◆业绩预测◆
截止2024-08-15，6个月以内共有 11 家机构发了 29 篇研报。
预测2024年每股收益 0.82 元，较去年同比增长 12.94% ，预测2024年净利润 8.94 亿元，较去年同比增长 13.61% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 11 | 0.770.820.951.46 | 8.408.9410.2513.95 |
| 2025年 | 11 | 0.900.941.081.86 | 9.7310.1711.7217.67 |
| 2026年 | 10 | 1.001.081.212.43 | 10.8411.7413.1524.13 |
截止2024-08-15，6个月以内共有 11 家机构发了 29 篇研报。
预测2024年每股收益 0.82 元，较去年同比增长 12.94% ，预测2024年营业收入 173.92 亿元，较去年同比增长 14.58% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 11 | 0.770.820.951.46 | 163.90173.92196.43177.38 |
| 2025年 | 11 | 0.900.941.081.86 | 181.49193.23217.14215.93 |
| 2026年 | 10 | 1.001.081.212.43 | 200.89214.17238.01284.44 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 4 | 5 | 18 | 23 | 23 |
| 增持 | 4 | 5 | 11 | 22 | 26 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | -0.07 | 0.43 | 0.73 | 0.82 | 0.93 | 1.08 |
| 每股净资产(元) | 0.40 | 0.89 | 1.30 | 2.27 | 3.24 | 4.36 |
| 净利润(万元) | -7990.79 | 46443.13 | 78659.31 | 89011.13 | 101248.60 | 117355.70 |
| 净利润增长率(%) | 91.91 | 681.21 | 69.37 | 13.23 | 13.92 | 14.32 |
| 营业收入(万元) | 1012210.21 | 1166323.52 | 1517964.78 | 1703252.39 | 1890692.83 | 2141719.39 |
| 营收增长率(%) | 21.29 | 15.23 | 30.15 | 14.39 | 10.95 | 10.36 |
| 销售毛利率(%) | 21.25 | 19.91 | 23.68 | 23.34 | 23.53 | 23.44 |
| 净资产收益率(%) | -18.31 | 47.91 | 55.63 | 38.39 | 30.22 | 27.32 |
| 市盈率PE | -74.89 | 12.40 | 9.11 | 10.59 | 9.23 | 8.22 |
| 市净值PB | 13.71 | 5.94 | 5.07 | 4.01 | 2.78 | 2.15 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
|---|
| 2024-08-13 | 西南证券 | 增持 | 0.871.041.20 | 94568.00112619.00130271.00 |
| 2024-08-09 | 国盛证券 | 增持 | 0.951.081.21 | 102500.00117200.00131500.00 |
| 2024-08-09 | 方正证券 | 增持 | 0.860.971.08 | 93600.00104700.00116800.00 |
| 2024-08-09 | 国信证券 | 买入 | 0.890.991.08 | 96200.00106800.00117400.00 |
| 2024-08-08 | 国投证券 | 买入 | 0.880.991.17 | 95050.00106920.00126690.00 |
| 2024-08-08 | 太平洋证券 | 买入 | 0.820.931.10 | 88900.00101000.00118800.00 |
| 2024-08-08 | 国泰君安 | 买入 | 0.840.931.01 | 91400.00100700.00109900.00 |
| 2024-08-08 | 广发证券 | 增持 | 0.850.951.06 | 92300.00103300.00114400.00 |
| 2024-05-31 | 海通证券 | 买入 | 0.800.921.05 | 86600.00100200.00114200.00 |
| 2024-05-27 | 国盛证券 | 增持 | 0.85-1.10 | 92600.00-119700.00 |
| 2024-04-29 | 国泰君安 | 买入 | -0.911.00 | -98900.00108400.00 |
| 2024-04-29 | 方正证券 | 增持 | 0.800.931.07 | 87000.00100400.00116400.00 |
| 2024-04-26 | 国投证券 | 买入 | 0.800.93- | 87250.00100580.00- |
| 2024-04-26 | 太平洋证券 | 买入 | 0.810.931.19 | 87600.00100400.00128600.00 |
| 2024-04-26 | 浙商证券 | 买入 | 0.810.90- | 87600.0097300.00- |
| 2024-04-26 | 国信证券 | 增持 | 0.81-1.01 | 87800.00-109700.00 |
| 2024-04-26 | 广发证券 | 增持 | 0.810.901.00 | 87600.0098000.00108600.00 |
| 2024-04-22 | 中信建投 | 买入 | 0.810.93- | 88254.00101350.00- |
| 2024-04-17 | 国信证券 | 增持 | 0.810.90- | 87800.0097700.00- |
| 2024-04-16 | 国投证券 | 买入 | 0.800.941.07 | 86410.00101400.00115520.00 |
| 2024-04-09 | 国投证券 | 买入 | 0.800.941.07 | 86410.00101400.00115520.00 |
| 2024-03-27 | 太平洋证券 | 买入 | 0.810.931.19 | 87600.00100500.00128700.00 |
| 2024-03-24 | 西南证券 | 增持 | 0.820.961.11 | 88993.00103979.00120590.00 |
| 2024-03-22 | 太平洋证券 | 买入 | 0.810.93- | 87600.00100500.00- |
| 2024-03-21 | 东北证券 | 买入 | --1.07 | --115500.00 |
| 2024-03-20 | 国投证券 | 买入 | 0.770.901.06 | 83990.0097300.00114990.00 |
| 2024-03-20 | 国泰君安 | 买入 | 0.810.911.00 | 87600.0098900.00108400.00 |
| 2024-03-20 | 广发证券 | 增持 | 0.810.901.00 | 87600.0098000.00108600.00 |
| 2024-03-15 | 浙商证券 | 买入 | 0.800.90- | 86700.0097300.00- |
| 2024-03-04 | 国泰君安 | 买入 | 0.810.91- | 87600.0098900.00- |
| 2024-01-30 | 国投证券 | 买入 | 0.800.92- | 86210.0099810.00- |
| 2024-01-30 | 国信证券 | 增持 | 0.750.83- | 81600.0090000.00- |
| 2023-10-31 | 华西证券 | 增持 | 0.670.760.84 | 73100.0082400.0090700.00 |
| 2023-10-30 | 国信证券 | 增持 | 0.690.750.83 | 74800.0081600.0090000.00 |
| 2023-10-29 | 安信证券 | 买入 | 0.640.750.84 | 69300.0081300.0090790.00 |
| 2023-10-29 | 广发证券 | 增持 | 0.680.760.84 | 74000.0082200.0090700.00 |
| 2023-10-28 | 方正证券 | 增持 | 0.670.810.90 | 73000.0088300.0097400.00 |
| 2023-10-28 | 民生证券 | 增持 | 0.670.770.89 | 72600.0083800.0096200.00 |
| 2023-10-18 | 国信证券 | 增持 | 0.690.750.83 | 74800.0081600.0090000.00 |
| 2023-10-17 | 安信证券 | 买入 | 0.640.780.85 | 69560.0084760.0092450.00 |
| 2023-09-03 | 广发证券 | 增持 | 0.690.760.89 | 74800.0082500.0096400.00 |
| 2023-08-30 | 国信证券 | 增持 | 0.640.690.79 | 69600.0075000.0085400.00 |
| 2023-08-29 | 安信证券 | 买入 | 0.630.760.84 | 68720.0082680.0091390.00 |
| 2023-08-29 | 方正证券 | 增持 | 0.821.011.13 | 88500.00109300.00123000.00 |
| 2023-08-29 | 民生证券 | 增持 | 0.580.730.89 | 63200.0078700.0096100.00 |
| 2023-08-22 | 安信证券 | 买入 | 0.680.800.89 | 73570.0086520.0096830.00 |
| 2023-07-19 | 国信证券 | 增持 | 0.580.650.74 | 62900.0070300.0080400.00 |
| 2023-07-17 | 华西证券 | 增持 | 0.530.640.73 | 57800.0069600.0079600.00 |
| 2023-06-27 | 民生证券 | 增持 | 0.490.630.79 | 53400.0067900.0085200.00 |
| 2023-05-03 | 国信证券 | 增持 | 0.480.560.63 | 52500.0060800.0068800.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-13 TCL智家：2024年半年报点评：集团白电整合协同，外销ODM业务高增 (西南证券 龚梦泓)
- ●公司更名为“TCL智家”并调整经营定位，明确公司全品类智慧家电发展方向，后续有望持续丰富家电品类，贡献增长动能。预计公司2024-2026年EPS分别为0.87元、1.04元、1.20元，维持“持有”评级。
- ●2024-08-09 TCL智家：2024年中报点评：经营景气持续，二季度盈利加速提升 (国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●考虑到冰箱出口持续高景气及国内以旧换新政策落地，上调盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为9.6/10.7/11.7亿(前值8.8/9.8/11.0亿)，同比+22%/+11%/+10%，对应PE为10/9/8倍，维持“优于大市”评级。
- ●2024-08-09 TCL智家：半年报点评：2024Q2大超预期，产品结构优化 (国盛证券 徐程颖,陈思琪)
- ●考虑到公司二季度业绩超预期，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润10.25/11.72/13.15亿元，同比增长30.3%/14.3%/12.2%，维持“增持”评级。
- ●2024-08-08 TCL智家：2024Q2业绩超预期，海外冰冷贡献主动力 (太平洋证券 孟昕)
- ●我们预计，2024-2026年公司归母净利润为8.89/10.10/11.88亿元，对应EPS为0.82/0.93/1.10元，当前股价对应PE为10.67/9.39/7.99倍。维持“买入”评级。
- ●2024-08-08 TCL智家：Q2毛利率同比改善，业绩加速增长 (国投证券 李奕臻,杨小天)
- ●我们预计公司2024-2025年的EPS分别为0.88/0.99元，给予2024年13xPE，对应6个月目标价11.44元/股。维持买入-A的投资评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电器机械
- ●2024-08-14 宏发股份：下游需求回暖，继电器业务稳健增长 (中银证券 武佳雄,许怡然)
- ●在当前股本下，结合公司半年报反映出下游需求向好的情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至1.59/1.83/2.09元（原2024-2026年摊薄预测为1.54/1.82/2.08元），对应市盈率17.7/15.4/13.5倍；维持增持评级。
- ●2024-08-14 厦钨新能：业绩符合预期，海外产能加速 (中银证券 武佳雄)
- ●结合公司中报与行业近况，我们预计公司2024-2026年预测每股收益为1.30/1.69/2.14元，对应市盈率22.9/17.6/13.9倍；维持增持评级。
- ●2024-08-14 金盘科技：国内新能源拖累短期业绩，欧洲扩产加速全球化布局 (国联证券 贺朝晖,梁丰铄)
- ●鉴于公司海外订单快速增长，盈利能力有望提升；当前海外政策变动的预期或已被市场充分反应，公司全球化布局有望降低对单一市场的依赖，给予“买入”评级。
- ●2024-08-14 八方股份：海外消费降级缩影，八方股份：电踏车电机龙头难抵市场低迷，业绩下滑，市值蒸发近9成 (北京韬联科技)
- ●null
- ●2024-08-14 容百科技：高镍龙头地位稳固，全球化程度持续提升 (中银证券 武佳雄)
- ●结合公司业绩与正极材料价格变化情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.43/0.95/1.30元(原预测2024-2026摊薄每股收益为2.83/3.36/-元)，对应市盈率51.6/23.1/16.9倍；维持增持评级。
- ●2024-08-14 金盘科技：2024年中报点评：外销订单高速增长，持续支撑业绩 (东方财富证券 周旭辉)
- ●考虑到公司外销订单高速增长，输配电行业景气度持续，我们预计2024-2026年，公司实现营业收入79.00/95.17/111.16亿元，同比增长分别为18.49%/20.47%/16.80%；对应归母净利润分别为6.69/9.52/11.73亿元，同比增长分别为32.53%/42.35%/23.16%；对应EPS分别为1.46/2.12/2.64元，现价对应PE分别为25/17/14倍，给予“增持”评级。
- ●2024-08-14 金盘科技：国内市场短暂承压，海外拓展初见成效订单快速增长 (中银证券 陶波,曹鸿生)
- ●考虑到国内下游新能源行业承压影响，我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年实现营业收入为75.68/93.47/111.53亿元，归母净利润6.48/9.21/11.39亿元，EPS为1.42/2.01/2.49元，对应PE为25.5/18.0/14.5倍，公司作为国内干式变压器领先企业，随着公司大力开拓海外市场以及储能、数字化工厂等新业务的发展，成长空间逐步打开，维持公司买入评级。
- ●2024-08-13 捷昌驱动：加码欧洲能否搏个未来？捷昌驱动：线性驱动ODM老将，上半年业绩预喜，但日子依旧紧巴巴 (北京韬联科技)
- ●null
- ●2024-08-13 豪鹏科技：消费锂电池专家，盈利能力迎来反转 (民生证券 邓永康,李孝鹏,朱碧野,赵丹,王一如,李佳,席子屹)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为56.57、70.05、82.00亿元，同比增速分别为24.6%、23.8%、17.1%；归母净利润分别为0.94、3.16、5.67亿元，对应增速分别为87.6%、234.9%、79.5%，以8月12日收盘价作为基准，对应2024-2026年PE为29X、9X、5X，考虑公司未来盈利能力稳步增长，下游客户结构优质，首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2024-08-13 英杰电气：工业电源龙头，半导体业务打造第二增长极-半导体射频电源进入放量周期 (银河证券 鲁佩,贾新龙)
- ●预计2024-2026年归母净利润分别为5.31、7.84、8.61亿元，对应PE分别为18x、12x、11x。鉴于公司在工业电源领域较强的技术实力和性价比优势，及公司有望受益于半导体进口替代进入加速期等因素，首次覆盖，给予“推荐”评级