艾融软件(830799):新增农行等客户,鸿蒙应用开发及AI产品落地预期在2024年形成增量-北交所信息更新

2023年归母净利润同比增长37％,新增了中国农业银行、中银消金等客户

   公司2023年营收6.06亿元(+0.07％)、归母净利润7046万元(+36.77％)、扣非归母净利润6246万元(+38.81％)、经营性现金流8000万元(+122.49％),毛利率、净利率分别为33.18％、12.67％。2023年公司新增了中国农业银行、中银消金等行业客户,服务系统重要性银行客户已覆盖了国内20家之中的15家,资产过万亿的银行客户已覆盖了国内33家中22家。2024Q1实现营收1.36亿元(+6.87％)、归母净利润1150万元(+74.18％),发展态势良好。我们维持公司2024-2025年、新增2026年盈利预测,预计归母净利润分别为0.91/1.15/1.40亿元,对应EPS分别为0.43/0.55/0.67元/股,对应当前股价PE分别为25.2/19.8/16.3倍,看好公司全面系统参与金融信创体系建设的未来发展,维持"增持"评级大语言模型技术赋能,初步形成AI领域数字金融助手和金融管家产品

   分业务来看,2023年技术开发创收5.76亿元(+9.20％),产品销售及其他、技术服务分别创收0.23亿元、0.07亿元。在人工智能领域,公司基于数字人技术和大语言模型的研究,初步形成了对内部使用的"数字金融助手"和对客户使用的"数字金融管家"两种产品;同时2023年公司成为百度文心一言首批生态合作伙伴。公司将优先内测试用文心一言,集成文心一言的技术能力,在此基础上与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深化合作,为用户打造全场景金融数字化人工智能解决方案及服务,形成具体的产品落地解决方案。

   融入鲲鹏生态、鸿蒙生态,893位"鸿蒙人才"助力客户鸿蒙版电子渠道建设

   2023年公司深度参与金融信创建设,已完成与鲲鹏、浪潮、海光、龙芯、麒麟等金融信创硬件产品的适配,全面兼容鸿蒙操作系统。公司已先后融入鲲鹏生态鸿蒙生态等,五款产品已顺利通过华为鲲鹏技术认证。截至2023年年底已有893人次通过鸿蒙开发资质认证,可满足银行客户大规模鸿蒙版电子渠道建设需求2024年,公司有望通过推动"数字金融助手"和"数字金融管家"产品落地应用、继续研发鸿蒙应用开发等领域产品,助力金融机构深度数字化转型。

   风险提示:技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险