中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书沪〔2024〕28号
当事人：向某，男，197X年X月出生，住址：上海市普陀区。
依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，本局对向某内幕交易“*ST香梨”股票一案进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人提出陈述、申辩意见，并要求听证。应当事人要求，本局于2024年5月17日举行了听证会，听取当事人的陈述申辩意见。本案现已调查、办理终结。
经查明，向某存在以下违法事实:
一、内幕信息及其形成与公开过程
2016年至2017年间，新疆库尔勒香梨股份有限公司（以下简称香梨股份，现名统一低碳科技（新疆）股份有限公司）发布相关公告，中国信达资产管理股份有限公司（以下简称信达资产）取得香梨股份控股股东的间接控股权。信达资产成立了项目组进行相关资产管理和运作，成员包括信达资产业务部门、信达资产子公司信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）以及中国信达资产管理股份有限公司新疆分公司（以下简称信达资产新疆分公司）。
2020年底，因营业收入、扣非净利润等财务状况异常情况，香梨股份面临退市风险。后信达资产开始谋划通过各种方式维持香梨股份上市地位。
2021年4月16日，信达资产和信达证券召开会议，明确现金购买资产为香梨股份“保壳”的首选方案。
2021年4月28日，香梨股份股票被实施退市风险警示，股票简称由“香梨股份”变更为“*ST香梨”。
2021年5月9日，信达资产和信达证券召开会议，提出：“5月底前时间紧，找资产不要等，尽快聚焦。先判断独立性、规范性、财务指标可行性，先找个特别稳妥的保壳资产，利润3000万以上、收入2亿以上”。
2021年5月17日，信达资产和信达证券召开会议，表示项目组已完成对香梨股份的调研，锁定拟现金购买资产方案，并表示由于时间和工作量，须立即进入实质性谈判阶段。
2021年5月24日，信达资产和信达证券召开会议，提出尽快对宁波人健药业集团股份有限公司（以下简称人健药业）旗下资产等进行考察。
2021年5月27日，信达证券与人健药业进行现场交流沟通，信达证券明确表示交流目的是为香梨股份寻找重组标的资产。但后续信达资产方面并未选择人健药业旗下资产作为标的资产。
2021年5月30日，信达资产和信达证券召开会议，明确提出将凯雷（北京）投资管理有限公司（以下简称凯雷投资）旗下“统一润滑油”相关资产作为排名第一位的候选资产。
2021年10月11日，信达资产、香梨股份与凯雷投资签署了重组框架协议。当天盘后，香梨股份发布《关于筹划重大资产重组的提示性公告》，称拟筹划以现金方式收购统一石油化工有限公司100%股权，以及统一（陕西）石油化工有限公司25%股权和统一（无锡）石油制品有限公司25%股权。
上述香梨股份购买重大资产事项属于《证券法》第八十条第二款第二项规定的“公司的重大投资行为”，根据《证券法》第五十二条的规定，在公开前属于内幕信息。该内幕信息不晚于2021年5月17日形成，公开于2021年10月11日，内幕信息敏感期为2021年5月17日至2021年10月11日。
二、向某内幕交易“*ST香梨”股票
（一）向某为内幕信息知情人
人健药业董事会秘书兼副总经理向某于2021年5月27日参加了信达证券与人健药业的现场交流沟通，知悉了内幕信息，根据《证券法》第五十一条第四项的规定，是内幕信息知情人。
（二）相关证券账户基本情况
向某国联证券账户（以下简称向某证券账户）于1994年6月6日开立于国联证券股份有限公司上海邯郸路证券营业部，沪市股东代码为A12****503，第三方存管银行为浦发银行。
向某茂信达证券账户（以下简称向某茂证券账户）于1998年3月31日开立于信达证券上海虹口区海伦路证券营业部，沪市股东代码为A18****039，第三方存管银行为工商银行。向某茂为向某父亲。
袁某虎信达证券账户（以下简称袁某虎证券账户）于1996年1月23日开立于信达证券上海虹口区海伦路证券营业部，沪市股东代码为A16****155，第三方存管银行为工商银行。袁某虎为向某母亲。
袁某扣信达证券账户（以下简称袁某扣证券账户）于1996年3月19日开立于信达证券上海虹口区海伦路证券营业部，沪市股东代码为A17****692，第三方存管银行为工商银行。袁某扣为向某母亲袁某虎的妹妹。
（三）证券账户交易操作情况
在内幕信息敏感期内，向某证券账户、向某茂证券账户、袁某虎证券账户以及袁某扣证券账户于2021年7月20日至2021年9月23日共买入“*ST香梨”股票156.65万股，买入金额14,388,922.00元，在调查日前全部卖出，经计算，上述交易盈利3,427,809.01元。
涉案期间，向某证券账户、向某茂证券账户、袁某虎证券账户以及袁某扣证券账户交易使用的电脑硬盘序列号、MAC地址与向某本人工作电脑相关信息一致，下单手机的号码为向某手机号码。上述四个证券账户均为向某控制使用。
（四）证券账户资金来源
向某本人证券账户资金为自身所有。向某茂证券账户、袁某虎证券账户以及袁某扣证券账户资金部分来源于向某。
上述事实，有相关证券账户开户资料、委托交易流水、银行账户流水、电脑硬盘序列号及MAC地址、相关会议纪要、信达资产提供的相关材料、相关人员询问笔录及提供的材料、上海证券交易所相关数据信息等证据证明，足以认定。
本局认为，向某上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述违法行为。
向某在陈述申辩材料和听证会中提出如下陈述申辩意见：
第一，调查人员对其及相关人员的询问调查程序违法，未予关注其通过信访提交的材料。
第二，2021年5月27日信达证券与人健药业进行现场交流沟通，信达证券并未向人健药业提及香梨股份，向某不知悉内幕信息，本案事实认定错误。
第三，其未在香梨股份任职，香梨股份未和人健药业接触洽谈过业务，不是法定内幕信息知情人，本案法律适用错误。
第四，其投资有重组预期的ST股票时间较长，香梨股份在2021年4月发布了拟向大股东定增的公告，且香梨股份资产重组符合市场预期，其买入“*ST香梨”股票，有正当理由。
经复核，本局认为：
第一，向某关于本局调查程序违法的陈述申辩意见没有事实和法律依据。本局调查程序符合法律规定,取得的证据真实合法有效。相关违法事实有多方面证据相互印证，足以证明。对于向某通过信访提交的材料，本局在调查审理中已予以关注，并依法保障了当事人陈述、申辩等合法权益。
第二，本案关于向某知悉内幕信息的事实认定清楚，证据充分。向某在前两次询问中均自认2021年5月27日，信达证券在与人健药业的座谈会上介绍是为香梨股份寻找重组标的资产，并且该两次自认前后间隔近4个月，表述均一致，能够相互印证。除其本人自认外，在案还有证人证言、向某与向某茂以及参会人员的微信聊天记录等证据可以相互印证，足以证明向某知悉内幕信息。
第三，本案关于向某为内幕信息情人的认定以及相关法律适用正确。2021年5月27日信达证券为香梨股份寻找收购标的资产，与人健药业进行现场交流座谈，向某作为人健药业董事会秘书兼副总经理参加上述现场交流沟通，向某属于《证券法》第五十一条第四项规定的内幕信息知情人。
第四，《证券法》第五十三条第一款规定，证券交易内幕信息知情人在内幕信息公开前不得买卖该公司的证券。本案中，向某作为内幕信息知情人，在内幕信息敏感期内交易“*ST香梨”股票，违背证券市场的公平、公正、公开原则，是证券违法行为。向某所提自身投资习惯、大股东定增公告、重组符合市场预期等陈述申辩意见，不能排除其存在利用内幕信息从事证券交易活动，不足以推翻内幕交易的认定。
综上，本局对向某陈述申辩意见不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，本局决定：
对向某内幕交易“*ST香梨”股票的行为，没收违法所得3,427,809.01元，并处以6,855,618.02元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证券监督管理委员会，开户银行：中信银行北京分行营业部，账号：7111010189800000162，由该行直接上缴国库，并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室和本局备案（传真：021-50121039）。到期不缴纳罚款的，本局可以每日按罚款数额的百分之三加处罚款。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。
中国证券监督管理委员会上海监管局
2024年7月23日

中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书沪〔2024〕024号
当事人：王某，女，197X年X月出生，住址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市天山区。
依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，本局对王某内幕交易“*ST香梨”股票一案进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人提出陈述、申辩意见，并要求听证。本局于2024年5月17日举行了听证会，听取当事人及其代理人的陈述申辩意见。本案现已调查、办理终结。
经查明，王某存在以下违法事实:
一、内幕信息及其形成与公开过程
2016年至2017年间，新疆库尔勒香梨股份有限公司（以下简称香梨股份，现名统一低碳科技（新疆）股份有限公司）发布相关公告，中国信达资产管理股份有限公司（以下简称信达资产）取得香梨股份控股股东的间接控股权。信达资产成立了项目组进行相关资产管理和运作，成员包括信达资产业务部门、信达资产子公司信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）以及中国信达资产管理股份有限公司新疆分公司（以下简称信达资产新疆分公司）。
2020年底，因营业收入、扣非净利润等财务状况异常情况，香梨股份面临退市风险。后信达资产开始谋划通过各种方式维持香梨股份上市地位。
2021年4月16日，信达资产和信达证券召开会议，明确现金购买资产为香梨股份“保壳”的首选方案。
2021年4月28日，香梨股份股票被实施退市风险警示，股票简称由“香梨股份”变更为“*ST香梨”。
2021年5月9日，信达资产和信达证券召开会议，提出：“5月底前时间紧，找资产不要等，尽快聚焦。先判断独立性、规范性、财务指标可行性，先找个特别稳妥的保壳资产，利润3000万以上、收入2亿以上”。
2021年5月17日，信达资产和信达证券召开会议，表示项目组已完成对香梨股份的调研，锁定拟现金购买资产方案，并表示由于时间和工作量，须立即进入实质性谈判阶段。
2021年5月30日，信达资产和信达证券召开会议，明确提出将凯雷（北京）投资管理有限公司（以下简称凯雷投资）旗下“统一润滑油”相关资产作为排名第一位的候选资产。
2021年8月18日，信达资产新疆分公司发起中介机构选聘流程。
2021年8月23日，信达资产新疆分公司召开中介机构选聘会，投票表决确定中介机构。同日，信达资产新疆分公司发起中介机构选聘结果审批流程。
2021年10月11日，信达资产、香梨股份与凯雷投资签署了重组框架协议。当天盘后，香梨股份发布《关于筹划重大资产重组的提示性公告》，称拟筹划以现金方式收购统一石油化工有限公司100%股权，以及统一（陕西）石油化工有限公司25%股权和统一（无锡）石油制品有限公司25%股权。
上述香梨股份购买重大资产事项属于《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第八十条第二款第二项规定的“公司的重大投资行为”，根据《证券法》第五十二条的规定，在公开前属于内幕信息。该内幕信息不晚于2021年5月17日形成，公开于2021年10月11日，内幕信息敏感期为2021年5月17日至2021年10月11日。
王某1时任信达资产新疆分公司某处处长，于2021年8月18日参与中介服务聘请申请的审批流程并签字，不晚于2021年8月18日知悉内幕信息。根据《证券法》第五十一条第四项的规定，王某1是内幕信息知情人。
二、王某内幕交易“*ST香梨”股票
（一）王某与内幕信息知情人王某1的关系
王某与内幕信息知情人王某1系夫妻，二人共同生活。
（二）王某内幕交易“*ST香梨”股票的情况
1.相关证券账户基本情况
曹某申万宏源西部证券账户（以下简称曹某证券账户）于2008年4月28日开立于申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐深圳街证券营业部，沪市股东代码为A69XXXXX17，第三方存管银行为中国建设银行。
曹某系王某妹妹的配偶。
2.证券账户交易操作情况
内幕信息敏感期内，王某借用曹某证券账户于2021年8月26日至2021月9月28日买入“*ST香梨”股票4.39万股，买入金额440,987元，在调查日前全部卖出，经计算，上述交易盈利67,672.06元。
2021年8月24日至2021月11月5日曹某证券账户买卖“*ST香梨”股票的交易手机号为王某手机号码，交易决策为王某作出。
3.交易资金来源与收益归属
2021年8月24日至2021年9月2日王某向曹某证券账户共转入45万元，用于买入“*ST香梨”股票。资金来源于王某。
王某通过现金、转账等方式将曹某证券账户卖出“*ST香梨”股票所得资金转出，收益最终归属于王某。
4.王某案涉交易活动与内幕信息基本吻合，且不能作出合理说明
一是王某借用证券账户、转入资金以及买入股票时间与获悉内幕信息的时间基本吻合。王某1不晚于2021年8月18日知悉内幕信息，并于8月23日作为评审小组成员参加中介机构选聘会，王某于2021年8月23日向妹妹提出借用曹某证券账户，并从2021年8月24日开始转入资金并申报买入“*ST香梨”股票。
二是王某卖出股票、转出资金时间与内幕信息公开时间基本吻合。曹某证券账户从2021年10月13日至2021年11月5日卖出成交“*ST香梨”股票共40,000股，占敏感期内买入成交量91%，同时资金转出也主要发生在内幕信息公开后。
三是王某在借用曹某证券账户时，体现出一定紧迫性，且在借用后仅交易“*ST香梨”一只股票，在转出资金时采用现金、转账等较隐蔽形式，行为明显异常。且王某不能作出合理说明。
上述事实，有相关证券账户开户资料、委托交易流水、银行账户流水、相关会议纪要、信达资产提供的相关材料、相关人员询问笔录及提供的材料、上海证券交易所相关数据信息等证据证明，足以认定。
本局认为，王某上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述违法行为。
王某及其代理人在陈述申辩材料和听证会中提出如下陈述申辩意见：
第一，2021年8月底，王某1告知王某，因王某1属于内幕信息知情人，其工作单位要求相关近亲属不能交易、持有“*ST香梨”股票，王某遂全部卖出李某霞证券账户“*ST香梨”股票。但王某1并未告知具体的内幕信息内容。
第二，王某通过使用李某霞等证券账户，长期关注和交易香梨股份股票，交易具有延续性和一致性。作为金融行业从业人员，其交易系基于正常的投资分析，并非利用内幕信息。因李某霞账户资金包含了其妹妹的资金，且因妹夫曹某同样看好该股票并向其推荐，王某才用曹某证券账户买入该股票，系受妹妹与妹夫之托为其理财。
第三，王某使用曹某证券账户交易“*ST香梨”股票与其交易习惯相似，卖出时是基于自己的判断，交易未与内幕信息达到“高度一致”。王某涉案交易的资金来源和获利主体均为其妹妹，其采用现金方式转出资金系避免违反本人公司内部规定。其行为仅仅只是违规，而非内幕交易。
经复核，本局认为：
第一，王某关于曹某向其推荐“*ST香梨”股票、涉案交易与其交易习惯相似、系受妹妹与妹夫之托为其理财的意见，没有事实依据。
第二，根据在案证据以及王某的陈述申辩意见，王某1于2021年8月底明确告知王某其属于内幕信息知情人以及近亲属不能交易、持有“*ST香梨”股票的要求，随后王某立即清空李某霞证券账户“*ST香梨”股票、紧急向妹妹借用曹某证券账户、转入资金并立即买入“*ST香梨”股票，在内幕信息公开后集中卖出、转出资金的行为，与内幕信息基本吻合。
第三，结合王某清空李某霞证券账户持有“*ST香梨”股票情况、借用曹某证券账户紧迫性、借用后仅交易“*ST香梨”股票一只股票，转出资金采用现金等较隐蔽方式，行为异常，王某提出的内幕信息敏感期外交易、系自主判断、交易习惯相似、交易未明显放大等理由不能排除其存在利用内幕信息从事证券交易活动，不足以推翻内幕交易的认定。
综上，本局对王某陈述申辩意见不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，本局决定：
对王某内幕交易“*ST香梨”股票的行为，没收违法所得67,672.06元，并处以50万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证券监督管理委员会，开户银行：中信银行北京分行营业部，账号：7111010189800000162，由该行直接上缴国库，并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室和本局备案（传真：021-50121039）。到期不缴纳罚款的，本局可以每日按罚款数额的百分之三加处罚款。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。
中国证券监督管理委员会上海监管局
2024年6月11日

股票代码：600506             股票简称：*ST香梨              上市地点：上海证券交易所
               新疆库尔勒香梨股份有限公司
                   重大资产购买报告书
                         （草案）
                       （修订版）
               泰登投资控股有限公司（Trident Investment Holdings Limited）
    交易对方   威宁贸易有限公司（Wei Ning Trading Co., Limited）
               霍氏集团控股有限公司（Huos Group Holding Limited）
                                 独立财务顾问
                              二〇二一年十二月
                                           1
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                               上市公司声明
     本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性称述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
     本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要
中财务会计资料真实、完整，所引用的相关数据的真实、准确、完整。
     本报告书及其摘要所述事项并不代表上海证券交易所对于本次重大资产重组相关
事项的实质性判断、确认或批准。本报告书及其摘要所述本次重大资产重组相关事项
的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对于本次交易相关事项
所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性
判断或保证。
     本次重大资产重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本
次重组引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本公司本次交易时，除本
报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑本报告
书披露的各项风险因素。
     投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
                                     2
新疆库尔勒香梨股份有限公司                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                              交易对方声明
     本次重大次产重组涉及的泰登投资等 3 名交易对方已出具承诺函，承诺：
     “本公司保证为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，同时承诺向参与本次交易的各中介机构所提供的资
料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料
或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并对所提供资料的真实性、准确性
和完整性承担个别和连带的法律责任。
     如本公司为本次交易所提供的有关信息不符合上述要求而给上市公司及投资者带
来损失，本公司将承担赔偿责任。”
                                      3
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                             相关证券服务机构声明
     华创证券有限责任公司、北京市中伦律师事务所、深圳久安会计师事务所（特殊
普通合伙）、北京天健兴业资产评估有限公司已出具声明，保证《新疆库尔勒香梨股份
有限公司重大资产购买报告书》（草案）及其摘要不致因引用相关证券服务机构意见而
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应
的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关机构
未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
                                       4
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                      重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                               目          录
上市公司声明............................................................................................................................2
交易对方声明............................................................................................................................3
相关证券服务机构声明............................................................................................................4
目 录.......................................................................................................................................... 5
释义.......................................................................................................................................... 10
重大事项提示..........................................................................................................................14
   一、本次交易方案概要...................................................................................................... 14
   二、本次交易是否构成关联交易、重大资产重组及重组上市等的认定...................... 14
   三、标的资产的评估与作价情况...................................................................................... 15
   四、本次交易支付方式...................................................................................................... 16
   五、本次交易对本公司的影响.......................................................................................... 19
   六、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序.............................................. 20
   七、业绩承诺与补偿安排.................................................................................................. 22
   八、本次交易相关方所作出的重要承诺.......................................................................... 23
   九、控股股东对本次交易的原则性意见.......................................................................... 31
   十、控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自本次交易方案披露之日起至
   实施完毕期间的减持计划.................................................................................................. 31
   十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排.............................................................. 31
   十二、本次交易完成后对上市公司即期每股收益的影响.............................................. 32
   十三、本次交易独立财务顾问的证券业务资格.............................................................. 35
重大风险提示..........................................................................................................................36
   一、与本次交易有关的风险.............................................................................................. 36
   二、标的公司经营相关风险.............................................................................................. 40
   三、其他风险...................................................................................................................... 43
第一章 本次交易概况............................................................................................................44
   一、本次交易的背景.......................................................................................................... 44
                                                                       5
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  二、本次交易的目的.......................................................................................................... 45
  三、本次交易决策过程和批准情况.................................................................................. 46
  四、本次交易的具体方案.................................................................................................. 47
  五、本次重组对上市公司的影响...................................................................................... 67
  六、本次交易不构成关联交易.......................................................................................... 69
  七、本次交易构成重大资产重组...................................................................................... 69
  八、本次交易不构成重组上市.......................................................................................... 69
  九、本次交易聘请会计师情况.......................................................................................... 69
第二章 上市公司基本情况....................................................................................................83
  一、公司基本信息.............................................................................................................. 83
  二、上市公司历史沿革情况.............................................................................................. 84
  三、公司最近三十六个月的控制权变动情况.................................................................. 91
  四、最近三年重大资产重组情况...................................................................................... 91
  五、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标.......................................................... 91
  六、公司控股股东及实际控制人概况.............................................................................. 91
  七、子公司——上海西力科情况...................................................................................... 93
  八、上市公司合法合规及诚信情况.................................................................................. 93
第三章 交易对方基本情况....................................................................................................95
  一、泰登投资...................................................................................................................... 95
  二、威宁贸易...................................................................................................................... 96
  三、霍氏集团...................................................................................................................... 97
  四、交易对方产权控制关系结构图.................................................................................. 99
  五、其他事项说明............................................................................................................ 100
第四章 交易标的基本情况...................................................................................................102
  一、交易标的总体情况.................................................................................................... 102
  二、标的公司基本情况.................................................................................................... 102
  三、标的公司历史沿革.................................................................................................... 103
  四、标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况............................................ 126
                                                                  6
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  五、标的公司最近三年增减资、股权转让、改制及资产评估情况............................ 126
  六、标的公司股权结构及控制关系................................................................................ 127
  七、标的公司下属公司情况............................................................................................ 127
  八、交易标的主营业务发展情况.................................................................................... 134
  九、报告期标的公司经审计的财务指标........................................................................ 174
  十、标的公司的资产权属、对外担保及主要负债、或有负债、受到处罚等情况.... 176
  十一、涉及诉讼、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的情况............ 189
  十二、立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项的说明.... 190
  十三、标的公司主要会计政策及会计处理.................................................................... 190
  十四、标的公司的未来经营计划.................................................................................... 197
第五章 交易标的评估情况..................................................................................................201
  一、评估的基本情况........................................................................................................ 201
  二、评估方法介绍............................................................................................................ 202
  三、评估假设.................................................................................................................... 205
  四、评估模型.................................................................................................................... 206
  五、评估结论.................................................................................................................... 269
  六、董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析............................................ 272
  七、独立董事发表的独立意见........................................................................................ 277
第六章 本次交易主要合同..................................................................................................278
  一、《重大资产购买及盈利预测补偿协议》.................................................................. 278
  二、《资金支持协议》...................................................................................................... 298
第七章 本次交易的合规性分析..........................................................................................301
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定.................................................... 301
  二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定的情形.................................... 305
  三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、四十四条规定的情形............ 305
  四、本次交易符合《重组若干问题的规定》第四条规定的情形................................ 305
  五、相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
  暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................ 306
                                                                 7
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   六、中介机构关于本次交易合规性发表的明确意见.................................................... 306
第八章 管理层讨论与分析..................................................................................................308
   一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析.................................... 308
   二、标的公司所处行业特点和经营情况........................................................................ 314
   三、标的公司财务状况及盈利能力分析........................................................................ 325
   四、本次交易对上市公司财务状况、持续经营能力、未来发展前景的影响............ 417
   五、标的资产商誉减值情况............................................................................................ 426
   六、本次交易完成后的商誉情况.................................................................................... 447
第九章 财务会计信息..........................................................................................................455
   一、本次交易标的公司的财务信息................................................................................ 455
   二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料........................................................ 464
第十章 同业竞争和关联交易..............................................................................................468
   一、同业竞争情况............................................................................................................ 468
   二、关联交易情况............................................................................................................ 469
第十一章 风险因素..............................................................................................................475
   一、与本次交易有关的风险............................................................................................ 475
   二、标的公司经营相关风险............................................................................................ 480
   三、其他风险.................................................................................................................... 482
第十二章 其他重要事项说明...............................................................................................484
   一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占
   用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形............ 484
   二、本次交易对公司负债结构的影响............................................................................ 484
   三、上市公司最近十二个月内资产交易与本次交易的关系........................................ 496
   四、本次交易对上市公司治理机制的影响.................................................................... 496
   五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排............................................ 496
   六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况.................................... 498
   七、上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为
   的通知》（证监公司字[2007]128号）第五条相关标准的说明....................................501
                                                                  8
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   八、公司控股股东对本次重大资产重组的原则性意见................................................ 502
   九、本次交易各方、相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重
   大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（证监会公告[2016]16号）第十三条
   不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................................................................ 502
   十、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................................ 502
第十三章 独立董事和相关证券服务机构的意见...............................................................504
   一、独立董事对本次交易的意见.................................................................................... 504
   二、独立财务顾问对本次交易的意见............................................................................ 506
   三、法律顾问意见............................................................................................................ 507
第十四章 相关中介机构.......................................................................................................508
   一、独立财务顾问............................................................................................................ 508
   二、法律顾问.................................................................................................................... 508
   三、审计机构.................................................................................................................... 508
   四、评估机构.................................................................................................................... 509
第十五章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...........................................510
   一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................... 510
   二、独立财务顾问声明.................................................................................................... 513
   三、法律顾问声明——北京市中伦律师事务所............................................................ 514
   四、审计机构声明-深圳久安会计师事务所(特殊普通合伙)........................................ 515
   五、评估机构声明——北京天健兴业资产评估有限公司............................................ 516
第十六章 备查文件...............................................................................................................517
   一、备查文件.................................................................................................................... 517
   二、备查地点.................................................................................................................... 517
附件：统一石化及其下属企业持有的注册商标................................................................519
                                                                  9
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                 释义
       在报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
*ST 香 梨 、 香 梨 股 份 、 上 市 公
                                       指   新疆库尔勒香梨股份有限公司
司、公司、本公司
融盛投资、新疆融盛                     指   新疆融盛投资有限公司
沙依东园艺场                           指   新疆巴音郭楞蒙古自治州沙依东园艺场
库尔楚园艺场                           指   库尔勒市库尔楚园艺场
中农科公司                             指   哈密中农科发展有限公司
人和公司                               指   新疆库尔勒人和农场农工贸有限责任公司
新农种业公司                           指   新疆和硕新农种业科技有限责任公司
巴州国资委                             指   巴音郭楞蒙古自治州国有资产监督管理委员会
新疆国资委                             指   新疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会
新业公司                               指   新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司
中国水务                               指   中国水务投资有限公司
昌源水务                               指   新疆昌源水务集团有限公司
信达投资                               指   信达投资有限公司
深圳建信                               指   深圳市建信投资发展有限公司
中国信达                               指   中国信达资产管理股份有限公司
                                            统一石油化工有限公司（曾用名：北京统一石油化工有限公
统一石化、统一润滑油                   指   司、壳牌统一（北京）石油化工有限公司、北京统一润滑油
                                            公司）
                                            统一石油化工有限公司、统一（陕西）石油化工有限公司及
标的公司、交易标的、目标公司           指
                                            统一（无锡）石油制品有限公司
                                            统一石化 100%股权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股
标的资产                               指
                                            权
                                            Trident Investment Holdings Limited/泰登投资控股有限公司、
                                            Wei Ning Trading Co., Ltd/威宁贸易有限公司（曾用名：威宁
交易对方                               指
                                            投资有限公司）及 Huos Group Holding Limited/霍氏集团控
                                            股有限公司
上海西力科                             指   上海西力科实业发展有限公司
                                            上市公司通过子公司上海西力科现金购买统一石化 100%股
本次交易、本次重组                     指
                                            权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股权
                                            《新疆库尔勒香梨股份有限公司重大资产购买报告书》（草
草案、本报告书                         指
                                            案）
                                            新疆库尔勒香梨股份有限公司与上海西力科实业发展有限公
购买方                                 指
                                            司的合称
                                            泰登投资控股有限公司、威宁贸易有限公司及霍氏集团控股
出售方                                 指
                                            有限公司的合称
                                            扣除非经常性损益并加回统一石化自身单体商誉减值损失
EBITDA                                 指
                                            (如有)后的利润总额与利息费用及折旧摊销数额之和，其中
                                                    10
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                  重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                   非经常性损益根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公
                                   告第 1 号——非经常性损益（2008）》等中国证监会届时有
                                   效的相关法律法规确定。
                                   出售方承诺目标公司在各业绩承诺年度实现的模拟合并财务
                             

股票代码：600506             股票简称：*ST香梨              上市地点：上海证券交易所
               新疆库尔勒香梨股份有限公司
                   重大资产购买报告书
                         （草案）
                       （修订版）
               泰登投资控股有限公司（Trident Investment Holdings Limited）
    交易对方   威宁贸易有限公司（Wei Ning Trading Co., Limited）
               霍氏集团控股有限公司（Huos Group Holding Limited）
                                 独立财务顾问
                              二〇二一年十二月
                                           1
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                               上市公司声明
     本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性称述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
     本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要
中财务会计资料真实、完整，所引用的相关数据的真实、准确、完整。
     本报告书及其摘要所述事项并不代表上海证券交易所对于本次重大资产重组相关
事项的实质性判断、确认或批准。本报告书及其摘要所述本次重大资产重组相关事项
的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对于本次交易相关事项
所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性
判断或保证。
     本次重大资产重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本
次重组引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本公司本次交易时，除本
报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑本报告
书披露的各项风险因素。
     投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
                                     2
新疆库尔勒香梨股份有限公司                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                              交易对方声明
     本次重大次产重组涉及的泰登投资等 3 名交易对方已出具承诺函，承诺：
     “本公司保证为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，同时承诺向参与本次交易的各中介机构所提供的资
料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料
或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并对所提供资料的真实性、准确性
和完整性承担个别和连带的法律责任。
     如本公司为本次交易所提供的有关信息不符合上述要求而给上市公司及投资者带
来损失，本公司将承担赔偿责任。”
                                      3
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                             相关证券服务机构声明
     华创证券有限责任公司、北京市中伦律师事务所、深圳久安会计师事务所（特殊
普通合伙）、北京天健兴业资产评估有限公司已出具声明，保证《新疆库尔勒香梨股份
有限公司重大资产购买报告书》（草案）及其摘要不致因引用相关证券服务机构意见而
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应
的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关机构
未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
                                       4
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                      重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                               目          录
上市公司声明............................................................................................................................2
交易对方声明............................................................................................................................3
相关证券服务机构声明............................................................................................................4
目 录.......................................................................................................................................... 5
释义.......................................................................................................................................... 10
重大事项提示..........................................................................................................................14
   一、本次交易方案概要...................................................................................................... 14
   二、本次交易是否构成关联交易、重大资产重组及重组上市等的认定...................... 14
   三、标的资产的评估与作价情况...................................................................................... 15
   四、本次交易支付方式...................................................................................................... 16
   五、本次交易对本公司的影响.......................................................................................... 19
   六、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序.............................................. 20
   七、业绩承诺与补偿安排.................................................................................................. 22
   八、本次交易相关方所作出的重要承诺.......................................................................... 23
   九、控股股东对本次交易的原则性意见.......................................................................... 31
   十、控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自本次交易方案披露之日起至
   实施完毕期间的减持计划.................................................................................................. 31
   十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排.............................................................. 31
   十二、本次交易完成后对上市公司即期每股收益的影响.............................................. 32
   十三、本次交易独立财务顾问的证券业务资格.............................................................. 35
重大风险提示..........................................................................................................................36
   一、与本次交易有关的风险.............................................................................................. 36
   二、标的公司经营相关风险.............................................................................................. 40
   三、其他风险...................................................................................................................... 43
第一章 本次交易概况............................................................................................................44
   一、本次交易的背景.......................................................................................................... 44
                                                                       5
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  二、本次交易的目的.......................................................................................................... 45
  三、本次交易决策过程和批准情况.................................................................................. 46
  四、本次交易的具体方案.................................................................................................. 47
  五、本次重组对上市公司的影响...................................................................................... 67
  六、本次交易不构成关联交易.......................................................................................... 69
  七、本次交易构成重大资产重组...................................................................................... 69
  八、本次交易不构成重组上市.......................................................................................... 69
  九、本次交易聘请会计师情况.......................................................................................... 69
第二章 上市公司基本情况....................................................................................................83
  一、公司基本信息.............................................................................................................. 83
  二、上市公司历史沿革情况.............................................................................................. 84
  三、公司最近三十六个月的控制权变动情况.................................................................. 91
  四、最近三年重大资产重组情况...................................................................................... 91
  五、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标.......................................................... 91
  六、公司控股股东及实际控制人概况.............................................................................. 91
  七、子公司——上海西力科情况...................................................................................... 93
  八、上市公司合法合规及诚信情况.................................................................................. 93
第三章 交易对方基本情况....................................................................................................95
  一、泰登投资...................................................................................................................... 95
  二、威宁贸易...................................................................................................................... 96
  三、霍氏集团...................................................................................................................... 97
  四、交易对方产权控制关系结构图.................................................................................. 99
  五、其他事项说明............................................................................................................ 100
第四章 交易标的基本情况...................................................................................................102
  一、交易标的总体情况.................................................................................................... 102
  二、标的公司基本情况.................................................................................................... 102
  三、标的公司历史沿革.................................................................................................... 103
  四、标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况............................................ 126
                                                                  6
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  五、标的公司最近三年增减资、股权转让、改制及资产评估情况............................ 126
  六、标的公司股权结构及控制关系................................................................................ 127
  七、标的公司下属公司情况............................................................................................ 127
  八、交易标的主营业务发展情况.................................................................................... 134
  九、报告期标的公司经审计的财务指标........................................................................ 174
  十、标的公司的资产权属、对外担保及主要负债、或有负债、受到处罚等情况.... 176
  十一、涉及诉讼、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的情况............ 189
  十二、立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项的说明.... 190
  十三、标的公司主要会计政策及会计处理.................................................................... 190
  十四、标的公司的未来经营计划.................................................................................... 197
第五章 交易标的评估情况..................................................................................................201
  一、评估的基本情况........................................................................................................ 201
  二、评估方法介绍............................................................................................................ 202
  三、评估假设.................................................................................................................... 205
  四、评估模型.................................................................................................................... 206
  五、评估结论.................................................................................................................... 269
  六、董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析............................................ 272
  七、独立董事发表的独立意见........................................................................................ 277
第六章 本次交易主要合同..................................................................................................278
  一、《重大资产购买及盈利预测补偿协议》.................................................................. 278
  二、《资金支持协议》...................................................................................................... 298
第七章 本次交易的合规性分析..........................................................................................301
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定.................................................... 301
  二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定的情形.................................... 305
  三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、四十四条规定的情形............ 305
  四、本次交易符合《重组若干问题的规定》第四条规定的情形................................ 305
  五、相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
  暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................ 306
                                                                 7
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   六、中介机构关于本次交易合规性发表的明确意见.................................................... 306
第八章 管理层讨论与分析..................................................................................................308
   一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析.................................... 308
   二、标的公司所处行业特点和经营情况........................................................................ 314
   三、标的公司财务状况及盈利能力分析........................................................................ 325
   四、本次交易对上市公司财务状况、持续经营能力、未来发展前景的影响............ 417
   五、标的资产商誉减值情况............................................................................................ 426
   六、本次交易完成后的商誉情况.................................................................................... 447
第九章 财务会计信息..........................................................................................................455
   一、本次交易标的公司的财务信息................................................................................ 455
   二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料........................................................ 464
第十章 同业竞争和关联交易..............................................................................................468
   一、同业竞争情况............................................................................................................ 468
   二、关联交易情况............................................................................................................ 469
第十一章 风险因素..............................................................................................................475
   一、与本次交易有关的风险............................................................................................ 475
   二、标的公司经营相关风险............................................................................................ 480
   三、其他风险.................................................................................................................... 482
第十二章 其他重要事项说明...............................................................................................484
   一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占
   用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形............ 484
   二、本次交易对公司负债结构的影响............................................................................ 484
   三、上市公司最近十二个月内资产交易与本次交易的关系........................................ 496
   四、本次交易对上市公司治理机制的影响.................................................................... 496
   五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排............................................ 496
   六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况.................................... 498
   七、上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为
   的通知》（证监公司字[2007]128号）第五条相关标准的说明....................................501
                                                                  8
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   八、公司控股股东对本次重大资产重组的原则性意见................................................ 502
   九、本次交易各方、相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重
   大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（证监会公告[2016]16号）第十三条
   不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................................................................ 502
   十、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................................ 502
第十三章 独立董事和相关证券服务机构的意见...............................................................504
   一、独立董事对本次交易的意见.................................................................................... 504
   二、独立财务顾问对本次交易的意见............................................................................ 506
   三、法律顾问意见............................................................................................................ 507
第十四章 相关中介机构.......................................................................................................508
   一、独立财务顾问............................................................................................................ 508
   二、法律顾问.................................................................................................................... 508
   三、审计机构.................................................................................................................... 508
   四、评估机构.................................................................................................................... 509
第十五章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...........................................510
   一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................... 510
   二、独立财务顾问声明.................................................................................................... 513
   三、法律顾问声明——北京市中伦律师事务所............................................................ 514
   四、审计机构声明-深圳久安会计师事务所(特殊普通合伙)........................................ 515
   五、评估机构声明——北京天健兴业资产评估有限公司............................................ 516
第十六章 备查文件...............................................................................................................517
   一、备查文件.................................................................................................................... 517
   二、备查地点.................................................................................................................... 517
附件：统一石化及其下属企业持有的注册商标................................................................519
                                                                  9
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                 释义
       在报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
*ST 香 梨 、 香 梨 股 份 、 上 市 公
                                       指   新疆库尔勒香梨股份有限公司
司、公司、本公司
融盛投资、新疆融盛                     指   新疆融盛投资有限公司
沙依东园艺场                           指   新疆巴音郭楞蒙古自治州沙依东园艺场
库尔楚园艺场                           指   库尔勒市库尔楚园艺场
中农科公司                             指   哈密中农科发展有限公司
人和公司                               指   新疆库尔勒人和农场农工贸有限责任公司
新农种业公司                           指   新疆和硕新农种业科技有限责任公司
巴州国资委                             指   巴音郭楞蒙古自治州国有资产监督管理委员会
新疆国资委                             指   新疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会
新业公司                               指   新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司
中国水务                               指   中国水务投资有限公司
昌源水务                               指   新疆昌源水务集团有限公司
信达投资                               指   信达投资有限公司
深圳建信                               指   深圳市建信投资发展有限公司
中国信达                               指   中国信达资产管理股份有限公司
                                            统一石油化工有限公司（曾用名：北京统一石油化工有限公
统一石化、统一润滑油                   指   司、壳牌统一（北京）石油化工有限公司、北京统一润滑油
                                            公司）
                                            统一石油化工有限公司、统一（陕西）石油化工有限公司及
标的公司、交易标的、目标公司           指
                                            统一（无锡）石油制品有限公司
                                            统一石化 100%股权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股
标的资产                               指
                                            权
                                            Trident Investment Holdings Limited/泰登投资控股有限公司、
                                            Wei Ning Trading Co., Ltd/威宁贸易有限公司（曾用名：威宁
交易对方                               指
                                            投资有限公司）及 Huos Group Holding Limited/霍氏集团控
                                            股有限公司
上海西力科                             指   上海西力科实业发展有限公司
                                            上市公司通过子公司上海西力科现金购买统一石化 100%股
本次交易、本次重组                     指
                                            权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股权
                                            《新疆库尔勒香梨股份有限公司重大资产购买报告书》（草
草案、本报告书                         指
                                            案）
                                            新疆库尔勒香梨股份有限公司与上海西力科实业发展有限公
购买方                                 指
                                            司的合称
                                            泰登投资控股有限公司、威宁贸易有限公司及霍氏集团控股
出售方                                 指
                                            有限公司的合称
                                            扣除非经常性损益并加回统一石化自身单体商誉减值损失
EBITDA                                 指
                                            (如有)后的利润总额与利息费用及折旧摊销数额之和，其中
                                                    10
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                  重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                   非经常性损益根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公
                                   告第 1 号——非经常性损益（2008）》等中国证监会届时有
                                   效的相关法律法规确定。
                                   出售方承诺目标公司在各业绩承诺年度实现的模拟合并财务
                             

股票代码：600506             股票简称：*ST香梨              上市地点：上海证券交易所
               新疆库尔勒香梨股份有限公司
                   重大资产购买报告书
                         （草案）
                       （修订版）
               泰登投资控股有限公司（Trident Investment Holdings Limited）
    交易对方   威宁贸易有限公司（Wei Ning Trading Co., Limited）
               霍氏集团控股有限公司（Huos Group Holding Limited）
                                 独立财务顾问
                              二〇二一年十二月
                                           1
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                               上市公司声明
     本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性称述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
     本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要
中财务会计资料真实、完整，所引用的相关数据的真实、准确、完整。
     本报告书及其摘要所述事项并不代表上海证券交易所对于本次重大资产重组相关
事项的实质性判断、确认或批准。本报告书及其摘要所述本次重大资产重组相关事项
的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对于本次交易相关事项
所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性
判断或保证。
     本次重大资产重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本
次重组引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本公司本次交易时，除本
报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑本报告
书披露的各项风险因素。
     投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
                                     2
新疆库尔勒香梨股份有限公司                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                              交易对方声明
     本次重大次产重组涉及的泰登投资等 3 名交易对方已出具承诺函，承诺：
     “本公司保证为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，同时承诺向参与本次交易的各中介机构所提供的资
料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料
或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并对所提供资料的真实性、准确性
和完整性承担个别和连带的法律责任。
     如本公司为本次交易所提供的有关信息不符合上述要求而给上市公司及投资者带
来损失，本公司将承担赔偿责任。”
                                      3
新疆库尔勒香梨股份有限公司                        重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                             相关证券服务机构声明
     华创证券有限责任公司、北京市中伦律师事务所、深圳久安会计师事务所（特殊
普通合伙）、北京天健兴业资产评估有限公司已出具声明，保证《新疆库尔勒香梨股份
有限公司重大资产购买报告书》（草案）及其摘要不致因引用相关证券服务机构意见而
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应
的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关机构
未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
                                       4
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                      重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                               目          录
上市公司声明............................................................................................................................2
交易对方声明............................................................................................................................3
相关证券服务机构声明............................................................................................................4
目 录.......................................................................................................................................... 5
释义.......................................................................................................................................... 10
重大事项提示..........................................................................................................................14
   一、本次交易方案概要...................................................................................................... 14
   二、本次交易是否构成关联交易、重大资产重组及重组上市等的认定...................... 14
   三、标的资产的评估与作价情况...................................................................................... 15
   四、本次交易支付方式...................................................................................................... 16
   五、本次交易对本公司的影响.......................................................................................... 19
   六、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序.............................................. 20
   七、业绩承诺与补偿安排.................................................................................................. 22
   八、本次交易相关方所作出的重要承诺.......................................................................... 23
   九、控股股东对本次交易的原则性意见.......................................................................... 31
   十、控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自本次交易方案披露之日起至
   实施完毕期间的减持计划.................................................................................................. 31
   十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排.............................................................. 31
   十二、本次交易完成后对上市公司即期每股收益的影响.............................................. 32
   十三、本次交易独立财务顾问的证券业务资格.............................................................. 35
重大风险提示..........................................................................................................................36
   一、与本次交易有关的风险.............................................................................................. 36
   二、标的公司经营相关风险.............................................................................................. 40
   三、其他风险...................................................................................................................... 43
第一章 本次交易概况............................................................................................................44
   一、本次交易的背景.......................................................................................................... 44
                                                                       5
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  二、本次交易的目的.......................................................................................................... 45
  三、本次交易决策过程和批准情况.................................................................................. 46
  四、本次交易的具体方案.................................................................................................. 47
  五、本次重组对上市公司的影响...................................................................................... 67
  六、本次交易不构成关联交易.......................................................................................... 69
  七、本次交易构成重大资产重组...................................................................................... 69
  八、本次交易不构成重组上市.......................................................................................... 69
  九、本次交易聘请会计师情况.......................................................................................... 69
第二章 上市公司基本情况....................................................................................................83
  一、公司基本信息.............................................................................................................. 83
  二、上市公司历史沿革情况.............................................................................................. 84
  三、公司最近三十六个月的控制权变动情况.................................................................. 91
  四、最近三年重大资产重组情况...................................................................................... 91
  五、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标.......................................................... 91
  六、公司控股股东及实际控制人概况.............................................................................. 91
  七、子公司——上海西力科情况...................................................................................... 93
  八、上市公司合法合规及诚信情况.................................................................................. 93
第三章 交易对方基本情况....................................................................................................95
  一、泰登投资...................................................................................................................... 95
  二、威宁贸易...................................................................................................................... 96
  三、霍氏集团...................................................................................................................... 97
  四、交易对方产权控制关系结构图.................................................................................. 99
  五、其他事项说明............................................................................................................ 100
第四章 交易标的基本情况...................................................................................................102
  一、交易标的总体情况.................................................................................................... 102
  二、标的公司基本情况.................................................................................................... 102
  三、标的公司历史沿革.................................................................................................... 103
  四、标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况............................................ 126
                                                                  6
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                               重大资产购买报告书（草案）（修订版）
  五、标的公司最近三年增减资、股权转让、改制及资产评估情况............................ 126
  六、标的公司股权结构及控制关系................................................................................ 127
  七、标的公司下属公司情况............................................................................................ 127
  八、交易标的主营业务发展情况.................................................................................... 134
  九、报告期标的公司经审计的财务指标........................................................................ 174
  十、标的公司的资产权属、对外担保及主要负债、或有负债、受到处罚等情况.... 176
  十一、涉及诉讼、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的情况............ 189
  十二、立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项的说明.... 190
  十三、标的公司主要会计政策及会计处理.................................................................... 190
  十四、标的公司的未来经营计划.................................................................................... 197
第五章 交易标的评估情况..................................................................................................201
  一、评估的基本情况........................................................................................................ 201
  二、评估方法介绍............................................................................................................ 202
  三、评估假设.................................................................................................................... 205
  四、评估模型.................................................................................................................... 206
  五、评估结论.................................................................................................................... 269
  六、董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析............................................ 272
  七、独立董事发表的独立意见........................................................................................ 277
第六章 本次交易主要合同..................................................................................................278
  一、《重大资产购买及盈利预测补偿协议》.................................................................. 278
  二、《资金支持协议》...................................................................................................... 298
第七章 本次交易的合规性分析..........................................................................................301
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定.................................................... 301
  二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定的情形.................................... 305
  三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、四十四条规定的情形............ 305
  四、本次交易符合《重组若干问题的规定》第四条规定的情形................................ 305
  五、相关主体不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
  暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................ 306
                                                                 7
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   六、中介机构关于本次交易合规性发表的明确意见.................................................... 306
第八章 管理层讨论与分析..................................................................................................308
   一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析.................................... 308
   二、标的公司所处行业特点和经营情况........................................................................ 314
   三、标的公司财务状况及盈利能力分析........................................................................ 325
   四、本次交易对上市公司财务状况、持续经营能力、未来发展前景的影响............ 417
   五、标的资产商誉减值情况............................................................................................ 426
   六、本次交易完成后的商誉情况.................................................................................... 447
第九章 财务会计信息..........................................................................................................455
   一、本次交易标的公司的财务信息................................................................................ 455
   二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料........................................................ 464
第十章 同业竞争和关联交易..............................................................................................468
   一、同业竞争情况............................................................................................................ 468
   二、关联交易情况............................................................................................................ 469
第十一章 风险因素..............................................................................................................475
   一、与本次交易有关的风险............................................................................................ 475
   二、标的公司经营相关风险............................................................................................ 480
   三、其他风险.................................................................................................................... 482
第十二章 其他重要事项说明...............................................................................................484
   一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占
   用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形............ 484
   二、本次交易对公司负债结构的影响............................................................................ 484
   三、上市公司最近十二个月内资产交易与本次交易的关系........................................ 496
   四、本次交易对上市公司治理机制的影响.................................................................... 496
   五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排............................................ 496
   六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况.................................... 498
   七、上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为
   的通知》（证监公司字[2007]128号）第五条相关标准的说明....................................501
                                                                  8
新疆库尔勒香梨股份有限公司                                                                重大资产购买报告书（草案）（修订版）
   八、公司控股股东对本次重大资产重组的原则性意见................................................ 502
   九、本次交易各方、相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重
   大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（证监会公告[2016]16号）第十三条
   不得参与任何上市公司重大资产重组的情形................................................................ 502
   十、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................................ 502
第十三章 独立董事和相关证券服务机构的意见...............................................................504
   一、独立董事对本次交易的意见.................................................................................... 504
   二、独立财务顾问对本次交易的意见............................................................................ 506
   三、法律顾问意见............................................................................................................ 507
第十四章 相关中介机构.......................................................................................................508
   一、独立财务顾问............................................................................................................ 508
   二、法律顾问.................................................................................................................... 508
   三、审计机构.................................................................................................................... 508
   四、评估机构.................................................................................................................... 509
第十五章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...........................................510
   一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................... 510
   二、独立财务顾问声明.................................................................................................... 513
   三、法律顾问声明——北京市中伦律师事务所............................................................ 514
   四、审计机构声明-深圳久安会计师事务所(特殊普通合伙)........................................ 515
   五、评估机构声明——北京天健兴业资产评估有限公司............................................ 516
第十六章 备查文件...............................................................................................................517
   一、备查文件.................................................................................................................... 517
   二、备查地点.................................................................................................................... 517
附件：统一石化及其下属企业持有的注册商标................................................................519
                                                                  9
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                          重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                                 释义
       在报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
*ST 香 梨 、 香 梨 股 份 、 上 市 公
                                       指   新疆库尔勒香梨股份有限公司
司、公司、本公司
融盛投资、新疆融盛                     指   新疆融盛投资有限公司
沙依东园艺场                           指   新疆巴音郭楞蒙古自治州沙依东园艺场
库尔楚园艺场                           指   库尔勒市库尔楚园艺场
中农科公司                             指   哈密中农科发展有限公司
人和公司                               指   新疆库尔勒人和农场农工贸有限责任公司
新农种业公司                           指   新疆和硕新农种业科技有限责任公司
巴州国资委                             指   巴音郭楞蒙古自治州国有资产监督管理委员会
新疆国资委                             指   新疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会
新业公司                               指   新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司
中国水务                               指   中国水务投资有限公司
昌源水务                               指   新疆昌源水务集团有限公司
信达投资                               指   信达投资有限公司
深圳建信                               指   深圳市建信投资发展有限公司
中国信达                               指   中国信达资产管理股份有限公司
                                            统一石油化工有限公司（曾用名：北京统一石油化工有限公
统一石化、统一润滑油                   指   司、壳牌统一（北京）石油化工有限公司、北京统一润滑油
                                            公司）
                                            统一石油化工有限公司、统一（陕西）石油化工有限公司及
标的公司、交易标的、目标公司           指
                                            统一（无锡）石油制品有限公司
                                            统一石化 100%股权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股
标的资产                               指
                                            权
                                            Trident Investment Holdings Limited/泰登投资控股有限公司、
                                            Wei Ning Trading Co., Ltd/威宁贸易有限公司（曾用名：威宁
交易对方                               指
                                            投资有限公司）及 Huos Group Holding Limited/霍氏集团控
                                            股有限公司
上海西力科                             指   上海西力科实业发展有限公司
                                            上市公司通过子公司上海西力科现金购买统一石化 100%股
本次交易、本次重组                     指
                                            权、无锡统一 25%股权及陕西统一 25%股权
                                            《新疆库尔勒香梨股份有限公司重大资产购买报告书》（草
草案、本报告书                         指
                                            案）
                                            新疆库尔勒香梨股份有限公司与上海西力科实业发展有限公
购买方                                 指
                                            司的合称
                                            泰登投资控股有限公司、威宁贸易有限公司及霍氏集团控股
出售方                                 指
                                            有限公司的合称
                                            扣除非经常性损益并加回统一石化自身单体商誉减值损失
EBITDA                                 指
                                            (如有)后的利润总额与利息费用及折旧摊销数额之和，其中
                                                    10
 新疆库尔勒香梨股份有限公司                                  重大资产购买报告书（草案）（修订版）
                                   非经常性损益根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公
                                   告第 1 号——非经常性损益（2008）》等中国证监会届时有
                                   效的相关法律法规确定。
                                   出售方承诺目标公司在各业绩承诺年度实现的模拟合并财务