普元信息(688118):领航数据智能时代

估值

   我们预计公司23-25年收入分别为5.00、6.61、8.45亿元,归母净利润分别为0.19、0.68、1.00亿元,EPS为0.20、0.71、1.05元,对应2023年11月10日31.5元/股收盘价,PE分别为155.56/44.26/30.01倍,看好公司在华为生态体系的布局,首次覆盖,给予"买入"评级。

   我们选取公司宝兰德、东方通作为可比对象,截至2023年11月7日收盘价,可比公司24年PE均值为33.57X,PS为6.81X,公司作为国内领先中间件厂商,叠加AI+低代码以及华为生态,目前估值较低。

   风险提示

   政策落地不及预期

   AI产品下游需求不及预期

   全球经济发展不确定性