嘉元科技(688388):受加工费下跌影响,Q2业绩环比有所下降-中报点评

盈利预测与投资建议:预计22-24年营收分别为51.26亿元、80.11亿

  元以及100.59亿元,预计实现归母净利润8.44亿元、13.45亿元以及

  18.20亿元,对应EPS分别为3.60、5.74及7.77元/股。基于可比公

  司估值及公司历史估值,我们认为公司22年合理PE估值为30倍,

  对应公司合理价值为108.12元/股,维持公司"买入"评级。

   风险提示:项目投产不及预期,铜箔加工费下降,铜价单边大幅上涨。