◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
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每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2016-10-27 天际股份:季报点评:Q3业绩增长加速,锂电池布局前景可期
(华泰证券 张立聪)
- ●天际股份双主业发展战略清晰。陶瓷烹饪电器业务具有较强的盈利能力,产能扩张有望助力业绩持续增长。同时,收购江苏新泰材料布局锂电池,将为公司打开新的成长空间。我们预计2016年公司电器业务贡献业绩6721万元,锂电池业务备考利润1.9亿元,给予目标市值144亿元,按照当前股本计算目标价格中枢为60.00元/股。公司若股份发行成功,交易完成后的总股本约为4.52亿股,对应合理目标价格中枢为31.86元。维持“增持”评级。
- ●2016-07-26 天际股份:中报点评:经营稳健,期待双主业腾飞
(华泰证券 张立聪)
- ●天际股份核心产品市占率领先,盈利能力出众。江苏新泰材料的收购使得公司进入了快速发展的锂电池行业,未来业绩将得到显著增厚。我们预计江苏新泰100%股权收购完成后,2016年公司小家电业务贡献业绩6721万元,锂电池业务备考利润1.9亿元,给予目标市值144亿元,按照当前股本计算目标价格中枢为60.00元/股。假设公司以12.98元/股的价格支付85%的交易对价并募集配套资金,交易完成后的总股本约为4.52亿股,对应合理目标价格中枢为31.86元。维持“增持”评级。
- ●2016-07-25 天际股份:锂电池+小家电,双主业起航
(华泰证券 张立聪)
- ●天际股份核心产品市占率领先,盈利能力出众。江苏新泰材料的收购使得公司进入了快速发展的锂电池行业,未来业绩将得到显著增厚。我们预计江苏新泰100%股权收购完成后,2016年公司小家电业务贡献业绩6721万元,锂电池业务备考利润1.9亿元,给予目标市值144亿元,按照当前股本计算目标价格中枢为60.00元/股。假设公司以12.98元/股的价格支付85%的交易对价并募集配套资金,交易完成后的总股本约为4.52亿股,对应合理目标价格中枢为31.86元。维持“增持”评级。
- ●2016-07-01 天际股份:拟定增收购新泰材料100%股权,“家电+锂电池材料”双主业驱动,估值优势凸显
(招商证券 周铮,姚鑫,游家训,纪敏)
- ●不考虑收购公司市值38亿元,按照收盘价对应定增收购完成后股本4.5亿股的市值达72亿元,距离2017年目标市值118亿元的上行空间高达65%!2017年目标市值采用分部估值法,分家电、电解质两部分估值,合计达128亿元。测算方法1)家电对应市值:家电板块2017年平均PE10倍,根据wind一致预测公司2017年家电贡献净利润0.77亿元,家电对应市值约7.7亿元;2)电解质对应市值:电解质板块2017年平均PE46倍,根据新泰材料利润承诺,2017年贡献净利润2.4亿元,电解质业务对应市值约110亿元。
- ●2016-04-26 天际股份:年报点评:业绩稳健增长
(华泰证券 张立聪)
- ●天际股份作为陶瓷烹饪家电行业龙头,核心产品市占率长期领先,盈利能力出众。公司将充分受益于消费者健康意识的提升,以及城镇化带来的小家电产品市场需求释放。随着新增产能陆续投产,公司将逐步进入发展快车道。预计公司2016-2018年EPS为0.70/0.81/0.97元/股。目标价格区间42.00-45.50元,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:化工化纤
- ●2024-08-30 敷尔佳:2024H1收入稳健增长,线上直销占比增加
(国联证券 邓文慧,李英)
- ●考虑到公司电商转型驱动线上较高增速,销售费率边际有一定上行,我们预计公司2024-2026年收入分别为20.84/22.72/24.92亿元,对应增速分别为7.8%/9.0%/9.7%;归母净利润分别为7.56/8.19/8.97亿元,对应增速分别为0.9%/8.4%/9.5%;EPS分别为1.89/2.05/2.24元/股,以8月29日收盘价计,对应2024-2026年PE分别为15.1x、13.9x、12.7x,维持“增持”评级。
- ●2024-08-30 桐昆股份:短期承压,着眼未来修复
(国联证券 许隽逸,陈律楼)
- ●我们认为如果需求回暖,长丝产业或存在业绩弹性,预计2024-2026年公司归母净利润31亿元/45亿元/65亿元,对应EPS为1.30元/1.87元/2.70元,对应PE为9.0X/6.3X/4.3X,给予“买入”评级。
- ●2024-08-30 荣盛石化:2024H1业绩同比增长,坚持技术创新和平台深化
(东海证券 吴骏燕,谢建斌,张季恺)
- ●考虑到当前周期影响,依据审慎性原则及市场修复情况,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.82、62.86、88.52亿元(原2024-2026年预测值分别为47.92、77.39、92.75亿元),EPS分别为0.30、0.62、0.87元(原2024-2026年预测值分别为0.47、0.76、0.92元),以2024年8月29日收盘价为基准,对应PE为28.35X、13.90X9.87X。考虑到公司作为民营大炼化领军企业,资产具有标杆和稀缺性,维持买入评级。
- ●2024-08-30 三美股份:2024年半年报点评:上半年制冷剂量价齐升,公司盈利能力明显改善
(东莞证券 卢立亭)
- ●公司深耕氟化工领域,已形成无水氟化氢与氟制冷剂、氟发泡剂自主配套的氟化工产业链,并成为行业内主要的供应商。预计公司2024年的基本每股收益是1.43元,当前股价对应市盈率是19倍,维持买入评级。
- ●2024-08-30 珀莱雅:24H1业绩亮眼,大单品策略成效显著
(华源证券 丁一)
- ●我们看好公司大单品策略成效显著,持续提升品牌价值,主品牌珀莱雅成长路径清晰,彩棠处于高速增长阶段,强运营能力驱动多渠道发力,管理层组织效率及管理能力较为优异,公司成长逻辑清晰,业绩增长确定性较高,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 信德新材:2024年半年报点评:Q2业绩改善,以价换量业绩承压
(光大证券 殷中枢,陈无忌)
- ●考虑价格战持续,我们下调公司24-26年归母净利润预测至0.51/1.12/1.28亿元(下调51%/31%/34%),当前股价对应24-26年PE为45/21/18X。公司产能行业领先,一体化布局提升成本优势,公司作为负极包覆材料龙头,是4C快充新技术核心受益标的,维持“增持”评级。
- ●2024-08-30 中石科技:端侧AI带动散热需求提升,散热材料龙头有望持续受益
(华鑫证券 毛正)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为15.62、20.11、24.92亿元,EPS分别为0.53、0.77、0.95元,当前股价对应PE分别为31.5、21.8、17.7倍,随着端侧AI逐步地落地,消费电子类产品对于散热的要求进一步提升,公司的散热产品有望显著受益,维持“买入”投资评级。
- ●2024-08-30 麦加芯彩:营收利润环比改善,集装箱涂料景气向上
(山西证券 冀泳洁)
- ●我们预测2024年至2026年,公司分别实现营收15.73/16.77/19.27亿元,同比增长37.9%/6.6%/14.9%;实现归母净利润1.79/2.3/2.83亿元,同比增长7.3%/28.3%/23.1%,对应EPS分别为1.66/2.13/2.62元,PE为18.0/14.0/11.4倍,首次覆盖给予“买入-B”评级。
- ●2024-08-30 鲁西化工:2024年半年报点评:新材料营收增长毛利率修复,24H1业绩显著回升
(光大证券 赵乃迪,周家诺)
- ●考虑到公司化工新材料业务盈利能力的修复,我们上调公司2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为21.39(上调50%)、25.01(上调32%)、29.22亿元,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 星源材质:2024年半年报点评:业绩符合预期,出货量维持高增速
(民生证券 邓永康,李孝鹏,席子屹,赵丹,朱碧野,王一如,李佳)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收38.01、48.77和59.10亿元,同比增速分别为26.1%、28.3%和21.2%;归母净利分别为5.73、7.06和9.50亿元,同比增速分别为-0.6%、23.2%和34.6%。2024年8月29日现价对应的PE分别为17、14、10倍。考虑到公司产品和海外市场持续优化,维持“推荐”评级。