◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2016-07-25 中信尼雅:账面资金充足,有望外延并购
(东吴证券 马浩博)
- ●预计16-18年EPS分别为-0.01、0.00、0.01元,主业短期估值偏高,主要看点在于潜在的外延并购,但由于方向尚不明确,我们暂不评级。
- ●2014-03-10 中信尼雅:收入逆势增长,期待定增推动盈利发转
(广证恒生 王健超)
- ●预计14、15年公司营业收入增速为14.0%、35.0%,净利润增速为458.2%、净利润119.6%,EPS为0.07、0.15元。考虑到公司未来盈利能力的快速上行可能性,给予4.5元目标价(对应15年30倍PE),“谨慎推荐”评级。
- ●2014-03-07 中信尼雅:转型结果初步显现
(银河证券 董俊峰,李琰)
- ●关注公司从生产中心类公司向营销服务类公司转型的改变,给予“谨慎推荐”评级;当然在行业大背景尚不明朗的前提下,考虑去年业绩情况,我们对公司2014年业绩不做展望。
- ●2013-09-16 中信尼雅:经营模式转型继续推进
(银河证券 董俊峰,周颖,李琰)
- ●关注公司从生产中心类公司向营销服务类公司转型的改变,给予“谨慎推荐”评级;由于仍然在转型过程中,因此预计2013年亏损、2014年微利。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:酒及饮料
- ●2024-09-19 迎驾贡酒:受益白酒消费价格带下移,业绩有望延续高增-中秋跟踪点评
(东方证券 叶书怀,燕斯娴)
- ●我们维持预测公司24-26年每股收益为3.69、4.65、5.46元。结合可比公司,我们认为目前公司的合理估值水平为24年15倍市盈率,对应目标价为55.35元,维持买入评级。
- ●2024-09-18 东鹏饮料:2024H1业绩点评报告:24H1业绩表现优异,盈利能力持续提升
(浙商证券 杨骥,杜宛泽)
- ●考虑到公司上半年业绩超预期,我们上调此前盈利预测。预计24-26年公司实现收入分别为154.07/195.78/239.57亿元,同比分别为36.80%、27.07%、22.36%;预计实现归母净利润分别为29.63/38.75/48.02亿元,同比增长分别为45.24%、30.80%、23.92%。预计24-26年EPS分别为7.41、9.69、12.00元,对应PE分别为30.26、23.13、18.67倍。
- ●2024-09-18 山西汾酒:留有余力的汾酒如何“结硬寨打呆仗”?
(浙商证券 杨骥,张家祯,潘俊汝)
- ●汾酒具备差异化的全国化路径,即品牌矩阵突出核心单品,营销能力不断补强,带动全国化稳步推进。公司当前处于全国化扩张期的收获阶段,且充分受益清香势能支撑。我们看好青花系列和腰部产品交替接力增长+长江以南市场加速拓展+渠道结构持续升级+清香势能延续,预计2024-2026年公司收入增速为18.38%、15.25%、15.49%;归母净利润增速为20.40%、16.60%、16.07%;EPS分别为10.30、12.01、13.94元;24年PE对应14.4倍,维持买入评级。
- ●2024-09-16 青岛啤酒:结构升级韧性仍在,盈利能力稳中有升
(华西证券 寇星,卢周伟,吴越)
- ●参考公司最新财务数据,我们将公司24-26年营业收入为357.07/374.36/388.57亿元的预测下调至325.85/335.32/346.45亿元,将24-26年EPS为3.59/3.97/4.34元的预测下调至3.34/3.60/3.94元,对应9月13日收盘价53.96元/股,PE分别为16/15/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-09-15 燕京啤酒:笑倚长风方起势,静沐春雨润燕京
(西部证券 张弛)
- ●公司销售净利率与同业仍有较大差距,有明显的提升空间。公司在生产运营效率改善、吨价提升、费用优化等方面已经发生明显的改善,我们认为公司盈利水平仍将快速提升。维持“买入”评级。
- ●2024-09-13 山西汾酒:H1符合预期,强腰部巩固增长韧性
(群益证券 顾向君)
- ●下调盈利预测,预计2024-2026年将分别实现净利润127.7亿、149亿和168亿(原预测为129.4亿、154亿和182.2亿),分别同比增22.3%、16.8%和12.7%,EPS分别为10.45元、12.22元和13.77元,当前股价对应PE分别为15倍、13倍和11倍,受中秋节终端消费不如预期影响,予以“区间操作”的投资建议。
- ●2024-09-13 泸州老窖:Q2控量蓄力,H1平稳收官
(群益证券 顾向君)
- ●考虑到行业需求尚低迷,下调盈利预测,预计2024-2026年将分别实现净利润153.3亿、179亿和204.4亿(原预测为159.5亿、188.3亿和215亿),同比增15.7%、16.8%和14.3%,EPS分别为10.41元、12.17元和13.89元,当前股价对应PE分别为10倍、8倍和7倍,受中秋节终端消费不如预期影响,予以“区间操作”的投资建议。
- ●2024-09-13 伊力特:半年报点评:淡季蓄势省外市场,看好招商进程
(天风证券 张潇倩,谢文旭)
- ●在新销售负责人带领下,改革决心坚定,新营销战略有望开启,期待改革带来边际变化。考虑到白酒行业表现略低于预期,我们适度下调盈利预测,预计24-26年归母净利润分别为3.85/4.41/5.10(前值4.50/5.74/7.37亿元),维持“买入”评级。
- ●2024-09-09 珠江啤酒:广东区域啤酒龙头,产品结构提升、盈利能力改善
(国信证券 张向伟,杨苑)
- ●首次覆盖,给予“优于大市”评级。目前97纯生在省内品牌势能持续积累、渠道利润具备优势,叠加公司持续发力渠道拓展,97纯生仍具较强成长能力。除此之外,公司在产品结构升级战略指导下,进一步丰富其高端产品矩阵,为长期发展补足动力。看好公司高档产品持续较快增长,公司在广东省市场有望获得份额持续提升。我们预计2024-2026年公司实现营业总收入57.33/60.57/63.88亿元,同比+6.6%/+5.7%/+5.5%,实现归母净利润8.0/9.0/10.2亿元,同比+28.3%/+12.6%/+12.9%,每股收益分别为实现0.36/0.41/0.46元,当前股价对应PE估值为24/21/19倍。经过多角度估值,我们预计现阶段公司合理估值为9.26-10.12元,较当前股价有7-17%溢价空间。
- ●2024-09-09 东鹏饮料:2024年中报点评:逆势高增,补水啦放量
(国元证券 邓晖,朱宇昊)
- ●我们预计公司24/25/26年归母净利分别为29.14/37.01/45.57亿元,增速42.88%/27.01%/23.12%,对应9月6日PE31/25/20倍(市值915亿元),维持“买入”评级。