◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
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每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2023-08-24 大洋电机:半年报点评:上半年业绩符合预期,分拆上市有望提振估值
(国联证券 黄程保)
- ●考虑到空调出口市场增速放缓,我们预计公司2023-2025年营业收入分别至116.60/135.82/157.87亿元(原值为135.61/163.59/192.10亿元),同比增速分别为6.68%/16.48%/16.24%,3年CAGR为13.04%,归母净利润分别为5.56/6.94/8.29亿元(原值为6.30/7.78/9.37亿元),同比增速分别为30.17%/24.75%/19.56%,EPS分别为0.23/0.29/0.35元/股,对应PE分别为22.4/18.0/15.0倍。参考可比公司,我们给予公司24年28倍PE,目标价6.44元,维持“买入”评级。
- ●2023-04-25 大洋电机:年报点评:业绩符合预期,新能源业务放量助力业绩增长
(国联证券 黄程保)
- ●我们预计2023-2025年公司营收分别135.61/163.59/192.10亿元,同比分别增长24.07%/20.64%/17.43%,三年CAGR为20.68%;归母净利润分别为6.30/7.78/9.37亿元,同比分别增长47.61%/23.40%/20.48%,三年CAGR为29.95%;对应EPS分别为0.26/0.33/0.39元/股,对应PE分别为18.3/14.8/12.3倍,结合相对估值与绝对估值结果,我们给予公司23年30倍PE,对应目标价7.80元,维持“买入”评级。
- ●2022-10-28 大洋电机:季报点评:业绩短期承压,新能源动力总成业务高速发展
(国联证券 贺朝晖)
- ●我们预计2022-2024年公司营收分别110.67/135.61/163.59亿元(原预测值分别为122.61/147.80/182.25亿元),同比分别增长10.48%/22.53%/20.64%;归母净利润分别为5.08/6.30/7.78亿元(原预测值分别为3.66/4.87/6.58亿元),同比分别增长102.82%/24.11%/23.49%;对应EPS分别为0.21/0.26/0.33元/股,对应PE分别为26.3/21.2/17.1倍,通过绝对估值法测得公司合理股价为7.61元,综合相对估值与绝对估值结果,我们给予公司23年30倍PE,对应目标价7.80元,维持“买入”评级。
- ●2022-04-26 大洋电机:年报点评:新能源汽车动力总成业务大幅增长
(国联证券 贺朝晖)
- ●考虑到今年上游原材料涨价影响仍未消除,我们预计公司2022-2023年营业收入分别为122.61/147.8亿元,归母净利润分别为3.66/4.87亿元(前值5.55和6.67亿元),同时增加2024年盈利预测营收为182.25亿元,净利润6.58亿元,对应EPS分别为0.15/0.21/0.28元/股,对应PE分别为30.4x/22.8x/16.9x。维持“买入”评级。
- ●2019-02-19 大洋电机:电驱动、佩特来计提大额商誉减值准备
(平安证券 朱栋)
- ●考虑到2018年公司公告计提的大额商誉、存货减值准备,以及补贴政策、下游市场的趋紧,我们下调公司18-20年的盈利预测分别至-21.5/1.8/2.2亿元,预计18-20年公司EPS分别为-0.91、0.08和0.09元(原值为0.26/0.29/0.37元),对应2月18日收盘价PE分别为-4.6、55.0和45.8倍,下调公司评级至“中性”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电器机械
- ●2024-08-30 亨通光电:2024年半年报点评:24H1业绩超预期,公司长期增速具备动能
(民生证券 马天诣,杨东谕)
- ●公司Q1/Q2增速逐步提升,预计江苏/广东海风项目加速开工落地,海缆出海持续推进,配电网建设加速,我们预计公司24/25/26年分别实现归母净利润29.11/38.58/49.46亿元,对应PE12/9/7倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-08-30 华帝股份:海外延续景气,Q2收入保持增长
(国投证券 李奕臻,杨小天)
- ●公司未来将继续加大渠道拓展与品牌推广力度,我们预期公司经营有改善。我们预计公司2024年-2025年的EPS分别为0.65/0.73元,维持买入-A的投资评级,6年11倍动态市盈率。
- ●2024-08-30 九阳股份:Q2内销经营平稳,信托减值影响业绩
(国投证券 李奕臻,余昆)
- ●九阳积极拓展产品品类,优化产品结构,持续推进直营化渠道改造,有望助力公司长期高质量发展。随着后续小家电消费逐步复苏,公司经营有望展现较大弹性。预计公司2024年-2026年的EPS分别为0.48/0.68/0.79元,维持买入-A的投资评级,给予公司2024年25倍动态市盈率,相当于6个月目标价12.01元。
- ●2024-08-30 昱能科技:2024半年报点评:Q2微逆出货环比略增,关断器高增,储能逐步贡献增量
(东吴证券 曾朵红,郭亚男,余慧勇)
- ●考虑公司微逆出货增速略有放缓,我们略微下调此前盈利预测,预计2024-2026年归母净利2.5/3.4/4.6亿元(前值为3.0/4.1/5.1亿元),同比+15%/+35%/+35%,对应PE为27/20/15倍,考虑公司储能逐步贡献业绩增量,微逆出货逐步提升,维持“增持”评级。
- ●2024-08-30 钧达股份:2024年中报点评:N型TOPCon龙头地位稳固,海外出货及产能扩张保障未来盈利
(光大证券 殷中枢,郝骞)
- ●在产业链价格快速下跌、电池环节竞争加剧背景下,公司盈利阶段性面临较大压力,审慎起见我们下调公司盈利预测,预计公司24-26年实现归母净利润-4.80/8.41/13.32亿元(下调148%/下调38%/下调22%)。公司海外产能建设稳步推进,技术研发不断突破,有望长期维持在N型TOPCon领域的优势地位,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 英杰电气:半年报点评:业绩符合预期,半导体射频电源顺利放量
(国盛证券 张一鸣,彭元立)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为22.7/26.55/29.66亿元,分别同比增长28%/17%/11.7%。考虑到光伏行业整体增速下行及验收影响,我们对前次预测的营收水平小幅下调(调整前24-26年为24.8/31.1/37.3亿元)。归母净利润分别为5.3/7.15/8.22亿元,分别同比增长22.8%/35%/15%。公司当前股价对应的PE倍数分别为15.5、11.5、10.0倍,考虑到公司作为工业电源国产替代领军者,半导体成长逻辑清晰,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 江苏雷利:半年报点评:业绩稳健增长,多领域布局逐渐完善
(国盛证券 张一鸣,刘嘉林)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为35.89/43.69/52.84亿元,归母净利润分别为3.57/4.32/5.14亿元,当前市值对应PE分别为20.7/17.1/14.4X。公司不断完善产品矩阵并切入新兴领域,具备广阔前景,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 石头科技:2024Q2业绩超预告中枢,盈利能力保持提升
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●公司新品产品力强,外销精细化运营下渠道拓展顺利,我们看好公司组织架构调整后,更主动积极开拓和维护市场,维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 海力风电:2024年半年报点评:乘风破浪,蓄势待发
(民生证券 邓永康,王一如,李孝鹏,朱碧野)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为27.9/46.4/52.1亿元,增速为66%/66%/12%;归母净利润分别为3.1/7.0/8.5亿元,增速为448%/129%/21%,对应24-26年PE为28x/12x/10x。考虑到海风行业需求预期回暖、公司量利弹性可观,维持“推荐”评级。
- ●2024-08-30 禾望电气:上半年业绩同比下滑24%,国际业务收入增长近五成
(国信证券 王蔚祺,王晓声,袁阳)
- ●预计公司2024-2026年实现归母净利润5.23/5.60/6.12亿元,同比增长4.1%/7.1%/9.3%。当前股价对应PE分别为10.5/9.8/8.9倍,维持“优于大市”评级。