国投智能(300188):布局AI和企业数字化业务,有望打开新成长空间

网络空间安全与社会治理领域国家队,有望受益数据要素化市场加速建设。随着国家数据局的组建和一系列相关政策的推出,2024年开年以来,新一轮机构改革逐步在省级层面落地,多个省级数据局纷纷挂牌,全国各省市区数据要素化市场加速推动。公司基于取证技术和AI

   技术,结合多项数据安全法律法规,推出数据安全检查解决方案,能够及时发现信息收集不合法、出境数据涉密超量、敏感信息不加密、个人信息未去标识、收集信息未授权等问题,进一步拓展了公司在数据要素市场领域的产品覆盖面。

   成立子公司国投云网,全力推进企业数字化业务。公司多次中标企业数字化项目:23年8月,公司中标国投罗钾智慧矿山示范性项目;23年10月中标国投集团跨境数据安全交换系统建设、国投集团国产密码数据安全综合管理平台建设两大项目。23年10月,公司成立国投云网子公司,标志着公司全力推进企业数字化板块业务,赋能国投集团数字化建设,致力于打造成为最安全+智能的央企数科公司。

   AI+海外,有望打开新成长空间。公司基于在公共安全大数据的技术沉淀,自研发布的美亚"天擎"公共安全大模型,重构公共安全的业务、产品和生态新模式,打造该领域业务智能化底座。通过该大模型赋能反诈大数据平台建设,实现对新型网络违法案件的有效预警和有效劝阻。此外,公司以"天擎"公共安全大模型作为AI

   中台和基础,加速行业专用大模型训练和应用,重构公共安全产业,且发布了国内首个公共安全行业大模型一体化装备。公司积极拓展海外市场,配合国家"一带一路"战略支点建设,布局港澳地区公共安全市场领域,获取更多战略合作与潜在商机。

   盈利预测与估值分析:

   考虑受客户预算影响,公司23年部分商机订单延后,在手订单实施和项目交付验收部分延缓等影响,我们下调此前盈利预测,预计公司24-26年营收25.51/31.14/37.11亿元(原预测为24年38.22亿元),归母净利润2.70/3.39/4.26亿元(原预测为24年4.96亿元),维持"买入"评级。

   风险提示:市场竞争加剧风险、AI行业应用落地不及预期风险、海外市场拓展不及预期风险