宝钛股份:西部证券股份有限公司关于宝鸡钛业股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见

西部证券股份有限公司
关于宝鸡钛业股份有限公司变更部分募集资金投资项目
的核查意见
西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”或“保荐机构”）作为宝鸡钛业股份有限公司（以下简称“宝钛股份”或“公司”）2019 年非公开发行 A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导等有关规定，对宝钛股份拟变更部分募集资金投资项目进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准宝鸡钛业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕17 号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A
股 ）47,511,839 股 ， 发 行 价 格 为 42.20 元/ 股， 募集 资 金 总额为 人 民 币
2,004,999,605.80 元，扣除承销保荐费人民币 37,089,992.90 元（含税）及其他发行费用人民币 1,668,814.95 元（含税）后，实际募集资金净额为人民币1,966,240,797.95 元。
2021 年 2 月 2 日，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司非公开发
行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（希会验字(2021)0009 号）。为规范公司募集资金管理和使用，公司设立了募集资金专项账户，对募集资金专户存储。
截至 2024 年 5 月 31 日，公司非公开发行募集资金使用情况如下：
单位：万元
序 项目名称 项目总投资 拟使用募集 已使用募集资金
号 资金金额 金额
1 高品质钛锭、管材、型材生产线 51,243.60 51,000.00 41,207.41
建设项目

2 宇航级宽幅钛合金板材、带箔材 77,998.70 77,000.00 65,429.18
建设项目
3 检测、检验中心及科研中试平台 21,435.00 21,000.00 11,355.14
建设项目
4 补充流动资金 51,500.00 47,624.08 47,624.08
合计 202,177.30 196,624.08 165,615.81
注：补充流动资金项目募集资金计划投入 51,500 万元，扣除发行费用后实际投入 47,624.08万元；
（二）本次拟变更募集资金投资项目的基本情况
本次拟变更募投项目为“检测、检验中心及科研中试平台建设项目”的子项目“科研中试平台”，公司将该项目未使用剩余募集资金 4,424.15 万元投向进行变更，将变更后的募集资金用于“钛合金 3D 打印中试产线建设项目”。此次变更投向的募集资金占原“科研中试平台”募集资金总额的 97.88%，占公司本次非公开发行募集资金净额的 2.25%。本次变更前后募投项目情况如下：
单位：万元
本次募集资金变更前
项目名称 项目投资总额 募集资金承 已使用募集 未使用剩余募集
诺投资额 资金金额 资金额
科研中试平台 4,519.95 4,519.95 95.80 4,424.15
本次募集资金变更后
项目名称 项目投资总额 募集资金承诺投资额
钛合金 3D 打印中试产线建设项目 5,657.20 4,424.15
公司将根据项目建设进度投入募集资金，后续不足部分以公司自筹资金投入。
本次变更募投项目不构成关联交易。
（三）董事会审议情况
公司于2024年6月13日召开第八届董事会第六次临时会议，审议通过了《关于变更公司部分募集资金投资项目的议案》，董事会同意将“检测、检验中心及科研中试平台建设项目”的子项目“科研中试平台”未使用剩余募集资金 4,424.15万元，变更为用于“钛合金 3D 打印中试产线建设项目”。
本次变更募投项目尚需提交股东大会审议。

（一）原项目计划和实际投资情况
原募投项目“检测、检验中心及科研中试平台建设项目”的子项目“科研中试平台”投资总额为 4,519.95 万元，计划完成期限为 24 个月。该项目拟购置中试设备 24 台（套），并新建科研楼和中试厂房，进行钛产品的开发和技术研究。
2024 年 5 月 31 日，原项目已使用募集资金 95.80 万元，剩余的募集资金金额为
4,424.15 万元。
（二）变更原项目的原因
1、拟对原项目进行变更的原因
原子项目“科研中试平台”建设目的旨在增强公司的自主创新能力和科技成果转化能力，但在综合考虑宝鸡地区的区域位置、人才储备、科研高校等资源限制，以及高端人才引进、科研项目争取、产学研方面的合作与中心城市存在较大差距等多种因素后，在宝鸡地区进行“科研中试平台”建设已不具备优势，不能充分发挥科研中试平台的作用，决定“科研中试平台”不再进行建设，将其尚未使用剩余募集资金用于新项目。
2、拟投入新项目的原因
近年来金属 3D 打印行业迅速发展，球形粉生产和打印设备已实现国产，3D打印领域的钛合金球形粉原材料和打印设备成本大幅降低，一些复杂难成型零件在设计上得以突破，3D 打印在航天航空领域和 3C 消费电子领域市场得到快速增长，并不断向钛合金铸造产品和锻造产品市场延伸扩展。公司作为我国最大从事钛合金加工制造的企业，拥有完整的钛合金生产加工能力，面对 3D 打印这个新兴市场领域，如果不做出必要的相关市场布局，将会对公司的行业地位形成一定的影响。通过新项目的实施，可有效填补公司在该行业的空白，进一步完善产业链布局，巩固产品市场，对公司实现世界一流钛业强企的战略目标具有重要的意义。
综上，结合公司发展实际和市场需求，综合考虑公司现有产业结构、项目建设情况等相关因素，经审慎评估，为控制募集资金投资风险，合理利用募集资金，
公司拟变更原项目募集资金投向，将原“科研中试平台”建设项目变更为“钛合金 3D 打印中试产线建设项目”，以提高募集资金使用效率。
三、本次募集资金变更后拟投入项目的具体内容
（一）项目名称：钛合金 3D 打印中试产线建设项目
（二）实施主体：宝鸡钛业股份有限公司
（三）实施地点：宝鸡市渭滨区钛城路 1 号，公司老区 04-2 厂房
（四）建设内容：改造老区 04-2 厂房；新增气雾化制粉设备（含制粉后处理线及氩气回收系统）2 套、旋转电极法制粉设备 1 套；新增激光选区熔化成型机设备（3D 打印铺粉设备）1 套，激光同轴送粉设备 1 套；配套真空退火炉、桥式起重机等辅助配套设备设施。项目建成达产后新增钛及钛合金球形粉 126.25吨/年，其中细粉产能 73.75 吨/年，粗粉产能 52.5 吨/年；钛合金、高温合金、不锈钢 3D 打印制品产能 22.8 吨/年。
主要设备投资情况表
序号 名称 单位 数量
1 电极感应气雾化制粉设备 套 2
2 等离子旋转电极制粉设备 套 1
3 激光选区熔化成型机设备 套 1
4 激光熔化沉积设备 套 1
5 氩气回收系统 套 1
6 氩气站 套 1
7 制粉后处理产线 套 1
8 卧式真空退火炉 台 1
9 桥式起重机 台 3
10 检测设备 套 1
11 荧光检测线 套 1
12 公用设施 套 1
13 供暖设施 套 1
14 供配电设施 套 1
15 工业空调 台 2

（五）投资金额估算：项目建设投资总额 5,657.20 万元，其中工程费用
4,825.00 万元；工程建设其他费用 318.00 万元；预备费 514.20 万元。
（六）资金来源：拟使用科研中试平台未使用剩余募集资金 4,424.15 万元，不足部分为企业自筹。
（七）计划实施进度：项目建设周期为 18 个月。
四、新项目的市场前景和风险提示
（一）新项目的市场前景
“钛合金 3D 打印中试产线建设项目”具有良好的市场前景和经济效益，符合国家和地方钛及钛合金产业的发展政策及规划，有利于推动国家钛产业升级，完善公司钛加工材产品种类，提升企业竞争力。项目预期实现新增产值约 8,201.5万元/年，年平均净利润 944.6 万元，税后投资财务内部收益率 16.3%，投资回收期 7 年（含建设期）。
（二）风险提示及应对措施
“钛合金3D打印中试产线建设项目”的可行性分析是基于当前的产业政策、行业发展趋势、市场环境、公司经营状况等因素做出的，均围绕公司主营业务开展，具有较强的可行性和必要性