◆研报摘要◆

●2024-08-31 金海通：半年报点评：三温分试机放量显著，加大海外市场拓展 (天风证券 潘暕,朱晔,骆奕扬,李泓依)

●公司成长性和壁垒高，运营成本管控有效，我们维持公司盈利预测，预计2024/2025/2026年公司实现归母净利润1.40/1.83/2.10亿元，维持公司“买入”评级。

●2024-08-23 金海通：24Q2盈利能力环比显著提升，积极布局新方向 (上海证券 马永正)

●维持“买入”评级。我们调整公司2024-2026年归母净利润预测至1.30/1.82/2.20亿元，同比增速为+52.97%/+40.32%/+20.97%，对应PE估值为29/21/17倍。

●2024-08-13 金海通：受益行业复苏24Q2业绩回升，布局晶圆级分选机拓展半导体市场 (长城证券 邹兰兰)

●公司产品在集成电路封测行业有较高的知名度和认可度，产品遍布中国大陆、中国台湾、东南亚、欧美等全球市场。公司三温测试设备量产叠加半导体后端设备领域复苏有望给公司带来业绩增量。考虑到公司募投项目建设周期、马来西亚项目落地进程，故下调盈利预测。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.08亿元、1.81亿元、2.19亿元，EPS分别为1.81元、3.01元、3.65元，对应PE分别为33X、20X、15X。

●2024-08-01 金海通：静待行业修复，三温测试分选机量产蓄势成长 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入4.67/6.88/9.15亿元，实现归母净利润分别为1.09/1.86/2.53亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为35倍、20倍、15倍，维持“买入”评级。

●2024-07-31 金海通：24Q2利润同环比快速增长，三温分选机持续放量 (招商证券 鄢凡,谌薇)

●我们预计公司2024/2025/2026年收入为4.5/5.8/7.1亿元，预计归母净利润为1.2/1.7/2.2亿元，对应PE为30.5/22.1/17.2倍。维持“增持”投资评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-09-03 柳工：2024半年报点评：海外业务加速发展，土方机械营收国内外双增 (东莞证券 谢少威)

●预计公司2024-2026年EPS分别为0.71元0.91元、1.09元，对应PE分别为13倍、10倍、9倍，维持“买入”评级。

●2024-09-03 澳华内镜：24年半年报业绩点评：业绩符合预期，股权支付费用影响表观利润 (华福证券 陈铁林,盛丽华,王艳,刘佳琦)

●核心变量，预计公司2024-2026年营收为9.9/14.0/19.6亿元(前值为10.1/14.4/20.3亿元)，CAGR为42.5%，归母净利润为0.82/1.54/2.57亿元(前值为1.16/1.80/2.73亿元)，CAGR为64.3%，当前股价对应2024-2026年PS为5.3/3.7/2.6倍。公司作为专注于软镜赛道的国产龙头企业，产品具有创新性并实现赋能临床，维持“买入”评级。

●2024-09-03 盘古智能：收入稳健增长，归母净利润阶段性承压 (中银证券 武佳雄,陶波,许怡然)

●在当前股本下，结合公司半年报盈利承压的情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.71/0.80/1.13元(原2024-2026年摊薄预测为1.32/1.57/-元)，对应市盈率27.7/24.6/17.5倍；维持增持评级。

●2024-09-03 科威尔：半年报点评：小功率分销渠道搭建完成，积极探索国内外氢能发展机遇 (海通证券 徐柏乔)

●我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.28、1.77、2.35亿元，同比增长8.9%、39.2%、32.6%。参考可比公司的估值水平，我们给予公司24年24-26倍PE估值，对应合理价值区间为36.42-39.46元，给予“优于大市”评级。

●2024-09-03 金雷股份：2024年半年报点评：风电业务回暖显著，工业铸锻件发展可期 (国联证券 贺朝晖,陈子锐)

●考虑到今年国内风电建设不及预期，我们调整盈利预测，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为24.85/31.73/39.45亿元，同比分别+27.71%/+27.69%/+24.33%归母净利润分别为3.6/6.0/7.5亿元，同比增速分别为-13.24%/69.12%/24.29%。EPS分别为1.12/1.89/2.35元，对应PE分别为15/9/7倍。考虑到公司是全球风电主轴龙头，海外+海上营收比例有望持续提升，维持“买入”评级。

●2024-09-03 宏华数科：半年报点评：业绩持续高增，数码印花渗透率加速提升 (海通证券 赵玥炜,盛开)

●考虑到公司的行业处于较初期阶段，业绩增长速度较快、未来发展持续性较好，适用于PEG估值法。参考可比公司估值，我们给予公司2024年PEG1.05-1.15倍，对应PE为31.19-34.16倍(可比公司2024年PE估值为14.80-26.73倍)，合理价值区间为73.60-80.61元/股(预计2024年公司EPS为2.36元)，合理市值区间为132-145亿元，给予“优于大市”评级。

●2024-09-03 英维克：2024年半年报点评：机房温控表现亮眼，经营效率进一步提升 (西部证券 陈彤)

●Q2单季度实现归母净利润1.21亿元，同比增长81.86%，环比增长96.03%。预计公司2024-2026年归母净利润5.2/6.6/8.2亿元，对应PE分别为31.3/24.5/19.6X，维持“增持”评级。

●2024-09-03 大叶股份：收购欧洲OPE品牌公司，全球化拓展超预期 (财通证券 于健)

●继北美家得宝订单大增后，公司并购补足欧洲澳洲地区，超预期发展，备考并表后收入利润有望上一台阶，成长性凸现。我们预计公司2024-2026年实现营业收入17.4/25.6/33.7亿元，归母净利润0.9/1.6/2.5亿元，当前对应PE分别为27/16/10x，维持“增持”评级。

●2024-09-03 普门科技：海外业务高增，产品线日益完备 (财通证券 刘洋)

●公司体外诊断&康复治疗主业维持高景气，拳头产品电化学发光设备、糖化设备、光子治疗仪等在下游装机持续提升，同时带动耗材需求放量。公司光电医美平台基本搭建完毕，产品线完备，冷拉提等产品装机有望快速提升贡献增量业绩。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.17/5.14/6.13亿元，对应PE分别为13x/11x/9x，维持“增持”评级。

●2024-09-03 迈为股份：Q2减值影响业绩短期承压，静待HJT产业化放量 (东吴证券 周尔双,李文意)

●公司为HJT整线设备龙头受益于HJT电池加速扩产，长期泛半导体领域布局打开成长空间。考虑到设备验收节奏，出于谨慎性考虑，我们下调公司2024-2026年归母净利润至12(原值15)/18(原值23)/25(原值29)亿元，当前市值对应PE为18/12/9倍，考虑到估值水平及成长性，维持“买入”评级。