◆同行业研报摘要◆大智慧行业:橡胶塑料

●2024-09-11 森麒麟：2024年中报点评：业绩创历史同期新高，摩洛哥项目投产在即 (东北证券 喻杰)

●公司凭借高性价比的产品定位和智能制造的生产模式，积极践行产品出海、产能出海。考虑到上半年公司订单盈利能力显著提升，我们提高公司盈利预测，预计24-26年营收为93/112129亿元(原先为92117/134亿元)，归母净利润为21.5/25.527.3亿元(原先为19.721.725.0亿元)，对应PE分别为11X/9X/9X，维持“买入”评级。

●2024-09-11 金发科技：主业改性塑料表现亮眼，2024Q2业绩环比改善 (国海证券 李永磊,董伯骏)

●基于公司石化板块和医疗健康板块盈利情况，我们调整公司盈利预测，预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为567.61、646.09、737.28亿元，归母净利润分别为10.12、15.34、21.70亿元，对应PE分别为19、12、9倍。公司是改性塑料行业龙头，宁波金发、辽宁金发一体化配套后，公司整体毛利率有望提升，因此仍维持“买入”评级。

●2024-09-09 中鼎股份：半年报点评：积极布局海外工厂，空悬、热管理业务持续推进 (海通证券 刘一鸣)

●我们预计中鼎股份2024/25/26年取得营收199/231/265亿元，归母净利润14.50/17.35/20.37亿元，对应EPS为1.10/1.32/1.55元。参考可比公司，我们认为中鼎股份2024年合理PE在13-15倍，合理价值区间14.32-16.53元。

●2024-09-09 瑞尔特：半年报点评：智能坐便器业务表现较优，销售费用投入力度加大 (海通证券 郭庆龙,吕科佳)

●我们预计公司2024-2026年净利润分别为2.19、2.49、2.87亿元，同比增长0.0%、13.8%、15.4%，当前收盘价对应2024-2025年PE为13、11倍，公司作为马桶冲水组件及智能马桶龙头企业，参考可比公司给予公司2024年14-15倍PE估值，对应合理价值区间7.32-7.85元，给予“优于大市”评级。

●2024-09-09 斯迪克：新项目投产推动营收高增长，业绩拐点可期 (山西证券 冀泳洁,王锐)

●我们预测2024年至2026年，公司分别实现营收27.34/36.42/45.28亿元，同比增长38.9%/33.2%/24.3%；实现归母净利润0.9/1.78/2.96亿元，同比增长61.2%/97.1%/65.9%，对应EPS分别为0.2/0.39/0.65元，PE为55.0/27.9/16.8倍，首次覆盖给予“增持-B”评级。

●2024-09-08 家联科技：产品增长同频共振，短期事件不影响长期增长 (华福证券 刘畅,李宏鹏)

●内销方面，下游需求端仍有弹性；外销方面，海运问题等影响因素有望逐步缓解。基于2024年二季度业绩，我们调整对于公司24-26年的盈利预测，预计公司24-26年归母净利润分别为1.49/1.72/2.24亿元（前次24-26年为1.81/2.06/2.64亿元），对应当前股价PE分别为17/15/12倍，维持“买入”评级。

●2024-09-07 赛轮轮胎：系列点评一：业绩历史新高，全球化+液体黄金共振 (民生证券 崔琰,刘海荣)

●预计赛轮轮胎2024-2026年收入为331.48/365.21/419.00亿元，归母净利润为42.75/49.35/58.43亿元，对应EPS为1.30/1.50/1.78元，对应2024年9月6日12.91元/股的收盘价，PE分别为10/9/7倍，维持“推荐”评级。

●2024-09-07 会通股份：下半年进入汽车销售旺季，公司订单有望持续增长 (招商证券 周铮,赵晨曦)

●考虑到上半年业绩情况，我们预计2024-2026年收入分别为60.17亿元、68.6亿元和79.57亿元，归母净利润分别为2.23亿元、2.98亿元和3.84亿元，EPS分别为0.48元、0.65元和0.84元。当前股价对应PE分别为14.4倍、10.7倍和8.3倍，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-09-06 天铁股份：24H1公司实现较快增长，持续增强新能源领域的布局 (长城证券 刘鹏,孙培德,付浩)

●考虑到轨交行业长期的需求趋势，以及公司持续加强锂电产业的布局，看好后续业绩的提升，维持“买入”评级，预计公司2024年-2026年归母净利润分别为1.51亿元、3.02亿元、4.11亿元，对应PE分别为29倍、15倍、11倍。

●2024-09-06 恩捷股份：出货量稳步增加，隔膜降价拖累盈利 (华安证券 张志邦)

●公司技术研发领先且规模效应显著，我们预计公司24/25/26年公司归母净利分别为7/11/15亿元，对应PE为36x/23x/17x，维持买入评级。