◆业绩预测◆
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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买入 | 1 | ||||
未披露 | 1 | ||||
增持 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) |
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每股收益(元) | 0.32 | 0.43 | 0.22 | 0.36 | 0.43 |
每股净资产(元) | 2.30 | 2.55 | 2.60 | 4.01 | 4.21 |
净利润(万元) | 234171.33 | 315510.48 | 160615.43 | 269500.00 | 314600.00 |
净利润增长率(%) | 59.27 | 34.73 | -49.09 | 14.70 | 15.40 |
营业收入(万元) | 2281287.18 | 2216420.08 | 2131856.82 | 2636600.00 | 2920300.00 |
营收增长率(%) | 18.66 | -2.84 | -3.82 | 9.52 | 10.55 |
销售毛利率(%) | 31.16 | 32.81 | 32.20 | 32.60 | 32.80 |
净资产收益率(%) | 13.84 | 16.85 | 8.41 | 6.30 | 6.70 |
市盈率PE | 9.88 | 6.30 | 12.29 | 8.58 | 7.58 |
市净值PB | 1.37 | 1.06 | 1.03 | 0.70 | 0.70 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
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2023-09-06 | 华创证券 | 买入 | 0.230.250.28 | 170600.00185200.00205800.00 |
2023-07-31 | 东莞证券 | 增持 | 0.400.480.58 | 292800.00353800.00423400.00 |
2022-11-03 | 华创证券 | 买入 | 0.510.360.42 | 375000.00262900.00305700.00 |
2022-10-30 | 中泰证券 | 买入 | 0.330.380.46 | 241200.00282200.00334100.00 |
2022-05-01 | 国海证券 | 增持 | 0.360.450.54 | 261200.00327100.00398400.00 |
2022-04-30 | 申港证券 | 买入 | 0.310.340.43 | 226200.00280600.00308800.00 |
2022-04-11 | 中金公司 | 买入 | 0.290.33- | 212200.00244000.00- |
2022-04-10 | 申港证券 | 买入 | 0.310.340.43 | 226200.00280600.00308800.00 |
2022-04-10 | 中泰证券 | 买入 | 0.330.380.46 | 241200.00282200.00334100.00 |
2022-04-10 | 广发证券 | 买入 | 0.340.410.51 | 249700.00300300.00371200.00 |
2022-03-15 | 申港证券 | - | 0.320.41- | 234900.00299800.00- |
2022-02-15 | 广发证券 | 买入 | 0.330.42- | 242800.00306200.00- |
2021-11-25 | 太平洋证券 | 买入 | 0.300.350.42 | 216700.00254300.00308000.00 |
2021-11-17 | 中泰证券 | 买入 | 0.270.340.41 | 202100.00251000.00301500.00 |
2021-10-31 | 华创证券 | 买入 | 0.280.360.42 | 208600.00263600.00307800.00 |
2021-10-29 | 太平洋证券 | 买入 | 0.300.350.42 | 216700.00254300.00308000.00 |
2021-08-30 | 中金公司 | 中性 | 0.320.29- | 236000.00212200.00- |
2021-08-29 | 方正证券 | 增持 | 0.300.350.40 | 222800.00256800.00295000.00 |
2021-08-27 | 东北证券 | 买入 | 0.290.350.42 | 216400.00255900.00305100.00 |
2021-08-11 | 华创证券 | 买入 | 0.280.360.42 | 208600.00263600.00307800.00 |
2021-06-20 | 招商证券 | 买入 | 0.240.280.32 | 177900.00208200.00237200.00 |
2021-05-31 | 招商证券 | 买入 | 0.240.280.32 | 177900.00208200.00237200.00 |
2021-04-24 | 东北证券 | 买入 | 0.260.310.35 | 192300.00226800.00260300.00 |
2021-04-07 | 中金公司 | 中性 | 0.220.24- | 162300.00173400.00- |
2021-04-07 | 首创证券 | 买入 | 0.240.300.37 | 176200.00218100.00272700.00 |
2021-04-07 | 方正证券 | 增持 | 0.250.290.33 | 180900.00211400.00238600.00 |
2020-10-31 | 安信证券 | 买入 | 0.170.210.24 | 125860.00151470.00179470.00 |
2020-10-31 | 方正证券 | 增持 | 0.180.210.24 | 130131.00156606.00177163.00 |
2020-10-13 | 方正证券 | 增持 | 0.160.190.21 | 120398.00142518.00154364.00 |
2020-09-01 | 中信建投 | 增持 | 0.220.250.28 | 125570.00142710.00160620.00 |
2020-08-31 | 太平洋证券 | 增持 | 0.220.240.29 | 122529.00139270.00163313.00 |
2020-08-31 | 方正证券 | 增持 | 0.210.250.27 | 118591.00139294.00151784.00 |
2020-07-22 | 中金公司 | 中性 | 0.220.25- | 124200.00141000.00- |
2020-07-19 | 招商证券 | 增持 | 0.200.240.29 | 113900.00138100.00166300.00 |
2020-04-19 | 兴业证券 | - | 0.200.240.29 | 113900.00136100.00162200.00 |
2020-04-12 | 招商证券 | 买入 | 0.200.240.29 | 113900.00138100.00166300.00 |
2020-02-05 | 长城证券 | 增持 | 0.200.24- | 113596.00135175.00- |
◆研报摘要◆
- ●2023-07-31 首创环保:“生态+”协同科技创新,促进高质量发展 (东莞证券 黄秀瑜)
- ●预计公司2023-2024年每股收益分别为0.40元和0.48元,对应估值分别为7.45倍和6.16倍。公司是国资控股的全国性综合环境治理企业。主营业务包括“水、固、气、能”四大领域,具有坚实的技术和经营基础。预期受政策激励新型城镇化从而带动基础设施建设需求,污水处理、固废治理等领域有望获得需求增长,同时“中特估”概念兴起带来央国企价值重估机会。维持对公司的“增持”评级。
- ●2022-10-30 首创环保:“水固气能”四维发展,降本增效业绩稳增 (中泰证券 汪磊)
- ●维持“买入”评级:随着公司水务业务的稳健推进以及固废业务的快速发展,公司的持续成长有了保障,而且REITs的发行将有效盘活存量资产,公司估值有望提升,看好公司未来成长性。预计公司2022-2024年营收分别为262.96、300.54、355.84亿元,分别同比增长18.28%、14.29%、18.40%;归母净利润分别为24.12、28.22、33.41亿元,分别同比增长11.32%、21.71%、21.66%。EPS分别为0.335、0.38、0.46元,对应PE分别为8.1、6.9、5.9倍。
- ●2022-05-01 首创环保:年报&一季报点评:固废收入大幅增长,REIT发行助力盘活资产 (国海证券 王宁,张婉姝)
- ●我们认为,公司固废业务进入投运高峰期,有望保持较高增速,短期水务项目价格调整提升原有项目盈利水平,REIT发行有助于进一步盘活存量资产。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为26.12/32.71/39.84亿元,对应PE分别为8/7/5倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2022-04-30 首创环保:季报点评报告:水务稳固废传捷,慢起步不改预期 (申港证券 曹旭特)
- ●虽然一季度受疫情影响导致公司业绩略不及预期,但公司水务运营业务相对稳固,固废业绩高增态势不变,我们判断公司全年业绩在疫后修复后仍可不受影响。预计公司2022年-2024年归母净利润分别为22.6亿、28亿、30.9亿元,对应EPS为0.31元、0.34元、0.43元,维持公司目标价4.48元,继续给予“买入”评级。
- ●2022-04-10 首创环保:“生态+2025”战略推进,持续稳健发展可期 (中泰证券 汪磊)
- ●随着公司水务业务的稳健推进以及固废业务的快速发展,公司的持续成长有了保障,而且REITs的发行将有效盘活存量资产,公司估值有望提升,看好公司未来成长性。预计公司2022-2024年营收分别为262.96、300.54、355.84亿元,分别同比增长18.28%、14.29%、18.40%;考虑到公司业务发展趋稳,毛利率亦趋于平稳,预计2022-2024年归母净利润分别为24.12、28.22、33.41亿元(调整前2022、2023年预测为25.46、30.99亿元),分别同比增长11.32%、21.71%、21.66%。EPS分别为0.35、0.42、0.51元,对应PE分别为9.4、7.7、6.3倍。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:供水供气
- ●2024-05-27 洪城环境:燃气顺价有望落地,积极推进“厂网一体化”和直饮水 (东北证券 廖浩祥)
- ●维持公司“增持”评级。我们预计公司2024-2026年分别实现营收84.15/88.11/91.37亿元,实现归母净利润11.76/12.69/13.51亿元,对应PE分别为11.85x/10.98x/10.32x。
- ●2024-05-17 蓝天燃气:2023年年报及2024年一季报点评:天然气业务稳健增长,维持高分红 (中原证券 陈拓)
- ●预计公司2024、2025年、2026年归属于上市公司股东的净利润分别为6.39亿元、6.82亿元和7.30亿元,对应每股收益为0.92、0.98和1.05元/股,按照5月16日13.32元/股收盘价计算,对应PE分别为14.45、13.54和12.64倍,公司目前估值水平处于合理区间。公司天然气中下游一体化运营,业绩稳健增长,天然气售价存在上涨预期,净资产收益率、分红比例维持较高水平,基于天然气行业整体的发展前景,维持公司“增持”投资评级。
- ●2024-05-14 深圳燃气:城市燃气有望继续改善,持续布局清洁能源和智慧服务 (东北证券 廖浩祥)
- ●维持公司“增持”评级。我们预计公司2024-2026年收入分别为324.61/345.41/367.38亿元,归母净利润分别为16.51/18.58/21.95亿元,对应PE分别为13.70x/12.17x/10.30x。
- ●2024-05-10 天壕能源:海气占比提升致价差缩小,加深中海油合作气源再获保障 (德邦证券 郭雪)
- ●根据公司2023年及2024Q1业绩情况,我们调整盈利预测,并新增2026年预测,预计公司2024-2026年分别实现销售收入为57.68亿元、64.3亿元、72.3亿元,增速分别为27.5%、11.5%、12.5%。归母净利润分别为3.75亿元、4.96亿元、5.88亿元,增速分别为56.1%、32.3%、18.7%。对应PE分别为15X、11X、10X。维持“增持”投资评级。
- ●2024-05-08 新奥股份:季报点评:国内业务稳健发展,看好上中下游一体化的运营优势 (天风证券 郭丽丽,张樨樨)
- ●公司公布2024年一季报。2024年Q1实现营业收入342.1亿元,同比减少0.4%;归母净利润10.8亿元,同比减少25.8%;归母核心利润10.8亿元,同比减少12.85%。预计公司2024-2026年将实现归母净利润66.8/76.4/84.8亿元,对应PE分别为8.6/7.6/6.8x,维持“买入”评级。
- ●2024-05-08 天壕能源:年报点评报告:价差收窄利润短暂承压,与中海油协议签署盈利稳定性或提升 (天风证券 郭丽丽,张樨樨)
- ●考虑到天然气需求和价格的波动性,调整盈利预测,预计公司2024-2026年有望分别实现归母净利润5.23/6.95/9.63亿元(24/25年前值为7.66/10.08亿),对应PE分别为10.5/7.9/5.7x,维持“买入”评级。
- ●2024-05-08 新天然气:年报点评报告:成功完成亚美能源私有化,马必持续放量助推利润增长 (天风证券 郭丽丽)
- ●考虑到天然气价格的波动性,调整盈利预测,预计公司2024-2026年有望分别实现归母净利润15.04/17.4/19.2亿元(24/25年前值为16.06/17.66亿),对应PE分别为9.6/8.3/7.5x,维持“买入”评级。
- ●2024-05-08 新天绿能:季报点评:码头一期投产带动售气量高增,看好公司成长性与高分红 (天风证券 郭丽丽)
- ●考虑公司2023年新能源装机规模增速较缓,我们调整盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为24.38、30.05、38.64亿元(原预测为24-25年归母净利润33.02、37.49亿元),同比分别增长10.46%、23.25%、28.56%,对应PE为15.08、12.23、9.52倍,考虑公司23年分红比率提高,股东回报有望增厚,维持“增持”评级。
- ●2024-05-07 天壕能源:积极应对业绩挑战,回购+强化分红稳固战略合作 (华福证券 汪磊)
- ●24-25年营收和归母净利润预测前值分别为89.94/107.62亿元和11.06/14.56亿元,根据公司23年年报财务数据,我们调整了业绩核心变量(燃气业务的毛差),并新增26年盈利预测,预计公司2024-2026年营业收入分别为59.25/70.52/81.35亿元,归母净利润分别为3.67/4.78/6.38亿元,EPS分别为0.42、0.55、0.73元/股,对应PE分别为14.2、11.4、8.6倍,维持公司“买入”评级。
- ●2024-05-06 新天然气:持股新疆气权,资源和产业优势深化 (民生证券 周泰,李航)
- ●公司产量成长性较高,且储量丰富、新资源不断充实,我们预计,2024-2026年公司归母净利润分别为15.06/17.02/18.99亿元,EPS分别为3.55/4.02/4.48元/股,对应2024年5月6日的PE分别为10倍、8倍、8倍,维持“推荐”评级。