◆业绩预测◆
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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中性 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) |
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每股收益(元) | -0.86 | -1.29 | 0.38 | 0.12 |
每股净资产(元) | 0.17 | -1.18 | 0.64 | -0.32 |
净利润(万元) | -68977.44 | -103523.15 | 60744.21 | 10031.00 |
净利润增长率(%) | 1.22 | -50.08 | 158.68 | -160.25 |
营业收入(万元) | 93994.31 | 30651.12 | 58207.06 | 477858.00 |
营收增长率(%) | -41.78 | -67.39 | 89.90 | 69.82 |
销售毛利率(%) | 17.43 | 15.18 | 21.04 | 21.39 |
净资产收益率(%) | -510.25 | -- | 59.08 | -38.59 |
市盈率PE | -8.56 | -4.69 | 10.28 | 50.70 |
市净值PB | 43.66 | -5.14 | 6.07 | -19.00 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
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2023-01-30 | 中信证券 | 中性 | -0.210.12- | -16648.0010031.00- |
2021-11-03 | 中信证券 | 增持 | -0.43-0.120.09 | -34150.00-9758.006983.00 |
2021-11-01 | 国泰君安 | 买入 | -0.360.010.15 | -28700.00500.0012200.00 |
2021-08-29 | 国泰君安 | 买入 | -0.310.040.22 | -24800.003600.0018000.00 |
2021-08-26 | 天风证券 | 买入 | -0.060.100.11 | -5089.008014.008871.00 |
2021-08-26 | 国信证券 | 增持 | -0.38-0.230.02 | -30800.00-18400.001900.00 |
2021-06-15 | 申港证券 | - | -0.100.070.24 | -8260.005875.0019188.00 |
2021-04-02 | 申港证券 | - | -0.070.100.30 | -5555.007875.0024156.00 |
2021-04-01 | 国泰君安 | 买入 | -0.290.130.20 | -23300.0010600.0016300.00 |
2021-04-01 | 兴业证券 | - | -0.140.080.28 | -11300.006400.0022800.00 |
2021-04-01 | 国信证券 | 增持 | -0.060.130.20 | -4500.0010700.0016400.00 |
2021-04-01 | 中信证券 | 增持 | -0.120.060.14 | -9327.004602.0011049.00 |
2020-11-30 | 申港证券 | - | -0.280.510.93 | -22460.0050523.0092404.00 |
2020-11-10 | 申港证券 | - | -0.280.510.93 | -22460.0050523.0092404.00 |
2020-11-01 | 申港证券 | - | -0.220.510.91 | -17974.0050125.0090022.00 |
2020-11-01 | 国泰君安 | 买入 | -0.340.040.19 | -27200.003200.0014900.00 |
2020-09-02 | 中信证券 | 增持 | -0.210.050.12 | -20700.004800.0012300.00 |
2020-08-31 | 国泰君安 | 买入 | -0.270.040.19 | -21900.003400.0015100.00 |
2020-08-28 | 山西证券 | 增持 | -0.190.180.37 | -15500.0014200.0029900.00 |
2020-05-02 | 国泰君安 | 买入 | -0.200.240.32 | -16500.0019100.0025700.00 |
2020-04-30 | 山西证券 | 增持 | 0.140.340.45 | 11300.0027600.0036400.00 |
2020-04-29 | 山西证券 | 增持 | 0.140.340.45 | 11300.0027600.0036400.00 |
2020-04-29 | 国信证券 | 买入 | -0.100.180.22 | -9484.0017828.0021895.00 |
2020-04-27 | 国信证券 | 买入 | -0.100.20- | -8030.0016060.01- |
2020-04-27 | 天风证券 | 买入 | 0.350.420.49 | 27844.0033898.0039266.00 |
2020-04-26 | 中信建投 | 增持 | 0.030.40- | 2800.0031800.00- |
2020-04-26 | 国信证券 | 买入 | -0.100.20- | -9600.0019300.00- |
2020-03-20 | 天风证券 | 买入 | 0.420.49- | 33898.0039266.00- |
2020-03-20 | 兴业证券 | - | 0.320.38- | 25500.0030700.00- |
2020-03-19 | 国泰君安 | 买入 | 0.220.24- | 17500.0019300.00- |
2020-03-18 | 天风证券 | 买入 | 0.420.49- | 33898.0039266.00- |
2020-02-18 | 天风证券 | 买入 | 0.420.49- | 33898.0039266.00- |
2020-02-18 | 兴业证券 | - | 0.320.38- | 25500.0030700.00- |
2020-01-16 | 申万宏源 | 增持 | 0.320.37- | 25900.0029600.00- |
2020-01-15 | 申万宏源 | 增持 | 0.320.37- | 25900.0029600.00- |
◆研报摘要◆
- ●2021-08-26 ST凯撒:2021年中报点评:旅行社业务承压配餐业务亮眼,多举措谋求疫后发展 (国信证券 曾光,钟潇)
- ●暂不考虑公司与众信旅游的合并事宜,综合考虑出境游主业复苏态势以及国内业务转型进程,预计整体21-23年EPS为-0.38/-0.23/0.02元,维持“增持”评级。
- ●2021-08-26 ST凯撒:半年报点评:21H1疫情影响边际减弱,公司加速转型升级探索新零售,龙头合并+布局免税带来新增量 (天风证券 刘章明)
- ●疫苗推出有望解除出境游限制,疫情期间出境游企业积极转型免税带来新增量,公司作为出境游恢复业务直接受益+离岛免税政策受益标的,与众信旅游合并将统一出境游市场,进一步扩大公司国内游、免税等各业务规模,规模优势继续凸显,未来有望持续增长。综合预计21/22年净利润分别为-0.5/0.8亿,当前市值对应2022年PE为79x。
- ●2021-06-15 ST凯撒:拟合并众信旅游,优势互补,共创未来 (申港证券 曹旭特)
- ●随着疫苗普及和疫情缓解,旅游相关政策不断推进,国内游蓬勃发展,出境游终将复苏,后疫情时代的旅游春天不远。两大旅游龙头联手,将为后疫情时代到来和出境游复苏做好准备。我们预计2021-2023年公司每股收益分别为-0.10/0.07/0.24元,2022-2023年PE分别为119和36倍,维持“增持”评级。
- ●2021-04-02 ST凯撒:2020年报点评:关注国内游、新零售及海南业务布局,静待出境游恢复 (申港证券 曹旭特)
- ●我们预计公司每股收益分别为-0.07/0.1/0.3元,2022-2023年PE分别为102和33倍,暂下调至“增持”评级,后续关注出境游恢复拐点以及国内游、新零售业务以及海南各项业务推动进程。
- ●2021-04-01 ST凯撒:2020年报点评:出境游回暖仍需时日,关注国内游与新零售布局 (国信证券 曾光,钟潇)
- ●预计出境游恢复仍需时间,预测公司21-23年EPS-0.06/0.13/0.20元,对应22-23PE估值74/48x,暂下调公司至“增持”评级,后续关注海外疫情防控进展及国内游与新零售推进进程。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:商务服务
- ●2024-06-12 米奥会展:发布限制性股票激励计划,23-26年收入/扣非净利CAGR35%/29%、公司业绩考核完成80%以上可解锁 (天风证券 何富丽)
- ●null
- ●2024-06-07 居然之家:巨擘新生,数字化+国际化领航成长 (天风证券 孙海洋)
- ●公司系泛家居服务生态龙头,主业破局成长,数字化打造新增长曲线;此外组织结构持续按照S2B2C模式转型、实施精细化营销模式,经营调整成效有望逐渐显现。我们预计24-26年公司归母净利润分别为14.5/15.9/17.4亿元(前值分别为14.7/15.7/17.2亿元),对应PE分别为12/11/10X。参考可比公司均值,给予公司24年18-19倍PE,对应目标价4.1-4.4元,维持“买入”评级。
- ●2024-06-07 米奥会展:专注细分专业展品牌打造及产业生态构建,出海自办展龙头受益出海大潮 (中信建投 刘乐文,陈如练)
- ●公司近两年持续创新迭代业务模式优化发展,2023年在线下办展恢复后迎来收入业绩高增,积极丰富专业展细分和品牌效应,基本完成全球布局并持续探索新市场。在当前国内产品出海大趋势和全球需求稳定状态下,公司定位准确,并利用先发优势、数字化、行业认知及产业链能力提升赋能能力、行业生态打造,形成竞争飞轮效应,有望持续受益出境线下自办展发展空间。预计2024-2026年实现归母净利2.60、3.44、4.27亿元,对应PE分别18X、14X、11X,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-06-04 米奥会展:股权激励发布,彰显信心,激发动能 (信达证券 范欣悦)
- ●公司发布股权激励,激励范围包括高级管理人员及核心技术/业务骨干,有望进一步激发动能,考核目标体现出较快的增长预期。我们看好外展在中国企业出海中发挥的重要作用,以及公司中长期逐步转型专业展、开拓新国家展会的能力,以及逐步强化的展会品牌影响力。我们估计24/25/26年归母净利润为2.6/3.3/4.2亿元,当前股价对应PE为18x/14x/11x,维持“买入”评级。
- ●2024-06-04 米奥会展:发布股权激励草案,看好公司长期成长 (华西证券 许光辉,徐晴)
- ●我们维持之前的盈利预测,我们预计公司24-26实现收入分别为11.4/14.2/17.0亿元,归母净利润分别为2.8/3.5/4.5亿元,EPS分别为1.21/1.53/1.94元。参考2024年06月04日收盘价22.18元/股,对应最新PE分别为18x/14x/11x,维持公司“增持”评级。
- ●2024-06-04 米奥会展:股权激励高行权目标彰显信心,看好景气度及成长性 (开源证券 初敏)
- ●我们维持盈利预测不变,预计公司2024-2026年归母净利2.8/3.8/4.66亿元,yoy+48.7%/+35.9%/+22.5%,对应EPS1.22/1.66/2.03元,当前股价对应PE为18.2/13.4/10.9倍,维持“买入”评级。
- ●2024-06-03 科锐国际:年报点评:1Q24归母净利0.4亿元,关注招聘市场复苏 (海通证券(香港) 汪立亭,李宏科,许樱之)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润各2.75亿元、3.37亿元、4.42亿元,同比37.0%、22.6%、31.2%,EPS各1.40元、1.71元、2.24元。作为A股人力资源龙头企业,给予2024年20倍PE,对应目标价28.00元。维持“优于大市”评级。
- ●2024-06-02 科锐国际:年报点评:1Q24归母净利0.4亿元,关注招聘市场复苏 (海通证券 汪立亭,李宏科,许樱之)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润各2.75亿元、3.37亿元、4.42亿元,同比37.0%、22.6%、31.2%,EPS各1.40元、1.71元、2.24元。作为A股人力资源龙头企业,给予2024年17-20倍PE,对应合理价值区间23.80-28.00元。维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-30 兆讯传媒:年报点评:高铁站点拓展和资源优化并行,数字户外业务持续减亏 (海通证券 毛云聪,孙小雯,陈星光,康百川)
- ●我们对公司主营分项预测如下:1)高铁媒体:考虑到公司高铁站点拓展和媒体资源优化同步进行,假设2024-2026年,高铁媒体资源数整体分别为5371块、5446块和5651块,同比增长0.5%、1.4%和3.8%;单高铁媒体资源收入分别为10.64万元、11.70万元和13.11万元,同比增长7%、10%和12%。2)户外裸眼3D高清大屏:2024年4月,公司新增深圳地区户外大屏,预计2024-2026年,公司户外大屏数量分别为8块、10块和10块,同比分别新增2块、2块和0块。整体我们预计,公司2024-2026年总营收6.85亿元、8.05亿元和9.24亿元,同比增速分别为14.7%、17.6%和14.7%;归母净利分别为1.76亿元、2.16亿元和2.99亿元,同比增速分别为31.5%、22.3%和38.8%。参考可比公司2024年25倍PE估值,考虑到公司高铁媒体景气度及户外裸眼3D高清大屏业务有望持减亏,给予公司2024年25-30倍PE估值,对应合理价值区间为15.25元/股-18.30元/股,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-28 众信旅游:出境游市场持续恢复,旅行社龙头加速成长 (东吴证券 吴劲草,石旖瑄)
- ●众信旅游作为国内出境游运营商龙头,批发零售一体加速全国布局,出境游产品矩阵丰富,疫情期间行业供给出清,龙头公司有望率先受益于出境游恢复,盈利能力持续修复。我们预测众信旅游2024-2026年归母净利润分别为1.2/2.1/2.7亿元,对应PE估值54/30/24倍,基于公司业务快速复苏、市占率有望提升,有一定的估值溢价,首次覆盖给予“增持”评级。