保荐机构对上市公司的内控制度的设计、实施和有效计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、性进行了核查，上市公司的内控制度符合相关法规要对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。决策的程序与规则等。
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制保荐机构已督促上市公司严格执行信息披露制度，审
项目 工作内容
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理阅信息披露文件及其他相关文件。
由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存
在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易
所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审保荐机构对上市公司的信息披露文件进行了审阅，不阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易存在应及时向上海证券交易所报告的情况。
日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信
息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市
公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告。
11、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海
证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监2024 年上半年，上市公司及其相关当事人未出现该
等事项。
管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取
措施予以纠正。
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等2024 年上半年，上市公司及其相关当事人不存在未
履行承诺的情况。
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。
13、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市
场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披
露未披露的重大事项或披露的信息与事实不符的，2024 年上半年，上市公司未出现该等事项。
及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
14、发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并
限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌
违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务
机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他2024 年上半年，上市公司及相关主体未出现该等事
项。
不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、
第七十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导
工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告
的其他情形。
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作计划，明
检查工作要求，确保现场检查工作质量。 确了现场检查工作要求。
16、上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进
行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人
员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规2024 年上半年，上市公司未出现该等事项。
担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核
查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
1、新产品、新技术研发风险
目前公司功能性胶膜及下游应用产品成功进入海信、日本住友、新金宝、捷普、欧普照明、蓝思科技、瀚荃、富士康等知名企业产品中；涂碳箔产品进入南都电源、中天科技、鹏辉能源等锂电下游客户。公司产品下游主要应用领域具有工艺精细、技术要求高、更新速度快、持续创新等特点。因此随着国内外厂商的产品换代需求提升，3C、家电、新能源、半导体、锂电等领域新技术的发展，公司的产品是否能够满足下游厂商的产品技术升级要求，能否根据新的产品发展进行产品迭代研发，一定程度上决定了公司未来的经营业绩和经济效益。
2、核心技术人员流失风险
公司作为国家高新技术企业，技术和产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。随着消费电子、新能源材料等行业的快速发展，业务的人才竞争日益激烈，能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否保持在行业的技术领先优势和未来的行业竞争力。在市场日益激烈的行业背景下，如果公司不能持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核心技术人员和专业人才流失的风险，则会对公司产品研发更新以及技术提升带来不利影响，进而影响公司产品的市场竞争力。
3、专利和非专利技术遭受侵害的风险
截至 2024 年 6 月 30 日，公司拥有 349 项已获授权专利（其中发明专利 72 项）。其中，
胶粘剂配方、纳米浆料配方及超薄涂覆技术等核心技术存在被复制、盗窃的风险。如果公司的专利保护期到期或非专利技术遭受侵害，将会给公司市场竞争与经营业绩带来不利影响。（二）经营风险
1、原材料价格波动风险
公司主营业务为功能性胶膜材料及下游应有产品、涂碳箔产品的研发、生产和销售，上游原材料主要是树脂液（包含树脂和溶剂等）、导电材料、铜箔、基材（包括 PET、PI、PVC、铝箔等）等，原材料品类众多且多为宏观经济走势敏感型产品。公司采购价格依据市场价格及公司采购量等与供应商协商确定。因原材料价格占公司生产成本的比例较高，若其价格波动较大，则会对公司的业绩产生影响。

2、应收账款金额较大的风险
2024 年 6 月 30 日，公司应收账款净额为 22,230.77 万元，占总资产的比例为 18.04%，
占营业收入的比例为 97.97%。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款绝对金额可能进一步增加，如公司客户发生信用风险，公司可能面临应收账款损失的风险。
3、毛利率下滑的风险
公司综合毛利率受主要原材料价格、产品结构、产品定价、折旧等多种因素的影响，如果未来上述因素发生不利影响，公司无法采取积极、有效的策略成功应对，公司存在毛利率波动并下滑的风险，经营业绩可能受到不利影响。
（三）财务风险
1、汇率波动风险
2024年1-6月，公司主营业务外销金额为4,894.40万元，占主营业务收入的比例为22.14%，公司进出口业务以美元结算为主。近年来，人民币汇率波动性较强、波动幅度较大。随着公司业务规模继续扩大，进出口额可能进一步增加，若未来汇率出现较大波动，可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。
2、出口退税政策变化风险
据财政部、国家税务总局有关法律法规和规范性文件的规定，公司的增值税适用免、抵、退税管理办法。公司生产的 FFC、LED 柔性线路板等相关产品的出口退税率为 13%。如果未来出口退税政策调整，调低此类产品的出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定不利影响。
3、出口目的地政策变化风险
公司主要产品出口目的地包括海关保税区、中国香港、中国台湾、韩国、印度、泰国、马来西亚等地区或国家，上述地区或国家未对 FFC、LED 柔性线路板等产品制定针对性的贸易政策，业务往来根据国际贸易普遍管理开展。如公司产品出口目的地制定不利于公司产品的针对性贸易政策，将对公司外销业务造成不利影响。
（四）行业竞争加剧风险
从整体上看，公司无论在规模、研发投入、研发能力、产品层次、产品技术含量、品牌知名度等方面与国际知名同行业企业仍存在一定差距，公司仍需进一步加大研发投入、扩展产能、丰富产品结构。若公司不能持续保持目前良好的发展态势，形成更强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。

公司产品下游应用行业消费电子、LED 照明、新能源等领域受宏观经济和国民收入水平
的影响较大，宏观经济周期波动会直接影响到下游行业的景气度，进而对公司产品的市场需求造成影响。如果下游行业对产品需求减弱，公司将