航天长峰:中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所《关于北京航天长峰股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》之核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于上海证券交易所《关于北京航天长峰股份有限公司 2023 年
年度报告的信息披露监管工作函》之核查意见
上海证券交易所：
根据贵所下发的《关于北京航天长峰股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0695 号，以下简称“工作函”）的要求，中信建投证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为北京航天长峰股份有限公司（以下简称“航天长峰”或“公司”）2018 年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立财务顾问，对于工作函中的相关事项进行了专项核查，具体情况如下：
问题 2
年报显示，公司 2023 年对航天柏克（广东）科技有限公司（以下简称航天
柏克）相关商誉计提大额减值准备 4,884.1 万元，是报告期亏损的主要原因之一。航天柏克主营电源产品，公司于 2018 年发行股份收购其 51%股权，形成商誉
8,166.4 万元。2017 年至 2019 年，航天柏克合计业绩承诺完成率为 101.64%，
2020 年起业绩即持续下滑，报告期实现净利润-674.6 万元，同比由盈转亏。公司自 2021 年起逐年对航天柏克相关商誉计提减值准备，至报告期末已累计计提7038.5 万元。
请公司补充披露：（3）航天柏克业绩承诺期间与期后的应收账款金额及账龄分布、前五名应收对象名称及交易内容、坏账准备计提政策及当期计提金额，并就其变动说明原因；（4）结合前述问题，以及市场需求、竞争格局、产品结构及产销量、成本售价等变化情况，分析说明航天柏克在承诺期满后业绩大幅下滑的原因及合理性，业绩变动趋势是否与可比公司一致，前期业绩承诺完成情况是否真实。请重组财务顾问就问题（3）（4）发表意见。

回复：
一、航天柏克业绩承诺期间与期后的应收账款金额及账龄分布、前五名应收对象名称及交易内容、坏账准备计提政策及当期计提金额，并就其变动说明原因
（一）公司说明
1、航天柏克业绩承诺期间与期后的应收账款金额与账龄分布及其变动情况
业绩承诺期各期末航天柏克应收账款余额分别为 14,967.60 万元、18,895.27万元和 21,841.37 万元，呈持续上升趋势，主要系航天柏克营业收入增长，经营规模扩大带动应收账款余额同比增长。
业绩承诺期后航天柏克应收账款余额较业绩承诺期间略有增长，2020 年至2023 年各期末，航天柏克应收账款余额分别为 22,850.14 万元、19,402.40 万元、23,834.68 万元和 23,362.09 万元，航天柏克业绩承诺期间与期后各期末应收账款账龄主要集中于 2 年以内，业绩承诺期后应收账款 1 年以上账龄占比较业绩承诺期间略有提升，业绩承诺期后航天柏克应收账款余额增长及账龄提升主要系受国内公共卫生情况影响，电源产品销售业务市场需求下滑，下游客户资金链紧张，回款周期变长所致。
航天柏克业绩承诺期间及期后各期末的应收账款余额及账龄分布具体情况如下：
（1）航天柏克业绩承诺期间各期末应收账款余额及账龄分布
单位：万元
账龄 2019 年 2018 年 2017 年
金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 16,701.28 76.47% 13,030.14 68.96% 11,229.74 75.03%
1-2 年 2,624.68 12.02% 4,368.31 23.12% 2,623.20 17.53%
2-3 年 1,982.43 9.08% 851.95 4.51% 1,036.53 6.93%
3 年以上 532.97 2.44% 644.86 3.41% 78.13 0.52%
合计 21,841.37 100.00% 18,895.27 100.00% 14,967.60 100.00%
（2）航天柏克业绩承诺期后各期末应收账款余额及账龄分布

单位：万元
账龄 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 12,076.81 51.69% 14,311.51 60.04% 12,115.00 62.44% 13,488.52 59.03%
1-2 年 6,981.89 29.89% 5,688.52 23.87% 3,611.47 18.61% 7,054.10 30.87%
2-3 年 2,365.93 10.13% 2,048.51 8.59% 2,997.33 15.45% 1,406.32 6.15%
3 年以上 1,937.46 8.29% 1,786.13 7.49% 678.60 3.50% 901.21 3.94%
合计 23,362.09 100.00% 23,834.68 100.00% 19,402.40 100.00% 22,850.14 100.00%
2、航天柏克业绩承诺期间与期后的应收账款前五名应收对象名称与交易内
容及其变动情况
航天柏克业绩承诺期间应收账款余额前五大客户存在较大变动，主要系航天
柏克业务模式所致，航天柏克部分业务来源于大型基础设施建设项目配套的电源
产品的采购招标，例如中国移动通信集团四川有限公司、中国铁建电气化局集团
有限公司和中国铁塔股份有限公司等大客户均通过招投标方式获取业务，该类项
目招投标呈现典型的离散型特征，导致航天柏克应收账款前五大客户往往随重大
项目的中标情况而发生较为明显的变动。
业绩承诺期后，航天柏克应收账款前五大客户逐渐稳定，主要系因经过长期
的经营积累，与广州市地山电力设备有限公司、广州朗天新能源科技有限公司、
温州网强信息技术有限公司等客户形成了较为稳定的合作关系。航天柏克业绩承
诺期间及期后与应收账款前五大客户交易内容均为销售 UPS、EPS 电源产品，未
发生重大变动。
航天柏克业绩承诺期间及期后的应收账款前五大客户具体情况如下：
（1）航天柏克业绩承诺期间各期末前五大应收账款
单位：万元
截至 2024 年 5
序号 客户名称 应收账款余额 占比 月 31 日回款情
况
2017 年度
1 乌鲁木齐松源电力科技有限公司 690.52 4.61% 690.52
2 中国铁建电气化局集团有限公司 552.03 3.69% 552.03

截至 2024 年 5
序号 客户名称 应收账款余额 占比 月 31 日回款情
况
3 广州共诚数码科技有限公司 502.48 3.36% 459.96
4 广州市地山电力设备有限公司 493.30 3.30% 493.30
5 河南赛驰电力设备有限公司 485.18 3.24% 485.18
合计 2,723.51 18.20% 2,680.99
2018 年度
1 中国铁塔股份有限公司 4,577.52 24.23% 4,577.52
2 河南赛驰电力设备有限公司 672.23 2.41% 672.23
3 中国移动通信集团四川有限公司 456.20 2.40% 456.20
4 四川祥华电力科技有限公司 454.01 2.21% 454.01
5 AerospaceBaykeePakitan(Pvt.)Ltd 417.11 2.20% 417.11
合计 6,577.07 33.45% 6,577.07
2019 年度
1 江苏欧力特能源科技有限公司 1,830.00 8.38% 1,830.00
2 广州市地山电力设备有限公司 965.97 4.42% 965.97
3 升之澜（上海）科技有限公司 745.65 3.41% 745.65
4 河北冠腾电子科技有限公司 648.39 2.97% 648.39
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