◆业绩预测◆
截止2024-10-13，6个月以内共有 5 家机构发了 5 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元，较去年同比增长 2.14% ，预测2024年净利润 7661.72 万元，较去年同比增长 2.34% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 5 | 0.220.290.311.03 | 0.590.770.835.94 |
| 2025年 | 5 | 0.280.350.391.39 | 0.750.941.048.23 |
| 2026年 | 4 | 0.420.450.471.77 | 1.111.201.2511.27 |
截止2024-10-13，6个月以内共有 5 家机构发了 5 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元，较去年同比增长 2.14% ，预测2024年营业收入 3.99 亿元，较去年同比增长 26.55% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 5 | 0.220.290.311.03 | 3.653.994.7391.64 |
| 2025年 | 5 | 0.280.350.391.39 | 4.304.755.56112.71 |
| 2026年 | 4 | 0.420.450.471.77 | 4.995.676.66144.91 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 2 | 4 | 4 | ||
| 增持 | 2 | 3 | 7 | 9 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.40 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.36 | 0.46 |
| 每股净资产(元) | 2.02 | 3.85 | 4.18 | 4.44 | 4.78 | 5.15 |
| 净利润(万元) | 9012.24 | 6986.73 | 7486.26 | 7828.73 | 9729.93 | 12106.14 |
| 净利润增长率(%) | 61.49 | -22.48 | 7.15 | 3.71 | 24.48 | 24.45 |
| 营业收入(万元) | 28442.59 | 27549.39 | 31548.96 | 39996.13 | 47104.63 | 56768.57 |
| 营收增长率(%) | 48.38 | -3.14 | 14.52 | 26.71 | 17.77 | 19.04 |
| 销售毛利率(%) | 53.92 | 49.71 | 51.12 | 50.14 | 50.87 | 51.13 |
| 净资产收益率(%) | 19.71 | 6.80 | 6.71 | 6.64 | 7.83 | 8.72 |
| 市盈率PE | -- | 36.29 | 55.34 | 35.17 | 28.26 | 22.37 |
| 市净值PB | -- | 2.47 | 3.71 | 2.28 | 2.14 | 1.97 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
|---|
| 2024-08-27 | 国海证券 | 增持 | 0.290.340.42 | 7800.009200.0011100.00 |
| 2024-08-20 | 中泰证券 | 增持 | 0.310.380.45 | 8339.0010033.0012000.00 |
| 2024-06-30 | 中金公司 | 买入 | 0.220.28- | 5869.607470.40- |
| 2024-04-30 | 申万宏源 | 买入 | 0.310.390.47 | 8300.0010400.0012500.00 |
| 2024-04-30 | 东莞证券 | 增持 | 0.300.360.47 | 8000.009700.0012500.00 |
| 2024-03-26 | 东吴证券 | 增持 | 0.300.380.46 | 7952.0010065.0012243.00 |
| 2024-03-25 | 开源证券 | 增持 | 0.240.320.45 | 6500.008500.0011900.00 |
| 2024-03-24 | 申万宏源 | 买入 | 0.310.390.47 | 8300.0010400.0012500.00 |
| 2024-02-05 | 东吴证券 | 增持 | 0.350.44- | 9398.0011801.00- |
| 2023-11-23 | 申万宏源 | 买入 | 0.310.350.59 | 8200.009400.0015800.00 |
| 2023-10-31 | 开源证券 | 增持 | 0.300.360.44 | 8100.009700.0011800.00 |
| 2023-08-30 | 开源证券 | 增持 | 0.300.360.44 | 8100.009700.0011800.00 |
| 2023-05-31 | 开源证券 | 增持 | 0.300.360.44 | 8100.009700.0011800.00 |
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电子设备
- ●2024-10-12 协创数据：向AI算力服务商进化，相关订单持续开拓 (财通证券 杨烨,罗云扬)
- ●公司原有业务全面升级，服务器再制造市场需求旺盛，新布局AI算力服务进展顺利，有望迎来业绩高速增长期。我们预计公司2024-2026年收入为79.48亿元、110.04亿元和149.93亿元，归母净利润为8.44亿元、11.84亿元和16.74亿元，PE为21倍、15倍、11倍。维持“买入”评级。
- ●2024-10-11 腾景科技：AI驱动光通信业务向好，经营拐点已至 (海通证券 余伟民,徐卓)
- ●我们预计公司2024-2026年收入分别为4.73、6.31、8.10亿元；归母净利润分别为0.76、1.01、1.30亿元，EPS为0.59、0.78、1.01元。参考公司历史估值及可比公司平均估值水平，给予公司2024年PE区间60-70X，对应合理价值区间35.40-41.30元，“优于大市”评级。
- ●2024-10-11 长电科技：加速从消费转向高附加值领域，并购晟碟强化存储封测能力 (山西证券 高宇洋,傅盛盛)
- ●我们预计公司2024-2026年的归母净利润为21.68、31.32、43.59亿元。对应公司2024年10月8日收盘价38.86元，公司2024-2026年PE为32.1、22.2和16.0倍，PB为2.5、2.2、2.0倍。长电科技2024-2026年PE、PB低于可比公司平均估值，首次覆盖，给予长电科技“买入-A”评级。
- ●2024-10-11 海光信息：Q3业绩超预期，前瞻指标持续兑现 (财通证券 杨烨,罗云扬)
- ●公司作为国内极为稀缺的X86和GPGPU技术架构领航员，正持续保持极高强度的研发力度加速技术迭代。我们预计公司2024-2026年收入为90.85亿元、135.36亿元和200.10亿元，归母净利润为20.08亿元、30.61亿元和45.85亿元，PE为152倍、100倍、66倍。维持“增持”评级。
- ●2024-10-11 协鑫集成：N型迭代加速推进，光储协同持续深化 (国元证券 龚斯闻,花冠)
- ●公司作为全球领先的一站式智慧综合能源系统集成厂商，有望凭借差异化的超高效组件和系统集成服务进一步提升市场竞争力。我们预计2024年至2026年公司实现营收212.67亿元、295.88亿元、338.52亿元，同比增长33.19%、39.13%、14.41%，归母净利润2.07亿元、3.58亿元、5.07亿元，同比增长30.93%、73.13%、41.92%，对应PE分别为53、31、22X。考虑到下游装机需求旺盛带动产业链景气度边际好转，叠加未来储能市场业务有望放量，公司业绩增长明确，首次覆盖推荐，给予“增持”评级。
- ●2024-10-11 海格通信：领航无线通信与北斗导航产业，前瞻布局低轨通信卫星与低空等新领域 (兴业证券 石康,李博彦)
- ●我们根据最新财报调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.55/10.45/12.97亿元，EPS分别为0.30/0.42/0.52元，对应10月9日收盘价PE为37.5/27.1/21.8倍，给予“增持”评级。
- ●2024-10-10 长电科技：2024年三季度营收简报点评：受益下游需求复苏，Q3营收创历史新高 (东莞证券 刘梦麟,陈伟光)
- ●预计公司2024-2025年每股收益分别为1.13元和1.68元，对应PE分别为34.80倍和23.41倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-10 韦尔股份：2024Q1-Q3业绩预告点评：手机高端CIS导入顺利，产品结构优化业绩亮眼 (国元证券 彭琦)
- ●我们预测公司全年营收261.46亿元，全年归属母公司净利润为31.91亿元，平均毛利率在29.6%水平。在中性/乐观的情况下，给予公司38x/45x估值，对应目标价138/163元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-10 韦尔股份：3Q24预告：盈利能力继续改善 (华泰证券 谢春生,丁宁,黄礼悦)
- ●我们预计公司2024/25/26年归母净利润32.4/42.1/51.9亿元(前值：30.02/34.98/41.59亿元)以反映毛利率修复。考虑到公司布局已趋完整，后续利润增速或逐渐放缓，给予2024年46.43倍PE(行业平均数2024年61.26倍)，对应目标价127元，买入。
- ●2024-10-10 全志科技：下游市场需求回暖，积极拓展各产品线 (华金证券 孙远峰,王臣复)
- ●维持前次预测，预计2024-2026年公司分别实现营收23.73亿元、29.43亿元、36.31亿元，分别实现归属于上市公司股东的净利润2.58亿元、4.11亿元、6.01亿元，对应的PE分别为89.4倍、56.2倍、38.4倍，考虑到AI发展大趋势下，端侧算力多样化有望迎来市场空间的爆发，维持买入-B建议。